财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年调整后EBITDA达到25亿美元,同比增长11%,调整后EFO为29亿美元,其中包括20亿美元的税后净收益 [38] - 公司的五大核心业务(Fabulous 5)的EBITDA同比增长超过10%,利润率超过25% [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 业务服务板块2023年EBITDA为9亿美元,同比增长,受益于经销商软件和技术服务业务以及住房抵押保险业务的强劲表现 [39] - 基础设施板块2023年EBITDA为8.53亿美元,包括17亿美元的核电业务出售净收益 [40] - 工业板块2023年EBITDA为8.55亿美元,受益于先进能源存储业务的创纪录表现,但受到石墨电极和西部能源相关业务贡献下降的影响 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球运营环境方面面临一些挑战,但大部分业务量表现良好,公司也采取措施提高成本转嫁能力以维护利润率 [25] - 公司密切关注红海地区的地缘政治局势,目前尚未对整体运营造成重大中断 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续执行业务计划,提升业绩和现金流,为未来创造价值 [22] - 公司正在积极准备Clarios的IPO,目标是将其净负债率降至3.5倍左右,为未来发展做好准备 [53][64][65] - 公司看好未来利率下降趋势,将为公司带来三方面好处:交易和IPO机会、现金流改善、以及股价重估 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率已经见顶,未来将有下降趋势,这将为公司带来积极影响 [19][20][21] - 管理层对Clarios的未来发展前景充满信心,认为其业务表现和发展前景已大幅改善 [64][65][66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Geoffrey Kwan 提问** 询问Clarios未来几年的偿债能力和IPO目标杠杆水平 [48][49][50][51][52][53] **Jaspreet Dehl 回答** 公司预计Clarios未来几年每年可以偿还5-7亿美元债务,目标IPO时的杠杆率在3.5倍左右 [49][50][51][53] 问题2 **Anuj Ranjan 回答** 公司正密切关注市场环境,预计随着利率下降,未来资产出售和IPO的估值环境将有所改善 [54][55][56][57][58][59][60] 问题3 **Jaspreet Dehl 回答** 公司在资本配置上将保持平衡,包括进一步减债、新投资以及股票回购等,根据具体情况采取相应措施 [73]

BROOKFIELD, NEWS, Feb. 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Business Partners (NYSE:BBUC, BBU, TSX:BBUC, BBU.UN))) announced today financial results for the year ended December 31, 2023. "We had a successful 2023, achieving strong business performance and generating over $2 billion of proceeds from capital recycling initiatives which further enhances our liquidity position," said Anuj Ranjan, CEO of Brookfield Business Partners. "As we look to the future, the quality of our operations is the best in our ...

业务服务部门 - 我们的业务服务部门包括住房抵押保险商、经销商软件和技术服务、医疗保健服务、建筑运营、车队管理和汽车租赁服务、非银行金融服务、道路燃料运营、支付处理服务、娱乐运营和其他运营[106] - 我们的住房抵押保险商是加拿大最大的私人住房抵押保险商，为加拿大住房抵押贷款机构提供抵押保险，主要收入来源于抵押保险合同上的保险收入和投资收入[107] - 我们的经销商软件和技术服务部门是汽车零售商的领先提供商，通过提供广泛的订阅式软件和技术解决方案来产生收入[108] - 我们的医疗保健服务部门是澳大利亚医疗保健系统的领先私人医院运营商，主要收入来自私人医疗保险基金和政府相关机构[110] - 我们的建筑运营是一家全球承包商，主要专注于高质量的建筑，主要在澳大利亚、英国和加拿大进行建筑活动[111] - 巴西的车队管理和汽车租赁服务业务是巴西重型设备和轻型车辆租赁和汽车租赁服务的领先提供商[112] - 印度的非银行金融服务主要专注于商用车辆融资和经济适用房[113] - 澳大利亚的住宅抵押贷款贷款人是领先的抵押贷款发起人和资产管理者[114] - 欧洲的道路燃料业务是全球一体化平台，拥有领先的可再生能源和零售业务[115] - 