财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA为5.44亿美元,较上年同期下降13.3%,但剔除去年出售的一些较小业务后,上年同期调整后EBITDA为5.48亿美元,同比基本持平 [7][38] - 第一季度调整后经营自由现金流为3.31亿美元,其中包括4700万美元的净收益,主要来自工业板块的公开证券出售 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业板块第一季度调整后EBITDA为2.28亿美元,同比增长4.1%,主要受益于电池业务的强劲表现,但被工程零件制造业务的业绩下滑所抵消 [39][40] - 商业服务板块第一季度调整后EBITDA为2.05亿美元,受益于经销商软件和技术服务业务的增长以及住房抵押保险业务的持续强劲表现,但受到建筑业务的拖累 [41][42] - 基础设施服务板块第一季度调整后EBITDA为1.43亿美元,较上年同期下降36.4%,主要是由于去年出售的核技术服务业务的贡献下降,但工作准入服务和彩票服务业务表现稳健 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 工程零件制造业务DexKo受到下游市场需求疲软的影响,但凭借广泛的市场多元化、全球布局和可变成本结构,仍保持了较为稳健的业绩表现 [32][33][35][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进资本回收计划,自上市以来已累计变现约60亿美元,实现平均3倍投资回报和超过30%的内部收益率 [8][9] - 公司正在大力推进人工智能在各业务中的应用,以提高生产效率和自动化水平,但同时也在关注AI带来的新风险 [13][14][15][16][17][18][19] - DexKo通过并购整合,不断扩大分销网络和产品线,提升运营效率和盈利能力,为未来业绩恢复和增长奠定基础 [26][27][28][29][34][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球资本市场近期出现一些波动,但公司仍能够顺利完成再融资,获得较好的资本市场准入 [10][11][12] - 公司看好人工智能技术在各业务中的应用前景,未来将持续加大在这方面的投入和探索 [13][14][15][16][17][18][19] - DexKo目前面临下游需求疲软的挑战,但凭借良好的业务多元化和成本灵活性,仍能保持较强的抗风险能力,未来有望随着市场回暖而迎来业绩反弹 [32][33][35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Ho 提问** 询问Clarios业务的盈利能力可持续性以及未来的变现选择 [48][49][50][51] **Jaspreet Dehl 和 Anuj Ranjan 回答** Clarios业务表现出色,EBITDA接近20亿美元,公司正在考虑多种变现方式,包括部分出售、股息再融资或IPO,将择机实施以最大化价值 [49][50][51] 问题2 **Devin Dodge 提问** 询问BrandSafeway业务的发展情况及未来前景 [60][61][62][63][64][65][66][67] **Jaspreet Dehl 回答** BrandSafeway业务经营持续改善,利润率和现金流均有大幅提升,最近还成功完成了债务再融资,降低了利息成本,未来有望进一步恢复增长 [63][64][65][66][67] 问题3 **Geoffrey Kwan 提问** 询问公司是否会继续出售一些较小的资产,以及Healthscope业务的前景 [72][73][74][75][76] **Anuj Ranjan 和 Adrian Letts 回答** 公司将继续出售一些较小的非核心资产,以更好地利用资本,Healthscope虽然短期内面临一些挑战,但长期来看仍是一个良好的投资标的,公司正在采取措施改善其经营状况 [72][73][74][75][76]

Date: Friday, May 3, 2024 Time: 10:00 a.m. (Eastern Time) BROOKFIELD, NEWS, March 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- You are invited to participate in Brookfield Business Partners’ 2024 First Quarter Conference Call & Webcast on Friday, May 3, 2024 at 10:00 a.m. (Eastern Time) to discuss with members of senior management our results and current business initiatives. Results will be released on Friday, May 3, 2024 prior to 8:00 a.m. (Eastern Time) and will be available following the release on our website at https ...

Date: Friday, May 3, 2024Time: 10:00 a.m. (Eastern Time) BROOKFIELD, NEWS, March 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- You are invited to participate in Brookfield Business Partners’ 2024 First Quarter Conference Call & Webcast on Friday, May 3, 2024 at 10:00 a.m. (Eastern Time) to discuss with members of senior management our results and current business initiatives. Results will be released on Friday, May 3, 2024 prior to 8:00 a.m. (Eastern Time) and will be available following the release on our website at https: ...

