财务表现 - 公司收入在六个月内增长33%，达到2.6亿美元，毛利率为69%[220] - 公司年度经常性收入(ARR)达到5.21亿美元，较去年同期增长33%[225] - 公司收入增长33.9%，达到1.355亿美元[266] - 总收入增加65.2百万美元，增长33.4%[312] - 毛利率从68.4%增加到69.1%[320] 地区表现 - 公司客户主要集中在北美和印度地区，占总收入的80%以上[200,202] - 印度市场收入增长30.4%，北美市场收入增长24.0%[268,269,270,271] - 印度地区收入增加29.7百万美元，增长38.9%[315] - 北美地区收入增加20.3百万美元，增长22.4%[316] - 其他地区(包括中东和欧洲)收入增加15.3百万美元，增长53.9%[317] 客户情况 - 公司客户遍布12个行业垂直领域，包括教育、人力资源管理、企业、医疗保险等[193] - 公司前五大客户占总收入的60%以上[219] - 公司现有客户续约率(NDR)在129%-131%之间，体现了公司良好的客户粘性[226,227,228] - 公司在三个月内新增82.8万名付费用户[239] 业务发展 - 公司通过收购Arrowroot Acquisition Corp.完成了业务合并[221,222] - 公司未来将重点发展利润前景较好的行业和地区[220] - 公司正在通过收购来补充有机增长，但收购可能会分散管理层注意力并需要进行重大整合工作[243] - 公司的销售策略是以产品为导向的，专注于公司内部的业务部门，这有利于在现有客户中扩展[240] 成本费用 - 销售、一般及管理费用增加273.5%，主要由于股份支付费用增加[279,280,281] - 销售、一般及管理费用增加110.4百万美元，增长161.3%[322][323] - 研发费用增加35.5%，主要用于新AI数字资产开发和现有AI数字资产的维护[282,283] - 研发费用增加19.3百万美元，增长32.8%[325][326] 非经营性因素影响 - 公司的调整后EBITDA与净亏损存在差异,主要是由于一些非经营性因素的影响[236] - 认股权公允价值变动损失3740万美元[288] - 美国西德州中质原油贷款公允价值变动收益129.2万美元[291,292] - 公允价值变动损失增加51.8百万美元[332][333] - 公司公允价值贷款重组负债变动增加1550万美元[341] - 公允价值变动补偿条款变动增加1464.3万美元[342,343] - 可转换债券公允价值变动增加17228.7万美元[344,345] - 递延交易成本免除收益增加70万美元[347,348] - 债务清偿损失增加188.1万美元[349,350,351] 资金流动 - 公司获得3530万美元现金作为业务合并的结果[362,363,364,365,366] - 公司发行2023年和2024年可转换债券,总金额为4.68亿美元[367,368,369] - 公司于2024年4月18日提前全额偿还了修订后的贷款,并使用现金和股票的方式进行了偿还[372] - 公司于2024年4月17日与East West Bank签订了6000万美元的循环贷款协议,用于偿还之前的贷款和一般公司用途[375,376,377,378,379] - 公司2024年上半年经营活动现金流出960.9万美元,主要是由于营运资金变动和净亏损[381,383] - 公司2024年上半年筹资活动现金流入4210.2万美元,主要是由于新增贷款和偿还部分贷款[386]

