Hypergrowth stocks are some of the most captivating, yet perilous, investments out there. On one hand, companies experiencing hypergrowth can deliver enormous returns for early investors. However, many of these high-flyers have slowed down or racked up substantial losses, forcing them to take dilutive measures like secondary offerings just to stay afloat. This can result in shareholder value being decimated.Yet, there are still some diamonds in the rough. Many profitable hypergrowth companies continue to gr ...

da-kuk Atomera Incorporated (NASDAQ:ATOM) recently reported significant exposure to the AI industry, 5G, and the IoT sector, which may, in my view, accelerate net sales growth. Taking into account the number of customer engagements expected for the year 2024, the business connections of ATOM's CEO, and total amount of cash standing in the balance sheet, ATOM does look like a buy. There are risks from failed sales and marketing efforts, failed partnerships with manufacturers, or lack of sufficient financing ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-37850 ATOMERA INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 30-0509586 (State or Other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为55万美元,全部在第四季度确认 [25] - 2023年GAAP净亏损1980万美元,较2022年的1740万美元增加 [25] - 2023年GAAP营业费用2120万美元,较2022年增加340万美元,主要是研发费用增加250万美元 [25][26] - 第四季度GAAP净亏损460万美元,与去年同期持平 [27] - 2023年非GAAP净亏损1660万美元,较2022年的1410万美元增加 [29] - 2023年12月31日现金及短期投资余额1950万美元,较2022年末下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司与ST的合作进展顺利,已完成MST技术在ST工厂的安装并开始生产验证 [10][11][12] - 与其他客户如JDA 1和JDA 2的合作也在持续推进,取得了良好进展 [14][15] - 公司在高压半导体和射频SOI领域也有多个客户正在进行测试和验证 [15][16][17] - 公司与Soitec在射频SOI技术方面的合作也在持续 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年半导体行业整体增长疲软,但公司认为这是公司业务发展的有利时机 [7] - 人工智能带来的新需求将推动行业在2024年出现更多乐观预期 [7] - 公司的MST技术可以为不同应用领域如先进节点、存储器和人工智能芯片带来性能提升 [19][20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进与ST的合作,同时也在积极开拓其他客户 [13][14][15][16] - 公司认为ST的合作将为其他客户带来示范效应,加速MST技术的推广 [8][43][44] - 公司正在加强与先进制程和存储器客户的合作,以拓展MST技术在更多领域的应用 [19][20][21] - 公司正在探索与晶圆供应商的合作,以更好地推广MST技术 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年半导体行业整体增长疲软,但公司认为这是MST技术推广的有利时机 [7] - 人工智能带来的新需求将推动行业在2024年出现更多乐观预期,有利于公司业务发展 [7] - 公司对MST技术在先进制程、存储器和人工智能等领域的应用前景充满信心 [19][20][21][22] - 公司认为ST的合作将为其他客户带来示范效应,加速MST技术的推广 [8][43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Shannon 提问** 询问ST合作进度是否可能提前于1.5-2年的预期完成 [39][40][41] **Scott Bibaud 回答** 公司无法预测具体时间,但ST的进展速度超出预期,有可能提前完成 [40][41][42] 问题2 **Cody Acree 提问** 