财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年有机收入增长近16%,调整后营业利润增长34%(按固定汇率计算) [10] - 2023财年自由现金流为3.34亿美元,剔除与分拆相关的一次性支出后为4.71亿美元 [10] - 2023财年调整后每股收益增长50%(按固定汇率计算) [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球餐饮及设施服务(FSS)业务有机收入增长近18%,调整后营业利润增长超过46%(按固定汇率计算) [11] - 制服服务业务有机收入增长5.5%,调整后营业利润增长10%(按固定汇率计算) [11] - 制服服务业务第四季度调整后营业利润增长15%(按固定汇率计算),调整后营业利润率达11.8% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国餐饮及设施服务(FSS)业务有机收入增长超过10%,调整后营业利润增长超过24%(按固定汇率计算) [17] - 国际餐饮及设施服务(FSS)业务有机收入增长约19%,调整后营业利润增长超过50%(按固定汇率计算) [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持了良好的客户关系和高客户保留率,新业务获取保持强劲势头 [13][14] - 公司正在开发新的高级养老服务业务,认为其具有巨大的发展潜力 [13] - 公司看好外包趋势,40%的新业务来自自营转外包 [14] - 公司正在不断优化供应链管理,提高采购效率和规模效应 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司进入新的发展阶段充满信心,预计2024财年全球餐饮及设施服务(FSS)业务有机收入增长7%-9%,调整后营业利润增长15%-20%(按固定汇率计算) [32] - 管理层认为公司有望在2026财年前实现之前设定的财务目标,包括收入超过170亿美元,调整后营业利润率5.9%-6.4% [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harry Martin提问** 询问公司2024财年的利润率指引是否保守 [42] **John Zillmer和Tom Ondrof回答** 公司采取谨慎的方式制定利润率目标,不会盲目追求利润率,而是平衡客户需求、新业务增长和利润改善 [49][50] 问题2 **Neil Tyler提问** 询问公司是否有意放弃一些利润率较低的业务 [53] **John Zillmer和Tom Ondrof回答** 公司没有放弃任何利润率较低的业务,而是专注于实现可持续的盈利性增长 [56][57] 问题3 **Ian Zaffino提问** 询问公司10月份的业务表现和对2024财年指引的信心 [60] **John Zillmer回答** 公司10月份业务表现良好,对2024财年的指引充满信心,特别是在价格回升和新业务获取方面 [61][62]

Inquiries: For Immediate Release Felise Kissell Scott Sullivan (215) 409-7287 (215) 238-3953 Kissell-Felise@aramark.com Sullivan-Scott@aramark.com Aramark Reports Fourth Quarter and Full Year Fiscal 2023 Results Q4 YEAR-OVER-YEAR SUMMARY • Revenue +12%; Organic Revenue +11% ◦ Global FSS +12%1; Uniform Services +5%1 • Operating Income +40%; Adjusted Operating Income (AOI) +28%1 ◦ Global FSS AOI +33%1; Uniform Services AOI +15%1 • EPS +169% to $0.78; Adjusted EPS +34%1 to $0.64 ◦ GAAP EPS included a gain on s ...