财务表现 - 公司第二季度收入同比增长33.9%至1.355亿美元[3] - 年度经常性收入(ARR)同比增长33.2%至5.208亿美元[16] - 净亏损主要由一次性项目驱动，调整后EBITDA为400万美元[4] 成本和费用 - 研发支出占收入的30.4%，与产品路线图相关[7] - 销售和营销费用占收入的30.9%，较上年同期略有改善[9] - 一般及行政费用占收入的70.7%，较上年同期大幅增加[10] 资产负债情况 - 公司现金余额为3.92亿美元，较上年末增加了2.45倍[34] - 应收账款净额为9.12亿美元，较上年末增加了24.1%[34] - 总资产为15.67亿美元，较上年末增加了48.8%[34] - 总负债为15.38亿美元，较上年末增加了21.6%[34] - 股东权益为2,923万美元，较上年末实现扭亏为盈[34] 现金流情况 - 经营活动现金流出为960万美元，较上年同期增加了48.6%[34] - 融资活动现金流入为4.21亿美元，较上年同期增加了301.9%[34] - 现金及现金等价物期末余额为3.92亿美元，较上年末增加了5.32倍[34,35] 公司重大事项 - 公司完成与Arrowroot Acquisition Corp.的业务合并，成为上市公司[19] - 公司获得2000万美元的额外债务融资以支持业务增长[20] - 截至2024年6月30日，公司拥有超过490万授权用户[18] 非GAAP财务指标 - 公司采用了多种非GAAP财务指标如调整后EBITDA等来补充GAAP财务数据[43,44,45,46] - 公司披露了ARR和NDR等关键运营指标来反映业务发展情况[37,38,39,40,41] 财务报表数据 - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内录得净亏损分别为31.4026亿美元和33.9961亿美元[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内的调整后EBITDA分别为395.8万美元和1296.8万美元[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了8816.3万美元和17532.5万美元的可转换票据公允价值变动[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了1564.7万美元和1564.7万美元的贷款重组负债公允价值变动[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了1464.3万美元和1464.3万美元的衍生金融工具-弥补条款公允价值变动[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了3739.5万美元和5251.3万美元的认股权证负债公允价值变动[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了42.4万美元和148.3万美元的交易成本[47,48] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了8804.3万美元的股份支付费用[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了(816.0)万美元和188.1万美元的债务清偿收益/(损失)[47] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间内发生了(129.2)万美元和(129.2)万美元的WTI贷款公允价值变动[47]

财务表现 - 第一季度营收同比增长33%，达到1.25亿美元[1] - 年度重复收入同比增长34%，达到4.79亿美元[2] - 调整后的EBITDA为900万美元，较去年同期增长480个基点[2] - 公司截至2024年3月31日的现金为815,000美元，较去年同期减少了778,000美元[8] - 公司截至2024年3月31日的总资产为1.11791亿美元，总负债为1.58908亿美元，股东权益为-4,711.7万美元[8] - 2024年第一季度，调整后的EBITDA为9011美元，较2023年同期2279美元有显著增长[18] 公司概况 - 截至2024年4月16日，公司共有约1.349亿股普通股流通[2] - 截至2024年3月31日，公司拥有超过470万授权用户，较去年底增长300万[5] - 截至2024年3月31日，公司共有529名员工，其中101名全职员工和428名合同工[5] - 公司完成了与Arrowroot Acquisition Corp.的业务合并交易，并于2024年4月17日开始以“AILE”股票代码在公开市场交易[5] - iLearningEngines是一家领先的企业AI平台公司，总部位于马里兰州贝塞斯达，成立于2010年[6] 非GAAP财务指标 - 调整后的EBITDA是公司用来评估其经营绩效和业务内部运营杠杆的绩效指标[15] - 非GAAP财务指标有助于显示公司业务的基本趋势，并比较当前结果与之前期间结果，理解预期的运营绩效[16] - 非GAAP财务指标应作为GAAP准则下准备的信息的补充，而不是替代[17] 未来展望 - 公司在未来展望中提到了对人工智能的投资，包括行业特定数据集，以及为新老客户创造价值和开拓市场机会的能力[20]