阿联酋的支付处理服务业务是阿联酋领先的支付解决方案提供商[116] - 加拿大的娱乐业务包括大多伦多地区的四个娱乐设施[117] 财务表现 - 公司在第三季度取得了强劲的业绩，实现了稳健的财务表现，推进了增长计划[134] - 第三季度营收为143.99亿美元，同比下降3120万美元[142] - 第三季度直接运营成本为1301.6亿美元，同比下降5.33亿美元[143] - 第三季度一般和管理费用为4.03亿美元，同比增加4.2亿美元[144] - 第三季度利息支出为9.41亿美元，同比增加2.24亿美元[145] 资产负债表 - 2023年9月30日资产总额为883.22亿美元，营收为416.63亿美元[105] - 2023年9月30日，现金及现金等价物为2963百万美元，较2022年12月31日的2870百万美元增加93百万美元[154] - 2023年9月30日，金融资产为12809百万美元，较2022年12月31日的12908百万美元减少99百万美元[155] - 2023年9月30日，固定资产、厂房和设备为16266百万美元，较2022年12月31日的15893百万美元增加373百万美元[157] - 2023年9月30日，无形资产为22846百万美元，较2022年12月31日的23953百万美元减少1107百万美元[157] - 2023年9月30日，股权投资为2219百万美元，较2022年12月31日的2065百万美元增加154百万美元[158] - 2023年9月30日，商誉为15151百万美元，较2022年12月31日的15479百万美元减少328百万美元[159] - 2023年9月30日，应付账款及其他为20598百万美元，较2022年12月31日的20430百万美元增加168百万美元[160] 现金流 - 2023年9月30日，现金及现金等价物为296.3亿美元，较2022年12月31日的287亿美元有所增加[199] - 2023年9月30日，运营活动提供的现金流为17.04亿美元，较2022年9月30日的9.51亿美元有所增加[199] - 2023年9月30日，融资活动提供的现金流为6.95亿美元，较2022年9月30日的163.77亿美元有所减少[200] - 2023年9月30日，投资活动使用的现金流为8.83亿美元，较2022年9月30日的167.11亿美元有所减少[202] 债务情况 - 公司的债务平均到期期限为5.7年，截至2023年9月30日，债务总额为45,913百万美元，未使用的信贷额度为9,974百万美元[194] - 公司拥有总额为23亿美元的双边信贷额度，截至2023年9月30日，可用额度为2.8亿美元[195] - 信贷额度到期日为2028年4月27日，每年4月27日自动延长一年，除非布鲁克菲尔德提供书面通知不再延长[197]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA达到创纪录的6.55亿美元,同比增长7%,主要得益于业务的稳定表现 [7] - 调整后EBITDA利润率提升超过100个基点至19% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础设施服务业务第三季度调整后EBITDA为2.28亿美元,同比增长11%,得益于工作准入服务和模块化建筑租赁服务的改善表现 [36] - 工业板块第三季度调整后EBITDA为2.18亿美元,同比下降4%,高性能储能业务和工程部件制造业务表现强劲,但石墨电极和加拿大能源相关业务表现较弱 [37] - 商业服务板块第三季度调整后EBITDA为2.38亿美元,同比增长12%,主要得益于住房抵押保险和经销商软件及技术服务业务的强劲表现,但建筑业务和英国道路燃料业务表现较弱 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务遍布北美、巴西、欧洲和亚太地区,涉及全球经济的各个领域,可以监测和应对全球运营环境的变化 [15] - 尽管某些地区和行业仍有挑战,但整体运营环境正在改善,原材料价格、运输和物流成本等主要成本要素正在逐步回归长期趋势水平 [16][17] - 全球劳动力市场仍然紧张,失业率接近历史低位,一些业务的流失率仍高于目标水平,公司正在采取措施吸引和留住关键人才 [18] - 特别是欧洲的能源成本和供应仍是一个重点关注领域,目前成本管控情况好于年初预期,但公司正在密切监控并主动管理相关风险 [19][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进资本回收计划,已完成8亿美元出售Westinghouse的交易,并达成出售Everise部分权益的协议 [10][11] - 公司将利用Westinghouse交易所得资金偿还部分优先证券,并用于减少银行信贷额度 [10] - 公司正在通过股票回购计划提升股东价值,认为目前股价与内在价值严重脱节 [13] - 公司的大型业务正在产生大量自由现金流,可用于支持业务增长或偿还债务,如Clarios业务每年产生超5亿美元自由现金流 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管高利率给许多企业带来挑战,但公司仍能以较低成本再融资,并已完成近三分之一的非追索性借款再融资 [8][9] - 公司的主要业务受益于稳定的需求,即使在不确定的环境下,业务量和活动水平大多保持稳定 [7] - 公司正在执行各项业务改善计划,推动利润率的提升 [7] - 管理层对Clarios、DexKo和Altera等主要业务的未来前景持乐观态度,预计未来业绩将继续改善 [26][28][30][31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Ho 提问** 询问公司是否考虑通过增加或加快股票回购或发行特别股票回购计划来应对股价与内在价值的严重脱节 [43] **Cyrus Madon 回答** 公司将继续通过正常股票回购计划购买股票,目前没有考虑其他方式 [44][45] 问题2 **Nik Priebe 提问** 询问Clarios业务本季度EBITDA大幅增长的原因,是否存在一次性因素 [56] **Denis Turcotte 回答** Clarios业务本季度EBITDA增长主要来自于业务的有机增长,没有特殊因素 [57] 问题3 **Jaeme Gloyn 提问** 询问Everise部分股权出售的原因,为何不选择全部出售 [58] **Cyrus Madon 回答** 公司考虑了各种选择,认为部分出售可以收回两倍于初始投资的资金,同时保留部分股权分享未来上升空间,是一个很好的资本配置和风险管理的结果 [59][60][61]

THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2023 Primary FontColour Print Important Cautionary Notes R34 G34 B35 On-screen R17 G17 B17 All amounts in this Supplemental Information are in U.S. dollars unless otherwise specified. Unless otherwise indicated, the statistical and financial data in this document is presented as at September 30, 2023. CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS AND INFORMATION Logo & Divider Slide Font Note: This Supplemental Information contains “forward-looking information” w ...

公司业务部门 - 公司的四个经营部门分别是：业务服务、基础设施服务、工业和企业及其他[109] - 公司的业务服务部门包括住房抵押保险商、经销商软件和技术服务、医疗保健服务、建筑服务、车队管理服务和汽车租赁服务等[114] - 公司的基础设施服务部门包括核技术服务、海上石油服务、彩票服务、模块建筑租赁服务和工作准入服务等[110] - 公司的核心业务包括道路燃料业务、支付处理服务、娱乐业务和其他业务[122][123][124][125] 公司财务状况 - 公司截至2023年6月30日的总资产为903.14亿美元，截至2023年6月30日的六个月营收为272.64亿美元[113] - 公司于2023年6月30日前三个月净收入为41亿美元，较2022年同期净收入大幅下降[149] - 公司于2023年6月30日前六个月净收入为244亿美元，较2022年同期净收入略有下降[150] - 2023年第二季度总收入为13506百万美元，较2022年第二季度的14607百万美元下降[159] - 2023年第二季度净利润为41百万美元，较2022年第二季度的280百万美元下降[159] - 2023年6月30日现金及现金等价物为3022百万美元，较2022年12月31日的2870百万美元增加152百万美元[162] - 2023年6月30日财务资产为13429百万美元，较2022年12月31日的12908百万美元增加521百万美元[163] - 2023年6月30日库存和其他资产为8284百万美元，较2022年12月31日的7559百万美元增加725百万美元[165] - 2023年6月30日固定资产、厂房和设备为16296百万美元，较2022年12月31日的15893百万美元增加403百万美元[166] - 2023年6月30日无形资产为23394百万美元，较2022年12月31日的23953百万美元减少559百万美元[166] - 2023年6月30日商誉为15369百万美元，较2022年12月31日的15479百万美元减少110百万美元[167] - 2023年6月30日应付账款及其他为20963百万美元，较2022年12月31日的20430百万美元增加533百万美元[168] 公司业务发展 - 公司于2023年6月9日与机构合作伙伴达成协议，以约30亿美元收购Network International[143] - 公司于2023年6月18日达成协议，出售北美零售加油站资产，总计约4.6亿美元[143] - 公司于2023年7月3日将大部分汽车售后零部件再制造业务出售给竞争对手，并获得新合并业务绩效的版税利益[143] - 公司业务在第二季度取得强劲成绩，全球资本市场趋于稳定，通货膨胀压力减缓，公共股票市场波动性减少，信贷市场对高质量发行人开放[144] - 