业绩总结 - 公司提高了2023财年的全年业绩预期，包括有机收入增长约15%[9] - 调整后的营运收入增长约33%，其中全球FSS约46%，制服服务约8%[9] - 财报显示，全球FSS有机增长达到了16%，制服服务有机增长为5%[6] - 营运收入增长和利润率扩张，Aramark的AOI利润率从4.4%增长至5.1%[7] - FSS美国业务中，商业与工业部门的收入增长了44%至331.5亿美元[15] - FSS国际业务中，欧洲地区的收入增长了17%至504.2亿美元[15] 未来展望 - 公司在制服服务分拆方面取得了重大进展，计划于财年结束时完成交易[12] 新产品和新技术研发 - 公司在物业和设备购买方面的支出为102,559千美元，占收入的3.0%[16] 市场扩张和并购 - 公司董事会成员包括行业专业人士、上市公司经验丰富的人员和多元化视角[13] 其他新策略和有价值的信息 - 公司使用调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流等作为衡量经营盈利能力和控制现金运营成本的补充指标[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度有机收入同比增长超过14%,其中全球餐饮及支持服务(Global FSS)增长超过16%,制服服务(Uniform Services)增长约5% [10][11][17] - 调整后营业利润同比增长34%,调整后营业利润率同比提升75个基点至5.1% [26][27] - 全球FSS调整后营业利润同比增长47%,调整后营业利润率同比提升86个基点 [29] - 制服服务调整后营业利润同比增长近13%,调整后营业利润率同比提升80个基点至11.1% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球FSS美国业务有机收入同比增长近15%,受益于新业务持续增长、人均消费增加以及商业和工业领域复工活动增加 [11] - 全球FSS国际业务有机收入同比增长超过20%,受益于欧洲繁忙的体育赛事和音乐会,以及南美洲矿业活动强劲 [12] - 制服服务有机收入增长主要来自定价行动和相邻业务销售增长,但被去年第三季度实施的能源附加费回撤抵消了约80个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲体育赛事和音乐会业务表现强劲,尤其是德国和西班牙 [53] - 南美洲矿业活动强劲 [12] - 加拿大和英国市场表现良好 [85] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在教育和矫正业务与客户进行了重要的价格谈判,将在第四季度部分实现,并在2024财年全面体现 [14][15][33][34] - 公司正在推进制服服务业务的独立上市,预计将在本财年末完成,并将于9月13日举办分析师日 [18][19][20][21] - 公司在ESG和DEI方面持续取得进展,包括获得科学碳目标倡议的认证,以及再次获得完美100%的残疾平等指数评分 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的业务表现和发展前景充满信心,认为公司的业绩驱动文化和差异化优势将带来更多机遇 [8][49][50] - 管理层预计第四季度和2024财年的利润率将有明显改善,随着价格调整的逐步实施以及通胀趋缓 [34][35][49] 其他重要信息 - 公司遗憾地宣布资深供应链副总裁John Orobono因病去世,他为公司和行业做出了重大贡献 [9] - 公司宣布了制服服务业务独立上市的未来董事会成员,由行业资深人士和公司内部高管组成 [19] - 公司完成了10亿美元的再融资,延长了债务到期期限,并维持了与之前相当的固定浮动债务比例 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harry Martin 提问** 询问国际业务强劲增长的原因,是否主要来自新业务和市场份额增加 [53][54] **John Zillmer 回答** 国际业务增长主要来自中型客户的新业务和续约,以及欧洲体育赛事和音乐会业务的强劲表现 [57] 问题2 **Andrew Steinerman 提问** 询问第四季度的利润率预期以及公司是否已经完全追平了成本上涨 [62][63] **Tom Ondrof 回答** 公司第四季度的利润率预期约为6.9%,但仍未完全追平成本上涨,还需要继续努力,特别是在教育、矫正等业务中 [63][64] 问题3 **Heather Balsky 提问** 询问制服服务业务的预期杠杆水平以及公司中期利润率目标是否会有变化 [66][67][68] **Tom Ondrof 回答** 制服服务业务的预期杠杆水平约为4倍,公司中期利润率目标仍在原计划范围内,但会受到一些因素的影响 [67][68]