询问TSI工厂停产对公司业务的影响 [59][60] **Scott Bibaud 回答** TSI停产不会对客户业务产生影响,公司正在与新的代工厂商进行洽谈 [60] 问题3 **Richard Shannon 提问** 询问公司与DRAM和先进制程客户的合作进展情况 [75][76][77][78][79] **Scott Bibaud 回答** 公司正在与DRAM和先进制程客户进行合作,取得了一些技术突破,正在推进商业合作 [76][77][78][79]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP净亏损为500万美元,每股亏损0.20美元,与上年同期持平 [41] - 第三季度GAAP营业费用为540万美元,同比增加约69.6万美元,主要是研发费用增加 [42][43] - 第三季度非GAAP净亏损为430万美元,与上一季度持平 [47] - 截至9月30日,公司现金、现金等价物和短期投资余额为2040万美元,较6月30日下降了380万美元 [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在与第一个JDA客户就商业解决方案进行谈判,双方已取得了很好的技术成果 [20][21] - 第二个JDA客户的最新硅测试结果和MSTcad模拟结果令公司有信心达到许可协议中规定的性能水平 [21] - 公司的高压技术MST、SP和SPX受到行业广泛关注,一家大型模拟和功率制造商已采用MSTcad [22][23] - 公司的MST RF SOI解决方案在过去3个月取得了新的硅测试结果,验证了MSTcad预测的改进 [24][25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与多家RF SOI供应商和IDM合作,希望将MST技术推广到该领域 [108][109] - 公司正在与STMicro合作,将MST技术应用于其智能功率产品线,覆盖多个市场领域 [96][97][98] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极参与由亚利桑那州立大学牵头的西南先进原型制造中心,获得CHIPS法案的资金支持 [29][30][31] - 公司正在开发MST技术在DRAM领域的应用,以满足人工智能对内存的需求 [33][34][35][36] - 公司认为当前行业产能利用率较低有利于其技术开发,但未来行业增长可能回到正常水平 [90][91][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,希望能够在不久的将来宣布更多许可和量产协议 [38][59] - 公司认为STMicro的合作有助于推动其他客户采用MST技术 [78][79][80] - 公司认为当前行业产能利用率较低有利于其技术开发,但未来行业增长可能回到正常水平 [90][91][92] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Shannon 提问** 对于STMicro的合作,公司是否认为不会出现延迟,仍能在18-24个月内实现量产? [66][67] **Scott Bibaud 回答** 即使MST设备安装延迟,STMicro也需要大量开发工作,包括创建新的PDK和进行硅验证,因此公司仍然认为最终时间表不会受到影响 [67] 问题2 **Cody Acree 提问** 公司对STMicro采用MST技术的具体应用领域了解多少? [95][96][97][98][99][100] **Scott Bibaud 回答** 公司知道MST技术被应用于STMicro的智能功率产品线,但对于具体的市场细分和应用领域了解有限,因为STMicro不会公开披露这些细节信息 [96][97][98][99][100] 问题3 **Cody Acree 提问** 公司在RF SOI领域的客户合作模式是什么,是通过IDM还是代工厂商? [107][108][109] **Scott Bibaud 回答** 公司正在与主要的RF SOI供应商和IDM客户广泛合作,希望将MST技术推广到该领域 [108][109]

资产负债表要点 - Atomera Incorporated在2023年9月30日的现金及现金等价物为12,642千美元[4] - Atomera Incorporated在2023年9月30日的总资产为24,829千美元[4] - Atomera Incorporated在2023年9月30日的总负债为5,365千美元[4] - Atomera Incorporated在2023年9月30日的股东权益为19,464千美元[4] 财务表现要点 - Atomera Incorporated在2023年9月30日的净亏损为5,039千美元，每股基本亏损为0.20美元，每股摊薄亏损为0.20美元[5] - Atomera Incorporated在2023年9月30日的研发支出为3,305千美元，总营业支出为5,353千美元[5] 融资和资本要点 - Atomera公司截至2023年9月30日的现金、现金等价物和短期投资约为2040万美元，运营资本约为1790万美元[10] - Atomera公司在2023年前9个月通过ATM Facility出售了约140万股股票，净收益约为1120万美元[10] - Atomera公司认为根据目前可用资金，有足够的资本支持至少12个月的业务计划和义务[10] 其他要点 - Atomera公司根据ASC No. 606确认收入，主要来自工程服务合同、许可协议和联合开发协议[19] - 公司与ST