公司信息 - Brookfield Business Partners宣布提交了2023年年度报告，包括截至2023年12月31日的审计财务报表[1] - 报告可在公司网站、SEC网站和SEDAR+网站上获取，也可通过请求免费获得纸质副本[2] - Brookfield Business Partners是一家全球业务服务和工业公司，专注于拥有和运营提供基本产品和服务并具有强大竞争地位的高质量企业[3] - Brookfield Business Partners是Brookfield Asset Management私募股权集团的旗舰上市公司，而Brookfield Asset Management是一家拥有超过9000亿美元资产管理规模的全球领先的另类资产管理公司[4]

公司业务范围 - 我们的业务包括商业服务、基础设施服务和工业运营[17] - 我们的技术服务业务包括对Everise Holdings Pte Ltd的兴趣[11] - 我们的住宅抵押保险公司是对Sagen MI Canada Inc的兴趣[11] - 我们的道路燃料业务是对Greenergy Fuels Holding Limited的兴趣[11] - 我们的水和废水业务是对BRK Ambiental的兴趣[12] - 我们的工程组件制造业务是对DexKo的兴趣[11] - 我们的太阳能解决方案是对Aldo的兴趣[12] 财务指标 - Adjusted EBITDA是一个非IFRS的运营绩效指标，计算方式包括净收入和在合并子公司和股权投资中的经济所有权利益，排除利息收入（费用）、净收入税、折旧和摊销费用、收购/处置净损益、交易成本、重组费用、重估收益或损失、减值费用或逆转、其他收入或费用和优先股分配[13] - Adjusted EFO是调整后的运营收益，计算方式包括净收入和在合并子公司和股权投资中的经济所有权益，排除折旧和摊销费用、递延所得税、交易成本、重组费用、未实现的重估收益或损失、减值费用或逆转和与收入生成活动无直接关系的其他收入或费用项目[13] 风险因素 - 与运营成本和维持医疗服务相关的风险[34] - 在建筑市场中新合同的不确定性风险[34] - 如果成本超出预估，合同利润减少或亏损的风险[34] - 宏观经济因素和气候变化对建筑业务的影响风险[34] - 燃料价格和我们道路燃料业务的燃料需求风险[34] - 加拿大和美国房地产行业法规风险[34] - 我们经销商软件和技术服务业务的法规风险[34] - 我们的建筑业务风险，包括我们的工作准入服务[34] - 我们在Nielsen的可转换优先证券投资风险[34] - 我们澳大利亚住房抵押贷款放贷人风险[34] 公司治理及所有权结构 - 公司依赖于Holding LP和其它实体提供资金以满足财务义务[144] - 公司预计收到的唯一分配将用于支付费用和按照分配政策向股东分配[144] - 公司可能面临与经济利益与控制分离或在组织结构中多层次债务相关的风险[144] - 公司不打算成为投资公司，如果被视为投资公司，适用的限制可能使公司无法按计划运作[146] - 股东没有权利投票公司事务或参与公司管理[147] - 股东无权投票涉及公司事务的事项，也无权参与公司的管理或控制[148] 公司业务及地区分布 - 公司在美国、英国、欧洲、澳大利亚、加拿大和巴西等地主要开展业务，专注于拥有和经营具有强大竞争地位的高质量业务[187] - 公司通过增强业务现金流、追求以运营为导向的收购策略和资本回收，旨在为合伙人创造回报，主要通过资本增值实现回报[187] 公司各业务部门 - 商业服务部门的收入主要来自加拿大的住房按揭保险业务[191] - 经销商软件和技术服务部门通过提供云软件解决方案为汽车经销商提供服务[192] - 医疗服务部门在澳大利亚是领先的私人医院运营商[193] - 建筑业务主要在澳大利亚、英国和加拿大从事高质量建筑工程[194] - 车队管理和汽车租赁服务部门是巴西领先的重型设备和轻型车辆租赁服务提供商[195] - 非银行金融服务部门主要关注商用车辆融资和负担得起的住房[196] - 道路燃料业务是欧洲最大的可再生燃料生产商之一[197] - 海上石油服务业务在2022年8月自愿进入第11章重组程序，目的是执行全面的财务重组以减少债务并加强财务状况[203] - 海上石油服务业务在2023年1月6日完成第11章重组流程，资产负债表得到减杠杆化[203] - 海上石油服务业务在2024年2月29日完成了非核心拖船业务的出售，所得款项将主要用于偿还运营中的借款[203] - ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年调整后EBITDA达到25亿美元,同比增长11%,调整后EFO为29亿美元,其中包括20亿美元的税后净收益 [38] - 公司的五大核心业务(Fabulous 5)的EBITDA同比增长超过10%,利润率超过25% [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 业务服务板块2023年EBITDA为9亿美元,同比增长,受益于经销商软件和技术服务业务以及住房抵押保险业务的强劲表现 [39] - 基础设施板块2023年EBITDA为8.53亿美元,包括17亿美元的核电业务出售净收益 [40] - 工业板块2023年EBITDA为8.55亿美元,受益于先进能源存储业务的创纪录表现,但受到石墨电极和西部能源相关业务贡献下降的影响 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球运营环境方面面临一些挑战,但大部分业务量表现良好,公司也采取措施提高成本转嫁能力以维护利润率 [25] - 公司密切关注红海地区的地缘政治局势,目前尚未对整体运营造成重大中断 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续执行业务计划,提升业绩和现金流,为未来创造价值 [22] - 公司正在积极准备Clarios的IPO,目标是将其净负债率降至3.5倍左右,为未来发展做好准备 [53][64][65] - 公司看好未来利率下降趋势,将为公司带来三方面好处:交易和IPO机会、现金流改善、以及股价重估 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率已经见顶,未来将有下降趋势,这将为公司带来积极影响 [19][20][21] - 管理层对Clarios的未来发展前景充满信心,认为其业务表现和发展前景已大幅改善 [64][65][66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Geoffrey Kwan 提问** 询问Clarios未来几年的偿债能力和IPO目标杠杆水平 [48][49][50][51][52][53] **Jaspreet Dehl 回答** 公司预计Clarios未来几年每年可以偿还5-7亿美元债务,目标IPO时的杠杆率在3.5倍左右 [49][50][51][53] 问题2 **Anuj Ranjan 回答** 公司正密切关注市场环境,预计随着利率下降,未来资产出售和IPO的估值环境将有所改善 [54][55][56][57][58][59][60] 问题3 **Jaspreet Dehl 回答** 公司在资本配置上将保持平衡,包括进一步减债、新投资以及股票回购等,根据具体情况采取相应措施 [73]