公司的住宅抵押保险业务正常化，澳大利亚医疗服务业务面临挑战，经销商软件和技术服务业务价值创造计划取得进展[145] - 公司持续价值创造举措和持续订阅收入增长对利润率表现和EBITDA贡献有所帮助[146] - 公司的彩票服务业务表现符合预期，模块化建筑租赁服务业务继续专注于高利润附加值产品和服务的渗透[147] - 公司先进能源储存业务第二季度表现强劲，计划在全球扩大先进电池产能[148] 公司财务绩效 - 公司于2023年6月30日，调整后EBITDA为530百万美元，较2022年同期增长了76百万美元[191] - 2023年6月30日，折旧和摊销费用为776百万美元，较2022年同期增加了131百万美元[197] - 2023年6月30日，净利润为280百万美元，较2022年同期增长了199百万美元[191] - 2023年6月30日，利息支出为556百万美元，较2022年同期增加了376百万美元[198] - 2023年6月30日，净收入税费为312百万美元，较2022年同期减少了363百万美元[198] - 2023年6月30日，非控股权益增加了209百万美元，达到946百万美元[198] - 公司的调整后EBITDA为1,016百万美元，较2022年同期增长了135百万美元[194] - 2023年6月30日，公司的净利润为270百万美元，较2022年同期增长了199百万美元[194] 合作伙伴财务状况 - 合作伙伴的运营业务融资安排截至2023年6月30日总额为44908亿美元，较2022年12月31日的44593亿美元增加315亿美元[201] - 截至2023年6月30日，合作伙伴的非追索债务的加权平均到期期限为5.8年，债务总额为46898亿美元，未使用信贷额度为11222亿美元[201] - 合作伙伴的总债务占资本化比率为70%，截至2023年6月30日，现金及现金等价物为3022亿美元[205] - 截至2023年6月30日，合作伙伴的现金及现金等价物为3022亿美元，经营活动现金流为560亿美元[206] - 2023年6月30日，合作伙伴的融资活动使用现金102亿美元，主要用于分配给其他运营子公司利益相关方1389亿美元[207] - 2023年6月30日，合作伙伴的投资活动提供现金337亿美元，主要用于处置业务和资产[209] - 截至2023年6月30日，合作伙伴的外汇对冲策略中，约12%的外汇

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为6.06亿美元,调整后EFO为1.85亿美元 [36] - 工业板块第二季度调整后EBITDA为1.96亿美元,较去年同期的2.04亿美元有所下降 [36] - 基础设施服务板块第二季度调整后EBITDA增加至2.16亿美元,去年同期为2.05亿美元 [40] - 商业服务板块第二季度调整后EBITDA增加至2.23亿美元,去年同期为1.53亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业板块中,高级能源存储业务表现强劲,第二季度调整后EBITDA为1.13亿美元 [38] - 工程零件制造业务第二季度调整后EBITDA为4400万美元,尽管销量有所下降,但毛利率持续改善 [39] - 工作准入服务业务表现大幅改善,第二季度调整后EBITDA为3100万美元 [41] - 模块化建筑租赁服务业务第二季度调整后EBITDA为4100万美元,与去年持平 [42] - 经销商软件和技术服务业务第二季度调整后EBITDA为5600万美元,受益于订阅服务的增长和优化组织架构 [44] - 住宅抵押保险业务第二季度调整后EBITDA为4600万美元,与去年同期相比有所下降 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在英国、越南和巴西等市场获得了新的合同,预计将增加10%的年度EBITDA [27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展技术服务业务,近期收购了网络国际支付处理公司,与公司去年收购的Magnati公司形成协同效应 [17][18] - 科学游戏公司在数字彩票(iLottery)业务上有很大的发展空间,未来几年预计会有更多州政府开展数字彩票业务 [31][32] - 科学游戏公司在全球彩票行业处于领先地位,拥有独特的解决方案和良好的行业基本面 [20][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经营环境有所好转,能源成本和原材料价格下降,供应链问题也有所缓解 [7][8] - 劳动力市场仍然紧张,但工资率和员工流失率有所稳定 [8] - 资本市场正在好转,利率上升的风险有所降低,信贷市场也有所改善 [9][10] - 公司正在积极处置一些表现不佳的资产,集中资源发展核心业务 [11][12] - 未来可能会有一些优质企业因融资困难而寻求出售,公司将积极寻找收购机会 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Ho 提问** 询问公司在部署和变现方面的最新动态 [51] **Cyrus Madon 回答** 信贷市场有所改善,公司正在积极寻找收购机会,但Clarios和MBRP的变现还需要一些时间 [52][53] 问题2 **Gary Ho 提问** 询问科学游戏公司在数字彩票(iLottery)业务的发展前景 [54] **Cyrus Madon 回答** 公司有信心未来会有更多州政府开展数字彩票业务,公司在该领域拥有独特优势 [56][57] 问题3 **Jaeme Gloyn 提问** 询问公司最近几次再融资的情况 [59] **Jaspreet Dehl 回答** 公司近期完成了多笔再融资,利率水平较之前有所下降,反映了公司优质资产的特点 [60][61]

