Aris Water Solutions, Inc. – Earnings Presentation Third Quarter 2023 Cautionary Statements Forward-Looking Statements This presentation and the oral statements made in connection with this presentation contain “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Examples of forward-looking statements include, but are not limited to, statements, information, opinions or beliefs regarding ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后EBITDA为4490万美元,同比增长14%,环比增长5%,超出预期 [23] - 公司第三季度资本支出为4000万美元,符合全年160-170万美元的预期 [23] - 公司第三季度出售了某些非核心资产,获得2010万美元现金,这是一笔有利的交易 [24][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第三季度产生水量平均为每天106万桶,超出预期,连续第8个季度实现产生水量增长 [14] - 公司第三季度水溶液销量为每天46万桶,高于预期,得益于完井活动提前从第四季度转移到第三季度,以及赢得了更多现货业务 [15] - 公司第三季度水回收和供水业务销售了每天46万桶水,环比增长2%,得益于公司广泛的基础设施网络 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度油品回收率为0.11%,高于预期,得益于今年早些时候实施的操作变更 [15] - 公司第三季度油品销售价格受益于商品价格上涨 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提高盈利能力和回收利润率,同时继续扩大基础设施以支持客户在特拉华北部地区的持续增长 [12][19] - 公司正在与客户密切合作,了解他们2024年的水基础设施需求,并将根据客户的预期增长率适度调整资本支出 [18][19] - 公司正在积极探索利用产出水进行有益再利用的机会,与ConocoPhillips、雪佛龙和埃克森美孚合作进行试点项目 [20][21] - 公司正在初步识别产出水中可能存在的有价值成分,并与第三方进行初步接触,以确定是否可以实现商业化 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户在特拉华北部地区的大量资产和有吸引力的上游经济支持了对综合水管理服务的关键多年需求 [8] - 公司看好未来前景,认为能够继续满足客户的长期水基础设施需求,同时寻求在石油天然气行业之外利用产出水的机会 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Mackay 提问** 询问公司利润率改善的具体推动因素,以及未来利润率水平的预期 [35] **Stephan Tompsett 回答** 公司通过电气化基础设施和减少租赁设备等措施实现了成本节约,预计未来会继续带来利润率改善 [37][38] 问题2 **Wade Suki 提问** 询问公司对行业整合的看法,以及这对公司的影响 [58] **Amanda Brock 和 Bill Zartler 回答** 公司认为行业整合是有利于公司的,因为公司的客户主要是大型综合性公司,他们在特拉华北部地区持续投资 [61][62] 问题3 **Jeffrey Campbell 提问** 询问公司在有益再利用方面的技术和监管挑战 [67] **Amanda Brock 回答** 公司目前更关注监管批准方面的挑战,技术方面已有进展但需要进一步降低成本 [71]