现金流量 - 公司于2024年3月31日的信托账户中持有现金约1078.81万美元，包括215,214美元的利息[185] - 2024年3月31日，公司从信托账户中提取了40,050美元的利息用于支付特许税和所得税，以及3630.94万美元用于赎回[185] - 2024年3月31日，公司的运营活动中使用现金约20.89万美元[183] 净损失 - 2024年3月31日，公司的净损失为423.62万美元，其中包括因权证负债变动而产生的226.25万美元的损失，763.45万美元的非赎回考虑费用，184.84万美元的递延包销费减少，以及信托账户中现金利息的232.72万美元[183] - 公司于2023年3月31日的净损失为169.47万美元，其中包括82.86万美元的一般和行政成本，45.59万美元的所得税准备金，以及因权证负债变动而产生的261万美元的损失，抵消了信托账户中投资收益的219.99万美元[179] - 公司于2024年3月31日的净损失为423.62万美元，其中包括因权证负债变动而产生的226.25万美元的损失，一般和行政费用为154.53万美元，非赎回考虑费用为76.34万美元，票据利息支出为3.37万美元，所得税准备金为4.88万美元，抵消了信托账户中现金和投资的利息收入232.72万美元，以及递延包销费的减少184.84万美元[178] - 公司于2023年3月31日的净损失为169.47万美元，其中包括一般和行政成本82.86万美元，所得税准备金45.59万美元，以及因权证负债变动而产生的261万美元的损失，抵消了信托账户中投资收益的219.99万美元[179] 融资和债务 - 公司于2021年3月4日完成了首次公开募股，募集了2.875亿美元的总收入，同时完成了私人配售认购权证，募集了825万美元的总收入[180] - 公司截至2024年3月31日现金为$26,757[187] - 公司于2021年3月4日的首次公开募股结束时，偿还了IPO Promissory Note的$149,992[189] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日，First Promissory Note的$1,500,000仍未偿还[190] - 公司的First Promissory Note不收取利息，且在公司完成首次业务组合时，赞助商有权将未偿还的本金转换为Working Capital Warrants[191] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日，Second Promissory Note的$500,000仍未偿还[192] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日，Third Promissory Note的$480,000和$1,600,000仍未偿还[194] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日，Fourth Promissory Note的$750,000和$1,200,000仍未偿还[195] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日，分别应付Goodwin Proctor LLP $2,718,385和$1,907,277[202] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日，分别应付Cooley LLP $1,205,451和$1,187,272[203] - 公司应付的延期承销佣金为$6,000,000，其中$4,062,500已被减少[205]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the period ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to ARROWROOT ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | --- | --- | ...

BETHESDA, Md.--(BUSINESS WIRE)--iLearningEngines, Inc. (“iLearningEngines” or “the Company”), a leader in AI-powered learning automation and information intelligence for corporate and educational use, today announced that Hillsinai Learning, in partnership with Vedhik AI Schools, has selected iLearningEngines as its AI learning automation platform. Through this new partnership, more than 500,000 students will get access to high quality education and competency resources. The offering will include a diverse ...

Arrowroot Acquisition Corp. - Arrowroot Acquisition Corp.（NASDAQ:ARRW）是一家公开交易的特殊目的收购公司，由Arrowroot Capital Management的附属公司赞助，专注于企业软件[1] - Arrowroot是一家成立于2020年11月5日的特殊目的收购公司，总部位于加利福尼亚州Marina Del Rey，旨在与一家或多家企业进行合并[6] - Arrowroot已向股东发送了有关特别股东大会的最终代理声明/招股说明书，以便就业务合并进行投票[2] iLearningEngines - iLearningEngines是一家领先的人工智能驱动的学习自动化和信息智能公司，计划与Arrowroot进行业务合并，预计将在Nasdaq Global Market上市[3] - iLearningEngines是一家总部位于Bethesda的领先云端AI驱动的企业培训公司，已连续多次获得Deloitte Technology Fast 500排名[4] - iLearningEngines由Harish Chidambaran于2010年创立，总部位于Bethesda，还在迪拜、印度的Trivandrum、Pune和Kochi设有办事处[5]

BETHESDA, Md.--(BUSINESS WIRE)--iLearningEngines Inc. (“iLearningEngines” or “the Company”), a leader in AI-powered learning automation and information intelligence for corporate and educational use, today announced that Matthew Barger and Bruce Mehlman will join the board of directors following the close of its business combination (the “Business Combination”) with Arrowroot Acquisition Corp. (NASDAQ:ARRW). Mr. Barger and Mr. Mehlman bring decades of financial, political and business leadership experien ...