公司业务概况 - 2023年3月31日资产总额为902.45亿美元，营收为137.58亿美元[101] - 公司的业务服务部门包括住房抵押保险商、经销商软件和技术服务、医疗保健服务、建筑业务等[101] - 住房抵押保险商是加拿大最大的私人住房抵押保险商，为加拿大住房抵押贷款人提供抵押保险[102] - 经销商软件和技术服务部门是汽车行业云软件领域的领先提供商，提供订阅式软件和技术解决方案[103] - 医疗保健服务部门是澳大利亚医疗系统的领先私人医院运营商，通过医院购买者-提供者协议获得收入[104] - 建筑业务是一家全球承包商，专注于高质量的建筑工程，主要在澳大利亚和英国开展业务[105] - 印度非银行金融服务主要关注商用车辆融资和经济适用房，拥有超过88,000客户[107] - 澳大利亚住宅抵押贷款业务是领先的抵押贷款发起者和资产管理者，服务超过168,000高质量借款人[108] - 巴西车队管理和汽车租赁服务是领先的重型设备和轻型车辆租赁服务提供商，在全国范围内拥有超过103,000辆车辆[109] - 阿联酋支付处理服务是领先的支付解决方案提供商[110] - 核技术服务业务已达成出售协议，预计将获得约18亿美元的收益[115] - 海上石油服务业务已完成债务重组，经济利益约为53%[116] - 彩票服务业务在50多个国家是领先的彩票生态系统产品、服务和技术提供商[117] - 模块化建筑租赁服务完成了对英国租赁提供商的收购，增加了规模和产品多样性[118] - 工作准入服务是领先的脚手架和相关服务提供商，在全球27个国家为超过30,000客户提供服务[119] - 先进能源储存业务是全球汽车电池制造市场领导者，每年生产和分销超过1.5亿电池[121] 财务状况 - 2023年第一季度，公司总收入为137.58亿美元，较2022年同期增加3310万美元[139] - 2023年第一季度，公司直接运营成本为124.66亿美元，较2022年同期减少1.25亿美元[140] - 2023年第一季度，公司总利润为2.61亿美元，较2022年同期增加2.32亿美元[137] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为3045百万美元，较2022年12月31日增加175百万美元[149] - 2023年3月31日，金融资产为12887百万美元，较2022年12月31日减少21百万美元[150] - 2023年3月31日，应收账款净额为7650百万美元，较2022年12月31日增加372百万美元[151] - 2023年3月31日，库存及其他资产为7965百万美元，较2022年12月31日增加406百万美元[152] - 2023年3月31日，固定资产、厂房及设备为16218百万美元，较2022年12月31日增加325百万美元[153] - 2023年3月31日，无形资产为23618百万美元，较2022年12月31日减少335百万美元[154] - 2023年3月31日，商誉为15474百万美元，较2022年12月31日减少5百万美元[155] - 2023年3月31日，应付账款及其他为20557百万美元，较2022年12月31日增加127百万美元[157] 业务部门财务表现 业务服务部门 - 2023年3月31日，业务服务部门的调整后税前利润为2.13亿美元，较2022年同期的0.6亿美元增长了153%[165] - 2023年3月31日，业务服务部门的调整后息税折旧摊销前利润为2.12亿美元，较2022年同期的0.94亿美元增长了118%[165] - 2023年3月31日，业务服务部门的总资产为38374万美元，较2022年底的37939万美元增长了0.12%[164] - 2023年3月31日，业务服务部门的总负债为28535万美元，较2022年底的28436万美元增长了0.35%[164] 基础设施服务部门 - 2023年3月31日，基础设施服务部门的调整后税前利润为0.86亿美元，较2022年同期的1.39亿美元减少了38%[168] - 2023年3月31日，基础设施服务部门的调整后息税折旧摊销前利润为2.25亿美元，较2022年同期的2.08亿美元增长了8%[168] - 2023年3月31日，基础设施服务部门的总资产为23139万美元，较2022年底的22606万美元增长了2.03%[167] - 2023年3月31日，基础设施服务部门的总负债为18667万美元，较2022年底的18436万美元增长了1.25%[167] 工业部门 - 2023年3月31日，工业部门的调整后税前利润为1.62亿美元，较2022年同期的1.22亿美元增长了32.79%[170] - 2023年3月31日，工业部门的调整后息税折旧摊销前利润为2.19亿美元，较2022年同期的2.17亿美元增长了0.92%[170] 资金状况 - 2023年3月31日，公司Adjusted EBITDA为486百万美元，较2022年同期增长了13%[177] - 2023年3月31日，公司的Depreciation and amortization expense为694百万美元，较2022年同期增长了32%[177] - 2023年3月31日，公司的Interest expense为460百万美元，较2022年同期增长了88%[182] - 2023年3月31日，公司的Equity accounted Adjusted EBITDA为58百万美元，