第三季度财务表现 - 2023年第三季度，公司处理或销售的总水量为每天1516千桶，较2022年第三季度增长7%[108] - 2023年第三季度，公司总收入为9,980万美元，较2022年第三季度增长10%[108] - 2023年第三季度，公司净利润为1,220万美元，较2022年第三季度增长526%[108] - 2023年第三季度，公司调整后的EBITDA为4490万美元，较2022年第三季度增长14%[108] - 2023年第三季度，公司销售某些资产获得260万美元的收益[108] - 2023年第三季度，公司支付每股0.09美元的A类普通股股息，并向Solaris LLC的单位持有人支付每单位0.09美元的分配[108] 前九个月财务表现 - 2023年前九个月，公司总收入为2,879.9万美元，较2022年同期增长21%[122] - 2023年前九个月，公司净利润为3,038.1万美元，较2022年同期增长为正数[122] - 2023年前九个月，公司处理的总水量为每天1516千桶，较2022年同期增长7%[123] 生产数据 - 2023年9月30日，公司生产水处理量为1,463千桶/天，比2022年同期增加了187千桶/天，增长15%[124] - 2023年9月30日，公司收回的浮油量为1,171桶/天，比2022年同期增加了374桶/天，增长47%[126] 成本和费用 - 2023年9月30日，公司生产水处理费用为67,879千美元，比2022年同期增加了10,393千美元，增长18%[127] - 2023年9月30日，公司水处理费用每桶为0.70美元，与2022年同期持平[127] - 2023年9月30日，公司水处理费用每桶为0.78美元，比2022年同期增加了0.04美元，增长6%[127] - 2023年9月30日，公司直接运营成本每桶为0.33美元，比2022年同期增加了0.04美元，增长14%[127] - 2023年9月30日，公司毛利每桶为0.24美元，比2022年同期减少了0.01美元，下降4%[127] - 2023年9月30日，公司调整后每桶运营利润为0.39美元，与2022年同期持平[127] 业务收入变化 - 2023年9月30日，公司水解决方案收入减少了2.6百万美元，主要是由于回收和地下水销售量减少[129] - 2023年9月30日，公司水解决方案收入增加了7.9百万美元，主要是由于售出的地下水量增加[130] 财务展望和资金情况 - 2023年第三季度调整后的EBITDA为44936千美元，较2022年同期39329千美元增长14.2%[148] - 2023年第三季度总收入为99789千美元，较2022年同期90776千美元增长10%[148] - 2023年第三季度调整后的营运利润为55102千美元，较2022年同期46891千美元增长17.6%[148] - 2023年9个月内经营活动产生的净现金为1.525亿美元，较2022年同期7720万美元增长97.4%[156] - 2023年9个月内投资活动产生的净现金为1.118亿美元，较2022年同期9290万美元增长20.3%[157] - 2023年9个月内融资活动产生的净现金为100万美元，主要用于信贷额度还款、支付股息和分配以及股票回购[159] - 预计2023年资本支出将在1.6亿至1.7亿美元之间，主要用于支持不断增长的业务运营[161] 其他财务信息 - 截至2023年9月30日，公司现金余额为2420万美元，流动资本为1230万美元[150] - 公司的主要现金需求包括允许、开发和建设水处理和回收资产，支付合同义务以及营运资本义务[149] - 公司在2023年第一季度与一家非关联水处理公司签订协议，承诺在未来七年内处置最低数量的产出水，总财务承诺约为2800万美元[152]

业绩总结 - Aris Water Solutions, Inc. 第二季度2023年总水量达到每天约150万桶，较2022年第二季度增长21%[10] - 2023年第二季度收入达9660万美元，较2022年第二季度增长27%[10] - 调整后的EBITDA为4260万美元，较2022年第二季度增长14%[10] - 调整后的每桶运营利润为0.38美元，较2022年第二季度下降7%[10] 未来展望 - Aris计划在2023年下半年进一步提高边际利润，预计全年调整后的EBITDA将位于先前范围的上半部分[12] 新产品和新技术研发 - Aris正在与ConocoPhillips、Chevron和ExxonMobil合作进行有益再利用技术的试点项目[14] 市场扩张和并购 - Aris的资本分配框架包括高回报有机增长和向股东返还资本[13] 可持续性和环保 - Aris在2022年销售的水中，超过70%是回收再利用的产水，超过了2022年可持续性绩效目标的60%[15] - 环境方面，Scope 1强度下降了47%，总体Scope 1排放减少了30%[16] 公司治理 - 社会方面，少数族裔占员工的50%，女性占11%[16] - 治理方面，女性占执行团队的25%，少数族裔占25%[16] - Aris计划在2023年第三季度发布第二份年度可持续性报告，涵盖关键的环境、社会和治理指标[16] 客户基础和财务状况 - Aris的长期合同客户基础稳固，93%的2023年第二季度产水处理量在长期、基于费用的合同下[18] - 2023年第二季度应收账款余额和收款持续改善[19] - 调整后的EBITDA在2023年第二季度达到42,622美元[22] - 调整后的运营利润在2023年第二季度达到52,187美元[24] - 截至2023年6月30日，净债务为424,984美元，杠杆率为2.49倍[26]

Start Time: 09:00 January 1, 0000 9:22 AM ET Aris Water Solutions, Inc. (NYSE:ARIS) Q2 2023 Earnings Conference Call August 03, 2023, 09:00 AM ET Company Participants Bill Zartler - Founder and Executive Chairman Amanda Brock - President and CEO Stephan Tompsett - CFO David Tuerff - SVP of Finance and IR Conference Call Participants Charles Bryant - Citi Don Crist - Johnson Rice Operator Greetings, and welcome to Aris Water Solutions Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participan ...