净收入情况 - 公司于2023年第三季度实现净收入为275,535美元，主要来源于权证负债变动所产生的1,583,750美元收入和信托账户中现金利息收入435,890美元[139] - 公司于2022年第三季度实现净收入约900万美元，主要来源于权证负债变动所产生的约200万美元收入和信托账户中投资利息收入约120万美元[141] 亏损情况 - 公司于2023年前九个月实现净亏损6,798,321美元，主要由权证负债变动所导致的3,962,500美元亏损、总务及行政费用3,851,311美元、FPA负债变动1,500,000美元、票据利息支出31,356美元和所得税准备502,869美元构成[140] 无担保本票发行情况 - 公司于2021年12月29日发行了第一张无担保本票，总额高达150万美元，赞助商在签署本票时提供了75万美元，并于2022年3月17日再次提取了20万美元[154] - 公司于2023年2月23日发行了第二张无担保本票，总额为50万美元，赞助商在签署本票时提供了全部资金[156] - 公司股东批准延期日期后，赞助商向公司发行了一张到公司完成首次业务组合时到期的无担保本票，赞助商提供了64万美元[157] - 公司于2023年6月13日发行了第四张无担保本票，总额为200万美元，赞助商在签署本票时提供了70万美元[159] 其他财务情况 - 公司的所有未偿还本票均受到惯例违约事件的约束，某些事件的发生将自动触发未偿还本金余额和所有其他应付款项立即到期[161] - 公司的管理确定，如果公司无法通过筹集额外资金、获得延期截止日期的批准或在2023年11月6日之前（但最迟在2024年2月4日之前）完成业务组合，则公司将停止所有运营，除了清算目的外[164] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了同意向赞助商支付每月2万美元的办公空间、水电和秘书和行政支持服务费的协议[167] - 公司的管理认为，如果目前采纳的其他最近发布但尚未生效的会计准则在当前采纳，不会对我们的未经审计的简明合并财务报表产生重大影响[171]

财务状况 - 公司于2023年6月30日的净亏损为707.39万美元，主要由于权证负债价值变动导致的554.63万美元亏损，以及前期购买协议初始价值的150万美元亏损[150] - 公司于2023年6月30日的现金及市场证券总额为4535.16万美元，其中包括从信托账户中提取的138.11万美元用于支付特许税和收回的约2472.59万美元[157] - 公司于2023年6月30日拥有299.34万美元现金，如果未完成拟议的业务组合，则打算使用信托账户之外的资金主要用于识别和评估目标企业，进行商业尽职调查，旅行到潜在目标企业的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成业务组合[159] 无担保本票发行 - 公司于2021年12月29日发行了第一张无担保本票，总额高达150万美元[162] - 第一张本票不收取利息，本金将在公司完成首次业务组合或公司清算生效的日期（到期日）偿还[163] - 公司于2023年2月23日发行了第二张无担保本票，本金金额为50万美元[164] - 公司于2023年6月13日发行了第四张无担保本票，本金金额为200万美元，年利率为15%[167] 流动性和未来展望 - 公司的管理层认为，公司没有足够的流动性来满足未来至少12个月的预期义务[170] - 公司的管理层确定，如果公司无法通过筹集资金、获得延期批准或在2023年9月6日之前（但不迟于2024年2月4日）完成业务组合，公司将停止所有运营，除了清算目的[171] 其他条款 - 公司的所有未偿还本票均受到惯例违约事件的约束，其中包括在合并协议中规定的特殊条款[168] - 公司没有作为2023年6月30日的资产负债表安排的义务、资产或负债[172] - 公司没有长期债务、资本租赁义务或长期负债，除了支付赞助商每月2万美元的办公空间、水电和秘书和行政支持服务费的协议[173] 承销商费用 - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总额为1006.25万美元，仅在公司完成业务组合时才会支付[175]