BROOKFIELD, NEWS, Feb. 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Business Partners (NYSE:BBUC, BBU, TSX:BBUC, BBU.UN))) announced today financial results for the year ended December 31, 2023. "We had a successful 2023, achieving strong business performance and generating over $2 billion of proceeds from capital recycling initiatives which further enhances our liquidity position," said Anuj Ranjan, CEO of Brookfield Business Partners. "As we look to the future, the quality of our operations is the best in our ...

业务服务部门 - 我们的业务服务部门包括住房抵押保险商、经销商软件和技术服务、医疗保健服务、建筑运营、车队管理和汽车租赁服务、非银行金融服务、道路燃料运营、支付处理服务、娱乐运营和其他运营[106] - 我们的住房抵押保险商是加拿大最大的私人住房抵押保险商，为加拿大住房抵押贷款机构提供抵押保险，主要收入来源于抵押保险合同上的保险收入和投资收入[107] - 我们的经销商软件和技术服务部门是汽车零售商的领先提供商，通过提供广泛的订阅式软件和技术解决方案来产生收入[108] - 我们的医疗保健服务部门是澳大利亚医疗保健系统的领先私人医院运营商，主要收入来自私人医疗保险基金和政府相关机构[110] - 我们的建筑运营是一家全球承包商，主要专注于高质量的建筑，主要在澳大利亚、英国和加拿大进行建筑活动[111] - 巴西的车队管理和汽车租赁服务业务是巴西重型设备和轻型车辆租赁和汽车租赁服务的领先提供商[112] - 印度的非银行金融服务主要专注于商用车辆融资和经济适用房[113] - 澳大利亚的住宅抵押贷款贷款人是领先的抵押贷款发起人和资产管理者[114] - 欧洲的道路燃料业务是全球一体化平台，拥有领先的可再生能源和零售业务[115] - 阿联酋的支付处理服务业务是阿联酋领先的支付解决方案提供商[116] - 加拿大的娱乐业务包括大多伦多地区的四个娱乐设施[117] 财务表现 - 公司在第三季度取得了强劲的业绩，实现了稳健的财务表现，推进了增长计划[134] - 第三季度营收为143.99亿美元，同比下降3120万美元[142] - 第三季度直接运营成本为1301.6亿美元，同比下降5.33亿美元[143] - 第三季度一般和管理费用为4.03亿美元，同比增加4.2亿美元[144] - 第三季度利息支出为9.41亿美元，同比增加2.24亿美元[145] 资产负债表 - 2023年9月30日资产总额为883.22亿美元，营收为416.63亿美元[105] - 2023年9月30日，现金及现金等价物为2963百万美元，较2022年12月31日的2870百万美元增加93百万美元[154] - 2023年9月30日，金融资产为12809百万美元，较2022年12月31日的12908百万美元减少99百万美元[155] - 2023年9月30日，固定资产、厂房和设备为16266百万美元，较2022年12月31日的15893百万美元增加373百万美元[157] - 2023年9月30日，无形资产为22846百万美元，较2022年12月31日的23953百万美元减少1107百万美元[157] - 2023年9月30日，股权投资为2219百万美元，较2022年12月31日的2065百万美元增加154百万美元[158] - 2023年9月30日，商誉为15151百万美元，较2022年12月31日的15479百万美元减少328百万美元[159] - 2023年9月30日，应付账款及其他为20598百万美元，较2022年12月31日的20430百万美元增加168百万美元[160] 现金流 - 2023年9月30日，现金及现金等价物为296.3亿美元，较2022年12月31日的287亿美元有所增加[199] - 2023年9月30日，运营活动提供的现金流为17.04亿美元，较2022年9月30日的9.51亿美元有所增加[199] - 2023年9月30日，融资活动提供的现金流为6.95亿美元，较2022年9月30日的163.77亿美元有所减少[200] - 2023年9月30日，投资活动使用的现金流为8.83亿美元，较2022年9月30日的167.11亿美元有所减少[202] 债务情况 - 公司的债务平均到期期限为5.7年，截至2023年9月30日，债务总额为45,913百万美元，未使用的信贷额度为9,974百万美元[194] - 公司拥有总额为23亿美元的双边信贷额度，截至2023年9月30日，可用额度为2.8亿美元[195] - 