2023年第二季度财报要点 - 2023年第二季度，公司总水量处理或销售量为每日1497千桶水，较2022年第二季度增长21%[92] - 2023年第二季度，公司总收入为9660万美元，较2022年第二季度增长27%[92] - 2023年第二季度，公司净收入为1040万美元，较2022年第二季度增长158%[92] - 2023年第二季度，公司调整后的EBITDA为4260万美元，较2022年第二季度增长14%[92] - 2023年第二季度，公司每股支付的普通股股息为0.09美元[92] 公司合作与研发 - 2023年上半年，公司与Exxon Mobil Corporation、Chevron U.S.A. Inc.和ConocoPhillips合作开发和试验处理生产水的技术和流程[93] - 2023年上半年，公司在此联盟中发生了50万美元的研发费用，并在2023年6月30日时有160万美元的应收款项[95] 财务表现 - 2023年上半年，公司的收入增长部分被成本通货膨胀所抵消[102] - 2023年上半年，公司的净收入为18139万美元，较2022年同期增长804%[105] - 2023年上半年，公司总水量处理或销售量为每日1436千桶水，较2022年同期增长19%[107] 生产数据 - 2023年6月30日，公司的浮油产量为1,042 bpd，较2022年同期增长了56%[108] - 2023年上半年，公司的浮油产量为1,194 bpd，较2022年同期增长了59%[109] 收入情况 - 2023年上半年，公司的产水处理收入为66,690千美元，较2022年同期增长了27%[110] - 2023年上半年，公司的水处理收入每桶为0.70美元，与2022年同期持平[110] 成本与费用 - 2023年上半年，公司的水解决方案收入增长主要来自地下水销售量增加[112] - 2023年上半年，公司的直接运营成本增加主要是因为产水处理和水解决方案的增加[114] 资金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金余额为400万美元，营运资本为1620万美元[133] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为9650万美元，较2022年同期的3730万美元增加了40.8万美元，主要是由于总收入增加[138] 资本支出与股息 - 预计2023年资本支出将在1.6亿至1.7亿美元之间，主要通过手头现金、经营现金流和信贷额度来支持[141] - 公司每股股息为0.09美元，分别于2023年第一季度、第二季度和第三季度宣布[136][137] - 公司与非关联水处理公司签订了为期七年的协议，总承诺金额约为2800万美元，用于处理产生的水[135]

Aris Water Solutions, Inc. (NYSE:ARIS) Q1 2023 Earnings Conference Call May 9, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Tuerff - Senior Vice President of Finance and Investor Relations William Zartler - Founder and Executive Chairman Amanda Brock - President and Chief Executive Officer Stephan Tompsett - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spiro Dounis - Citigroup Inc. Samantha Hoh - Evercore ISI Wade Suki - Capital One Securities, Inc. Selman Akyol - Stifel, Nicolaus & Company, Incorpora ...

财务表现 - 2023年第一季度，公司总水处理或销售量为1376千桶/天，较2022年第一季度增长18%[85] - 2023年第一季度总收入为9,160万美元，较2022年第一季度增长29%[86] - 2023年第一季度净收入为770万美元，较2022年第一季度净亏损660万美元有所改善[86] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为3810万美元，较2022年第一季度增长6%[86] - 2023年第一季度生产水处理收入为4,610万美元，较2022年第一季度增长31%[98] - 2023年第一季度水处理费用每桶为0.70美元，较2022年第一季度略有增长[101] - 2023年第一季度水处理总收入每桶为0.79美元，较2022年第一季度略有增长[101] - 2023年第一季度水处理费用每桶为0.60美元，较2022年第一季度增长33%[102] - 2023年第一季度总水处理费用每桶为0.74美元，较2022年第一季度增长9%[102] - 2023年第一季度，利息支出净额为7,661千美元，与2022年同期持平[108] - 2023年第一季度，平均未偿债务余额为4.46亿美元，较2022年同期的4亿美元增加[109] 非GAAP财务指标 - 调整后的EBITDA、调整后的营运利润和每桶调整后的营运利润是我们评估当前、过去和未来业绩的重要指标[110] - 我们相信投资者和专业研究分析师使用这些非GAAP财务指标来评估我们行业内公司的估值、比较、评级和投资建议[111] - 调整后的EBITDA是我们评估资产产生足够现金支付利息成本、支持负债以及向股东返还资本的绩效指标[113] - 调整后的营运利润和每桶调整后的营运利润取决于我们处理和销售的水量、收取的费用以及发生的运营费用[114] - 我们通过增加水解决方案的再循环水销售来逐步增加调整后的营运利润[116] 现金流和债务情况 - 截至2023年3月31日，我们的现金余额为2550万美元，流动资本为3030万美元[119] - 2023年第一季度，经营活动净现金流为5970万美元，较2022年同期的2640万美元增加[124] - 2023年第一季度，投资活动净现金流为-3530万美元，主要是由于支持不断增长的运营活动的资本活动[125] - 公司长期债务利率为7.543%[135] - 截至2023年3月31日，公司在信贷额度下的未偿借款为4100万美元[135] - 一旦利率上升1个百分点，公司在信贷额度下的未偿借款将增加约40万美元的年度利息支出[135]