Microelectronics签订了许可协议，授权ST制造和分销MST启用产品，这是公司首次授予商业制造和分销权[33]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP净亏损为520万美元,较上年同期的450万美元增加了13% [34] - 公司第二季度GAAP营业费用为540万美元,较上年同期的440万美元增加了20.5% [35] - 其中研发费用增加了75.9万美元,主要是由于与TSI Semiconductors的支出增加 [35] - 公司第二季度非GAAP净亏损为430万美元,较上年同期的360万美元增加了19.4% [38] - 公司现金、现金等价物和短期投资余额为2380万美元,较上一季度的1710万美元增加了39.2% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司没有披露各条业务线的具体数据和关键指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有披露各个市场的具体数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与ST Microelectronics签订了首个商业许可协议,这引起了行业内其他公司的关注,加速了公司与其他客户的商业化进程 [10][20] - 公司正在与多家客户合作,包括第一个JDA合作伙伴和第二个JDA客户,就MST技术在他们特定应用中的应用进行演示和测试 [11][12][14][15] - 公司正在与DRAM制造商合作,利用MST技术改善DRAM的功耗和可靠性 [27][28][29] - 公司正在针对2-4纳米节点开发MST薄膜技术,以解决随机掺杂波动问题,提高先进逻辑和存储器件的性能 [23][24][25][26] - 公司正在与RF-SOI器件制造商合作,利用MST技术改善RF前端性能和成本 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示,公司正在与更多新老客户密切合作,加快MST技术的商业化进程 [9][32][48] - 公司CFO表示,公司2023年全年非GAAP营业费用预计将在1625万-1675万美元区间,主要受到TSI价格上涨和客户拜访频率增加的影响 [41][42][43] - 公司预计ST将在第四季度初将MST技术安装到其生产线上,这将触发首笔里程碑付款 [18][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Shannon 提问** 对于ST Microelectronics的MST技术实施进度存在延迟,是否是ST Microelectronics特有的问题,还是整个行业普遍存在的问题? [53] **Scott Bibaud 回答** 这是整个行业普遍存在的问题,与COVID期间开始的物流问题有关,即使在3月份也一直在努力加快进度,但这并不完全掌握在他们手中,需要依赖供应商 [54][55] 问题2 **Richard Shannon 提问** 公司是否有更多关于ST Microelectronics智能功率产品市场空间的信息? [57] **Frank Laurencio 回答** 公司之前提供过ST Microelectronics智能功率产品占其总收入约25%的信息,但无法提供更多细节 [58] 问题3 **Richard Shannon 提问** 公司是否正在与4纳米节点制造商进行接触? [59] **Scott Bibaud 回答** 公司正在开发适用于2-4纳米节点的MST薄膜技术,而不是针对特定的4纳米节点,这是为了满足未来更小尺度节点的需求 [60][61]

Q2 2023 Conference Call August 2, 2023 Atomera Incorporated 1 Safe Harbor This presentation contains forward-looking statements concerning Atomera Incorporated (““Atomera,” the “Company,” “we,” “us,” ...

公司财务状况 - Atomera Incorporated在2023年6月30日的现金及现金等价物为12,904千美元，较2022年12月31日的21,184千美元有所下降[4] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的总资产为28,989千美元，较2022年12月31日的26,729千美元有所增加[4] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的净亏损为5,152千美元，较2022年同期的4,481千美元有所增加[5] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的研发支出为3,192千美元，较2022年同期的2,433千美元有所增加[5] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的总股东权益为23,239千美元，较2022年12月31日的20,314千美元有所增加[7] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的未实现可供出售证券的损益为2千美元[6] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的股本为25,770股，较2022年12月31日的23,973股有所增加[7] - Atomera Incorporated在2023年6月30日的经营活动现金流量净额为-8,172千美元，较2022年同期的-6,615千美元有所下降[8] 公司资金情况 - 