公司概况 - Azul S.A.是巴西最大的航空公司，拥有160架飞机和超过13,000名机组人员[6] 奖项荣誉 - Azul S.A.在2020年被TripAdvisor评为世界最佳航空公司[6] 联系方式 - Azul S.A.的投资者关系电话为+55 11 4831 2880，邮箱为invest@voeazul.com.br[7] - Azul S.A.的媒体关系电话为+55 11 4831 1245，邮箱为imprensa@voeazul.com.br[7] 财务报告 - Azul S.A.在2022财年结束时提交了20-F报告[3]

市场风险 - 市场风险包括利率风险、外汇风险和商品价格风险[497] - 利率风险主要指长期债务受变动市场利率影响[498] - 外汇风险主要指贷款和租赁负债受外汇汇率变动影响[499] - 航空燃油价格波动是航空公司最重要的市场风险之一[503] - 敏感性分析衡量了利率风险、外汇风险和商品价格风险对业绩的影响[504] ADS持有人权利 - 公司将根据法律和可行性将分配的资产分配给ADS持有人[519] - ADS持有人可以取消ADS并收到相应数量的基础优先股[523] - ADS持有人可以指示托管人在股东大会上投票[524] - ADS持有人未能及时提供投票指示时，托管人将根据公司董事会指定的人提供自由裁量权代理投票[525] - ADS持有人需遵守公司和托管人的信息要求，以及巴西法律、美国法律和B3规定[526] 存托费用和费用 - 公司通过经纪人向持有新发行ADS的客户支付存托费用[529] - 现金分配的存托费用通常从分配的现金中扣除或通过出售部分可分配财产来支付费用[529] - 存托费用和费用可能会随时间变化，并可能由公司和存托人更改，持有人将收到有关此类更改的事先通知[529] 存托协议条款 - 公司如果更改存放证券的名义或面值，或者进行其他重新分类，存托人将根据法律对新的存放财产进行处理[532] - 存托协议可能会根据需要进行修改，但如果修改增加费用或损害ADS持有人的重大现有权利，则需提前通知ADS持有人[533] - 存托协议终止后，存托人及其代理人将根据协议收集分配的证券、出售权利和其他财产，并在支付任何费用后取消ADS[533] 其他 - 您有权随时取消ADS并提取基础的优先股，但在某些情况下可能会有暂时延迟[541] - 公司可以在未存入基础优先股之前提前发行ADS[543] - DRS和Profile Modification System适用于未证券化ADS[544]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司总收入为160亿巴西雷亚尔，比2019年增长40% [8] - 2022年第四季度收入创下历史新高，达到45亿巴西雷亚尔，比2019年第四季度增长37% [13] - 2022年EBITDA为11亿巴西雷亚尔，EBITDA利润率为25% [13][18] - 预计2023年总收入将达到200亿巴西雷亚尔，EBITDA超过50亿巴西雷亚尔 [9][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 忠诚度计划TudoAzul的总收入几乎是2019年的两倍 [8] - Azul Cargo的收入增长了153%，成为巴西最大的国内航空物流提供商 [8] - 旅游业务TudoAzul, Azul Viagens的总预订额增长了90%，达到13亿巴西雷亚尔 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在158个目的地运营，80%的航线为独家运营，90%的航线为市场领导者 [10] - 2023年将从圣保罗的孔戈尼亚斯机场增加到84个每日航班，覆盖所有主要企业市场 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过与租赁方达成商业协议，重组资本结构，改善现金流 [20] - 预计2023年将实现EBITDA的全面强劲恢复，超过50亿巴西雷亚尔 [18] - 公司在国际市场上扩展新目的地，包括巴黎和库拉索 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的前景持乐观态度，认为有许多机会可供开发 [9] - 管理层提到，尽管面临燃料价格上涨和货币贬值的挑战，但公司已成功抵消了90%的成本影响 [15][16] 其他重要信息 - 公司在2022年支付了超过51亿巴西雷亚尔的租金和债务，结束时杠杆率低于6 [16] - 公司在过去45天内与租赁方达成了超过90%的租赁义务的商业协议 [20][21] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于与租赁方达成的协议的条款 - 管理层表示，租赁方的股权部分的行权价格高于当前市场价格，预计将最小化对公司的稀释 [29][30] 问题: 关于与联合航空的讨论进展 - 管理层确认与联合航空的商业合作关系仍在继续，但没有短期内的重大公告 [34] 问题: 关于单位收入假设的动态 - 管理层表示，尽管燃料价格下降，行业整体保持纪律，计划不降低单位收入 [37][38] 问题: 关于未来EBITDA目标 - 管理层认为，Azul有理由恢复到疫情前的EBITDA水平，目标是达到30%的EBITDA利润率 [40] 问题: 关于租赁成本的变化 - 管理层确认新协议将导致租赁成本的下降，具体数值将在未来提供 [97] 问题: 关于政府对航空燃料税的讨论 - 管理层表示，已将潜在的税收变化纳入2023年的EBITDA预测中，但不会影响当前的指导 [106][107]

4Q22 Earnings Results March 6, 2023 Disclaimer The information contained in this presentation is only a summary and does not purport to be complete. This presentation has been prepared solely for informational purposes and should not be construed as financial, legal, tax, accounting, investment or other advice or a recommendation with respect to any investment. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation for sale or subscription of or solicitation or invitation of any offer ...

Azul S.A. (NYSE:AZUL) Q3 2022 Results Conference Call November 10, 2022 11:00 AM ET Company Participants Thais Haberli - Head of Investor Relations David Neeleman - Founder and Chairman John Rodgerson - Chief Executive Officer Alex Malfitani - Chief Financial Officer Abhi Shah - President Conference Call Participants Diego Serrano - Credit Suisse Michael Linenberg - Deutsche Bank Daniel McKenzie - Seaport Global Savanthi Syth - Raymond James Bruno Amorim - GS Stephen Trent - Citi Rogerio Araujo - Bank of Am ...

Azul S.A. (NYSE:AZUL) Q2 2022 Earnings Conference Call August 11, 2022 11:00 AM ET Company Participants Thais Haberli - Head of Investor Relations David Gary Neeleman - Chairman John Peter Rodgerson - Chief Executive Officer Abhi Manoj Shah - Chief Revenue Officer Alexandre Wagner Malfitani - Chief Financial Officer and Investor Relations Officer Conference Call Participants Savanthi Syth - Raymond James Josh Milberg - Morgan Stanley Alejandro Zamacona - Credit Suisse Pablo Monsivais - Barclays Dan McKenzie ...

Azul S.A. (NYSE:AZUL) Q1 2022 Results Conference Call May 9, 2022 11:00 AM ET Company Participants Thais Haberli - IR Manager David Neeleman - Founder and Chairman Abhi Shah - Chief Revenue Officer John Rodgerson - CEO Alex Malfitani - CFO Abhi Shah - Chief Revenue Officer Conference Call Participants Savi Syth - Raymond James Shannon Doherty - Deutsche Bank Alejandro Zamacona - Credit Suisse Pablo Monsivais - Barclays Bruno Amorim - Goldman Sachs Stephen Trent - Citi Operator Hello, everyone, and welcome t ...