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA增加超过25%,调整后EBITDA利润率从17%提升至19% [6] - 公司正在进行资本回收,出售Westinghouse业务获得约80亿美元收益,用于收购Scientific Games、CDK Global和La Trobe等三家优质企业 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业板块第一季度调整后EBITDA为2.19亿美元,与去年同期持平 [25] - 先进能源存储业务第一季度调整后EBITDA为1.29亿美元,业绩强劲 [26] - 工程部件制造业务第一季度调整后EBITDA为4400万美元,尽管北美和欧洲销量下降,但通过商业和成本优化措施支持了利润表现 [27] - 基础设施服务板块第一季度调整后EBITDA为2.25亿美元,去年同期为2.08亿美元 [28] - 业务服务板块第一季度调整后EBITDA为2.12亿美元,去年同期为9400万美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国是全球最大的汽车生产市场,也是最大的电动车市场,占2022年全球电动车产量的三分之二 [18] - 公司在中国的第三家工厂投产后,将占据中国一半以上的AGM电池产能,预计未来中期内将使中国业务量翻一番 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大幅投资扩大AGM电池产能,以满足新能源车型的需求,预计到2027年AGM电池将占公司总销量的35% [13][14] - 公司正在开发全新的"智能AGM"技术,可以减少内部故障、提供持续供电并实时监测动力电池性能,在卡车车队市场受到客户广泛关注 [17] - 公司正在开发针对电动车的全新Clarios xEV电池产品线,与高压动力电池协同工作,满足不同车型的电力需求 [15][16] - 公司正在积极开发锂离子电池技术,已经为一家全球汽车制造商在多个平台上提供应用 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面保持强劲,正在采取各种举措持续提升运营价值 [6][8] - 公司在电动车转型和新能源车型需求增长方面看到了巨大的增长机遇 [10][12] - 公司正在大幅投资扩大产能,预计未来几年内EBITDA将超过20亿美元,自由现金流每年至少5亿美元 [9][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Geoff Kwan 提问** 询问公司是否会优先偿还债务,还是会优先部署资本 [38][39] **Cyrus Madon 回答** 公司会考虑所有机会和资本来源,如果发现高度增值的收购机会,有信心以合理条件筹集资金 [39] 问题2 **Andrew Kuske 提问** 询问Clarios业务表现是否符合收购时的预期,尤其是从铅酸电池向电动车电池的转型 [45][46] **Mark Wallace 回答** Clarios业务表现总体符合预期,毛利润水平不断提升,AGM电池在售后市场的渗透率提升将带来显著的收入和利润增长 [47][48][49][50] 问题3 **Gary Ho 提问** 询问Clarios在定价和成本控制方面的情况,尤其是劳动力成本 [53][54][55] **Mark Wallace 回答** 公司将继续提高售价超过通胀水平,利用自动化等措施持续降低成本,预计未来几年内可实现3亿美元的净成本节约 [54][55][56]

Brookfield 2023 Q 1 S U P P L E M E N T A L I N F O R M A T I O N Brookfield Business Partners L.P. THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2023 Print R34 G34 B35 Important Cautionary Notes All amounts in this Supplemental Information are in U.S. dollars unless otherwise specified. Unless otherwise indicated, the statistical and financial data in this document is presented as at March 31, 2023. CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS AND INFORMATION Note: This Supplemental Information contains "forwa ...