公司截至2023年6月30日，现金、现金等价物和短期投资约为23.8亿美元，运营资本约为21.6亿美元[10] - 公司通过私募股权和债务证券、首次公开募股以及后续公开发行普通股等方式主要融资运营[10] - 公司认为有足够资本支持至少未来12个月的业务计划和义务[10] - 公司的现金、现金等价物和短期投资主要包括美国国债和机构债券，按公允价值计量[14] 公司财务报表 - 公司根据美国通用会计准则（GAAP）制定的会计政策编制未经审计的财务报表[12] - 公司从工程服务合同、许可协议和联合开发协议中产生收入，根据ASC 606标准确认收入[19] - 公司基本和摊薄每股亏损相等，潜在普通股等价物未计入摊薄净亏损每股[20] - 公司根据ASC 842会计准则处理超过一年的租赁[21] - 公司的运营租赁和融资租赁费用分别为341,000美元和308,000美元[21] - 公司的未来最低租赁支付额为2023年剩余679,000美元，2024年1436,000美元，2025年1436,000美元，2026年478,000美元[21] 公司股权和股票期权 - 公司于2023年6月30日未实现的未认可的股权报酬费用约为870万美元[24] - 公司2017年计划授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为4.95美元[25] - 截至2023年6月30日，公司已通过ATM发行约2.4万股，每股平均价格为9.17美元，净收益约为21.4万美元[28] 公司营收和费用 - 2023年6月30日，公司的营收为0美元，较2022年同期的375,000美元下降[34] - 2023年6月30日，公司的成本费用为0美元，较2022年同期的81,000美元下降[34] - 2023年6月30日，公司的研发费用为3.2百万美元，较2022年同期的2.4百万美元增加31%[34] - 2023年6月30日，公司的总体运营费用为5.4百万美元，较2022年同期的4.4百万美元增加[34] - 2023年6月30日，公司的现金流量从运营活动中使用了820万美元，主要是由于公司的净亏损约1020万美元[36] 公司现金及资金情况 - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物约为1290万美元，短期投资约为1100万美元，运营资本约为2160万美元[37] - 公司认为目前的营运资本足以支持未来至少12个月的资金需求[37] 公司内部控制 - 公司的内部财务控制未发生任何变化，对财务报告的内部控制没有实质性影响[40]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q1 2023的GAAP净亏损为500万美元,较Q1 2022的410万美元增加了约855,000美元,主要是由于研发费用增加所致 [28][29][30] - 公司在Q1 2023的非GAAP净亏损为430万美元,较Q1 2022的330万美元和Q4 2022的350万美元有所增加,原因与GAAP净亏损一致 [32] - 公司在2023年3月31日的现金、现金等价物和短期投资余额为1710万美元,较2022年12月31日的2110万美元减少了400万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前主要专注于功率器件和射频硅绝缘体(RFSOI)等领域的客户项目 [14] - 公司正在与内存客户进行接触,希望未来能在该领域实现技术应用 [16][17] - 公司开发了一种新的MST-SPX技术,可以提高高压(40V)功率器件的性能,这将拓展公司的市场空间 [19][20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与ST合作的是其智能功率产品领域,ST是该领域的市场领导者之一 [4][5][9] - 公司认为当前的半导体行业低迷为公司与客户合作提供了良好时机 [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与ST的合作协议标志着公司技术进入商业化生产的重要里程碑 [4][9][24][38] - 公司认为该协议的达成将推动其他潜在客户加快采用公司技术的进程 [64][65] - 公司正在积极参与先进制程节点的生态系统建设,希望未来能在该领域获得更多授权 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的行业低迷为公司与客户合作提供了良好时机 [23][24] - 公司对MST技术在功率器件和存储器等领域的应用前景持乐观态度 [16][17][19][20][21] - 公司表示将继续谨慎使用ATM融资工具,因为目前的股价未能充分反映公司的业务潜力 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Shannon 提问** 对于ST合作协议,公司预计可获得的里程碑付款规模如何 [44] **Scott Bibaud 回答** 公司不会披露具体的合同条款,但表示与之前公开披露的业务模式相符,包括总计约320万美元的里程碑付款和1%-3%的特许权使用费 [45] 问题2 **Cody Acree 提问** ST合作协议是否会推动公司其他客户加快采用公司技术 [63] **Scott Bibaud 回答** 公司认为ST这样的市场领导者加入将会对其他客户产生积极影响,可能会提高他们采用公司技术的优先级 [64][65] 问题3 **Cody Acree 提问** 公司是否考虑通过提高先进制程节点的特许权使用费来弥补较低的ST合作协议费率 [71] **Scott Bibaud 回答** 公司表示先进制程节点的特许权使用费可能会更高,但需要平衡客户的接受程度,不能过高定价 [92][93]