信贷额度到期日为2028年4月27日，每年4月27日自动延长一年，除非布鲁克菲尔德提供书面通知不再延长[197]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA达到创纪录的6.55亿美元,同比增长7%,主要得益于业务的稳定表现 [7] - 调整后EBITDA利润率提升超过100个基点至19% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础设施服务业务第三季度调整后EBITDA为2.28亿美元,同比增长11%,得益于工作准入服务和模块化建筑租赁服务的改善表现 [36] - 工业板块第三季度调整后EBITDA为2.18亿美元,同比下降4%,高性能储能业务和工程部件制造业务表现强劲,但石墨电极和加拿大能源相关业务表现较弱 [37] - 商业服务板块第三季度调整后EBITDA为2.38亿美元,同比增长12%,主要得益于住房抵押保险和经销商软件及技术服务业务的强劲表现,但建筑业务和英国道路燃料业务表现较弱 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务遍布北美、巴西、欧洲和亚太地区,涉及全球经济的各个领域,可以监测和应对全球运营环境的变化 [15] - 尽管某些地区和行业仍有挑战,但整体运营环境正在改善,原材料价格、运输和物流成本等主要成本要素正在逐步回归长期趋势水平 [16][17] - 全球劳动力市场仍然紧张,失业率接近历史低位,一些业务的流失率仍高于目标水平,公司正在采取措施吸引和留住关键人才 [18] - 特别是欧洲的能源成本和供应仍是一个重点关注领域,目前成本管控情况好于年初预期,但公司正在密切监控并主动管理相关风险 [19][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进资本回收计划,已完成8亿美元出售Westinghouse的交易,并达成出售Everise部分权益的协议 [10][11] - 公司将利用Westinghouse交易所得资金偿还部分优先证券,并用于减少银行信贷额度 [10] - 公司正在通过股票回购计划提升股东价值,认为目前股价与内在价值严重脱节 [13] - 公司的大型业务正在产生大量自由现金流,可用于支持业务增长或偿还债务,如Clarios业务每年产生超5亿美元自由现金流 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管高利率给许多企业带来挑战,但公司仍能以较低成本再融资,并已完成近三分之一的非追索性借款再融资 [8][9] - 公司的主要业务受益于稳定的需求,即使在不确定的环境下,业务量和活动水平大多保持稳定 [7] - 公司正在执行各项业务改善计划,推动利润率的提升 [7] - 管理层对Clarios、DexKo和Altera等主要业务的未来前景持乐观态度,预计未来业绩将继续改善 [26][28][30][31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Ho 提问** 询问公司是否考虑通过增加或加快股票回购或发行特别股票回购计划来应对股价与内在价值的严重脱节 [43] **Cyrus Madon 回答** 公司将继续通过正常股票回购计划购买股票,目前没有考虑其他方式 [44][45] 问题2 **Nik Priebe 提问** 询问Clarios业务本季度EBITDA大幅增长的原因,是否存在一次性因素 [56] **Denis Turcotte 回答** Clarios业务本季度EBITDA增长主要来自于业务的有机增长,没有特殊因素 [57] 问题3 **Jaeme Gloyn 提问** 询问Everise部分股权出售的原因,为何不选择全部出售 [58] **Cyrus Madon 回答** 公司考虑了各种选择,认为部分出售可以收回两倍于初始投资的资金,同时保留部分股权分享未来上升空间,是一个很好的资本配置和风险管理的结果 [59][60][61]

THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2023 Primary FontColour Print Important Cautionary Notes R34 G34 B35 On-screen R17 G17 B17 All amounts in this Supplemental Information are in U.S. dollars unless otherwise specified. Unless otherwise indicated, the statistical and financial data in this document is presented as at September 30, 2023. CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS AND INFORMATION Logo & Divider Slide Font Note: This Supplemental Information contains “forward-looking information” w ...