财务表现 - 2023年第三季度，Aramark的营收为139.52亿美元，同比增长16.9%[10] - 2023年第三季度，Aramark的净利润为4.68亿美元，同比增长294.6%[10] - 2023年第三季度，Aramark每股收益为1.80美元，同比增长291.3%[10] - 2023年第三季度，Aramark的综合收入为5.14亿美元，同比增长188.8%[11] - 2023年前9个月，Aramark的现金流量从经营活动中净流出27.01亿美元[12] - 2023年前9个月，Aramark的现金流量从投资活动中净流入28.19亿美元[12] - 2023年前9个月，Aramark的现金流量从融资活动中净流入4.79亿美元[12] - 2023年前9个月，Aramark支付了3.22亿美元的利息[12] - 2023年前9个月，Aramark支付了3.73亿美元的所得税[12] - 2023年前9个月，Aramark的股东权益总额为355.13亿美元[13] 公司财务状况 - 公司在2022年7月1日的总股东权益为2,915,261千美元，其中包括3,642,792千美元的留存收益[1] - 公司在2022年7月1日的净收入为40,329千美元，其他综合损失为35,858千美元[1] - 公司在2022年7月1日的发行普通股所得的资本贡献为11,644千美元[1] - 公司在2022年7月1日的股权报酬费用为23,886千美元[1] - 公司在2022年7月1日的普通股回购金额为639千美元[1] - 公司在2022年7月1日的每股股利支付为0.11美元[1] - 公司计划将制服业务分拆为独立上市公司，预计将于2023财年结束时完成[1] - 公司在2022年7月1日的其他综合损失中包括外汇翻译调整、现金流量套期交易等[1] - 公司在2022年7月1日的综合收入为367,999千美元，其中包括来自股东的净收入和其他综合损失[1] - 公司在2022年7月1日的累计其他综合亏损为66,108千美元，主要包括养老金计划调整和外汇翻译调整等[1] 投资情况 - 公司于2023年6月30日和2022年9月30日的50%或以下持股实体的账面价值分别为9800万美元和2.245亿美元[31] - 公司于2023年6月30日和2022年9月30日的无法确定公允价值的股权投资的账面价值分别为8520万美元和1.805亿美元[33] - 公司于2023年6月30日的现金流量对冲工具包括22亿美元名义金额的利率互换协议，用于固定变动利率借款的利率直至2028财年底[51] 风险管理 - 2023年6月30日，ARAMARK公司的利率互换协议对其他综合收益（损失）产生了40,370,000美元的影响[54] - 2023年6月30日，ARAMARK公司的汽油和柴油燃料协议对收入的影响为1,000,000美元[55] - 2023年6月30日，ARAMARK公司的指定为套期工具的利率互换协议的公允价值为140,297,000美元[56] - 2023年6月30日，ARAMARK公司的指定为套期工具的利率互换协议的损益重新分类为利息和其他融资成本净额为(16,545,000)美元[57] - 2023年6月30日，ARAMARK公司预计在未来12个月内从其他综合收益中重新分类的净税后收益约为5250万美元[58] 业务表现 - 2023年第三季度，Aramark公司净利润为3.38484亿美元，同比增长约740.5%[73] - 2023年第三季度，Aramark公司基本每股收益为1.30美元，同比增长约712.5%[73] - 2023年第三季度，Aramark公司FSS United States部门营收为28.906亿美元，同比增长约16.3%[79] - 2023年第三季度，Aramark公司FSS International部门营收为11.624亿美元，同比增长约18.8%[79] - 2023年第三季度，Aramark公司Uniform部门营收为6.962亿美元，同比增长约4.5%[79] - 2023年第三季度，Aramark公司总营收为47.492亿美元，同比增长约15.0%[79] - 2023年第三季度，Aramark公司FSS United States部门运营收入为12.85亿美元，同比增长约44.2%[79] - 2023年第三季度，Aramark公司FSS International部门运营收入为3.97亿美元，同比增长约14.1%[79] - 2023年第三季度，Aramark公司Uniform部门运营收入为6.68亿美元，同比增长约10.4%[79]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度有机收入同比增长19%,其中定价贡献约6% [12][20] - 美国业务有机收入同比增长19%,国际业务有机收入同比增长31% [12][13] - 制服服务业务有机收入同比增长6% [14] - 调整营业利润同比增长30%,调整营业利润率提升40个基点至4.7% [20][21] - 前三季度调整营业利润同比增长39%,调整营业利润率提升超过70个基点至5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务调整营业利润同比增长43%,受益于新业务成熟、供应链采购合规和成本管控 [22] - 国际业务调整营业利润同比增长3%,剔除去年同期政府补助后同比增长113%,受益于新业务成熟、基础业务增长和成本管控 [24][25] - 