公司战略和业务发展 - 公司提供可靠和可持续的水解决方案，通过投资永久管道基础设施来最小化温室气体排放[45] - 公司致力于多元化和包容的企业文化，员工中有超过50%的少数族裔和/或女性[46] - 公司通过长期价值创造的独立董事会和管理团队的高持股比例，保持高度激励[47] - 公司在Permian盆地的全周期水处理和回收解决方案受到客户青睐，为客户提供环保和成本效益的水管理专业知识[49] - 公司通过回收处理产水，减少对稀缺地下水的使用，为客户提供可持续的替代方案[50] - 公司在2019年7月至2022年12月期间回收了约1.77亿桶，约74亿加仑的产水，为客户提供可靠和可持续的替代水源[51] - 公司在Permian盆地的全周期水管理业务受到能源生产商的青睐，帮助其降低水管理成本并实现环保[53] - 公司在2022年扩大了与TPL和Chevron U.S.A. Inc.的合作，以及收购了Delaware Energy和Water Standard的资产[60][61][62][63] 公司运营情况 - 公司的运营指标显示，2022年产水处理量和水解决方案销售量均有显著增长，运营利润率也有所提高[64] - 公司在2022年底拥有约654,000英亩的土地专属权，平均剩余寿命约为8.3年[77] - 公司的MVC合同总量约为155,000桶/日，平均剩余寿命为3年[78] - 公司2022年销售的水中，74%来自回收的产水，超过了60%的目标[84] - 公司在2022年10月收购了Water Standard的知识产权和相关专有处理技术[85] - 公司与Chevron U.S.A.、ConocoPhillips和ExxonMobil达成战略协议，共同开发和试验处理产水的技术[86] 公司员工和文化 - 公司拥有196名员工，其中92人从事公司职能，104人在现场工作[88] - 公司的员工福利包括医疗保险、401(k)计划、基本寿险和残疾保险等[89] - 公司的员工中，超过50%是少数族裔和/或女性[90] 法律法规和监管 - 公司的业务受到环境、健康和安全、个人隐私和数据保护等法律的监管[116] - 公司的运营和客户的运营受到美国联邦、州和地方法律的监管[117] - 美国环境法规的趋势是对可能影响环境的活动加强限制和限制[118] - 美国环境法律对我们的运营具有重要影响[119] - 美国水污染控制法对排放污染物有严格的控制[122] 财务状况和资金管理 - 公司在2022年的总收入为321,001千美元，比2021年增长了40%[doc id='430'] - 公司2022年的营业利润为34,506千美元，比2019年增长了80%[doc id='430'] - 公司截至2022年12月31日的营运资金为4760万美元，持有4亿美元面值的债券和3500万美元的信贷额度[462] - 2022年全年经营活动净现金流为7020万美元，较2021年的5880万美元增长，主要归因于总收入增加，但直接运营成本和一般行政费用也有所增加[467] - 2022年全年投资活动净现金流为-1.369亿美元，较2021年的-7470万美元增加，主要是由于资本支出增加至1.465亿美元，同时包括资产收购支付510万美元和出售资产获得1470万美元[469]

Aris Water Solutions, Inc. (NYSE:ARIS) Q4 2022 Earnings Conference Call March 7, 2023 9:00 AM ET Company Participants Bill Zartler - Founder and Executive Chairman Amanda Brock - President & CEO Stephan Tompsett - CFO David Tuerff - SVP, Finance & IR Conference Call Participants John Mackay - Goldman Sachs Spiro Dounis - Citi Samantha Hoh - Evercore ISI Praneeth Satish - Wells Fargo Selman Akyol - Stifel Financial Corp Operator Greetings, and welcome to the Aris Water Solutions fourth quarter 2022 earnings ...