制服服务业务调整营业利润同比增长7%,受益于新业务增长、成本管控和效率提升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务各行业均有收入增长,其中体育娱乐和大学校园餐饮表现尤为出色 [12] - 国际业务各地区均有新业务增长,尤其是英国、加拿大、爱尔兰和南美 [10] - 制服服务业务新业务增长,销售渠道和销售团队优化有助于未来增长 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进制服服务业务独立上市,关注宏观经济和资本市场环境,确保交易对双方股东利益 [15] - 公司通过出售部分NBA球队股权和非控股合资企业权益,进一步优化资产负债表 [16] - 公司与多个合作伙伴建立新的战略合作关系,如HBCU Emerging Leaders项目和BBB Hospitality Group [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,预计2023财年有机收入增长超过13%,调整营业利润增长约32% [34] - 公司认为供应链逐步恢复正常,加上已实施的定价措施,将为未来业绩增长奠定基础 [37][41] - 公司认为制服服务业务独立上市后,将有更多机会提升效率和增加经验丰富的管理人才 [42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Toni Kaplan提问** 询问公司新业务增长的具体情况和趋势 [47] **John Zillmer回答** 公司新业务管线强劲,预计全年新业务增长将超过4.5%,教育行业销售旺季即将到来 [48][49] 问题2 **Heather Balsky提问** 询问制服服务业务的情况,包括新团队成员的作用和业务增长预期 [57][60] **John Zillmer回答** 制服服务业务新增销售团队领导有助于未来增长,业务增长预期保持良好 [58][59] 问题3 **Andrew Steinerman提问** 询问公司是否已进入可以同时实现强劲收入增长和利润率扩张的阶段 [84] **John Zillmer和Tom Ondrof回答** 公司有信心在收入增长的同时实现利润率的持续扩张,主要得益于供应链改善和运营效率提升 [85][86][87]

Aramark Business Review MAY 2023 Forward-Looking Statements Special Note About Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements reflect our current expectations as to future events based on certain assumptions and include any statement that does not directly relate to any historical or current fact. These statements include, but are not limited to, statements under the heading "Outl ...

财务表现 - 2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的营收为46.02亿美元，较2022年4月1日的38.61亿美元增长了19.3%[10] - 2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的净利润为5.59亿美元，较2022年4月1日的3.55亿美元增长了57.3%[10] - 2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的每股收益为0.21美元，较2022年4月1日的0.14美元增长了50%[10] - 2023年3月31日至2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的营收为92.03亿美元，较2022年4月1日至2022年4月1日的78.09亿美元增长了17.9%[10] - 2023年3月31日至2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的净利润为12.95亿美元，较2022年4月1日至2022年4月1日的7.83亿美元增长了65.9%[10] - 2023年3月31日至2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的每股收益为0.50美元，较2022年4月1日至2022年4月1日的0.31美元增长了61.3%[10] - 2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的综合收入为4.39亿美元，较2022年4月1日的11.33亿美元下降了61.2%[11] - 2023年3月31日至2023年3月31日，ARAMARK及其子公司的综合收入为14.51亿美元，较2022年4月1日至2022年4月1日的17.36亿美元下降了16.4%[11] 公司运营 - 公司核心市场为美国，另有18个国家业务[15] - 公司计划于2023财年第四季度完成将制服业务分拆为独立上市公司的交易[18] 财务状况 - 公司截至2023年3月31日的长期借款净额为7,906.6百万美元[40] - 公司在2023年3月31日拥有约9.35亿美元的可用额度[41] - 公司在2023年3月31日持有约20亿美元名义金额的利率互换协议[43] - 公司在2023年3月31日的衍生工具对其他综合收益的影响为-14,331千美元[45] - 公司在2023年3月31日的衍生工具中，利率互换协议的公允价值为116,472千美元[46] 其他信息 - 公司已采纳了关于参考利率改革的会计准则更新，对财务报表没有实质影响[19] - 公司自保险涵盖了一些风险，包括一些责任和员工福利计划，根据第三方精算师的估算，保留了与这些风险相关的成本准备金[34] - 公司在2023财年第二季度进行了裁员以提高效率，裁员费用为36.3百万美元[36] - 公司在2023年前六个月的无形资产摊销额约为57.1百万美元[39] - 公司在2023年3月31日的债务偿还金额为4.68亿美元和63.0万日元[74]

Aramark (NYSE:ARMK) Q1 2023 Earnings Conference Call February 7, 2023 8:30 AM ET Company Participants Felise Kissell - VP, IR & Corporate Development John Zillmer - CEO Tom Ondrof - CFO Conference Call Participants Toni Kaplan - Morgan Stanley Ian Zaffino - Oppenheimer Andrew Steinerman - JPMorgan Neil Tyler - Redburn Shlomo Rosenbaum - Stifel Heather Balsky - Bank of America Leo Carrington - Citi Faiza Alwy - Deutsche Bank Andrew Wittmann - RW Baird Stephanie Moore - Jefferies Jaafar Mestari - Exane BNP Pa ...

财务表现 - ARAMARK 2022年第四季度营收为46.01亿美元，较2021年同期的39.48亿美元增长16.5%[10] - ARAMARK 2022年第四季度净利润为7,365.1万美元，较2021年同期的4,270.7万美元增长72.1%[10] - ARAMARK 2022年第四季度每股收益为0.29美元，较2021年同期的0.17美元增长70.6%[10] - ARAMARK 2022年第四季度综合收入为10,173.1万美元，较2021年同期的6,045.3万美元增长68.1%[11] - ARAMARK 2022年第四季度现金流量表显示，经营活动净现金流为-6.07亿美元，较去年同期的-5.03亿美元下降20.7%[12] - ARAMARK 2022年第四季度投资活动净现金流为-8.41亿美元，较去年同期的-1.78亿美元下降373.6%[12] - ARAMARK 2022年第四季度融资活动净现金流为6.55亿美元，较去年同期的5.65亿美元增长15.9%[12] - ARAMARK 2022年第四季度现金及现金等价物减少2.44亿美元，较去年同期的1.17亿美元减少108.1%[12] - ARAMARK 2022年第四季度股东权益总额为31.43亿美元，较2021年同期的27.84亿美元增长12.9%[13] 会计准则更新 - 公司在2022年12月发布的会计准则更新延迟了《参考利率改革》的截止日期至2024年12月31日[18] - 公司在2021年1月发布的会计准则更新澄清了与LIBOR终止和参考利率改革标准相关的合同修改和套期保值会计的某些可选豁免和例外情况[18] - 公司在2020年3月发布的会计准则更新提供了可选豁免，可应用于帮助终止LIBOR[18] - 公司在2020财年应用了可选豁免，无论与参考利率改革相关的任何预期合同修改如何，都断言了对利率互换衍生合同上的预测套期交易发生的概率[18] - 公司可能通过2024年12月31日应用此标准的可选豁免[18] 公司业务 - 公司在2022年12月30日的长期借款净额为8,056,256千美元[38] - 公司在2022年12月30日拥有约791.9百万美元的高级担保循环信贷设施可用额度[39] - 公司通过销售食品、设施和制服服务等方式获取收入[48] 股东权益及股息 - 公司在2022年12月30日的股东权益中批准了每股普通股0.11美元的股息[53] - 公司在2022年12月30日的股东权益中授权了1亿股优先股，但未发行或流通[54] 其他信息 - 公司在2022年12月30日的未来12个月预计将从“累积其他全面损失”中重新分类约4.53亿美元的税后收益到收入中[47] - 公司在2022年12月30日的推迟收入为1.80亿美元[52] - 公司在2022年12月30日的股权激励支出为2,400万美元[56]