财务数据和关键指标变化 - 本季度末公司现金约300万美元[23] - 本季度与工厂运营相关的成本约为160万美元，九个月为620万美元，本季度相比上季度约下降9%，原因是2024年8月公司裁员导致工资和工资相关费用下降，预计第四季度工厂运营成本将进一步下降[25][26] - 一般和管理费用与上一年相比，本季度和年初至今变化不大，预计第四季度和2025年将下降，本季度到2025年每月总基本运营和基本管理费用约为50万 - 60万美元[27] - 2024年第三季度净亏损约520万美元，基本和稀释后每股亏损0.76美元，2023年同期净亏损450万美元，基本和稀释后每股亏损0.89美元；2024年前九个月净亏损约1700万美元，基本和稀释后每股亏损2.77美元，2023年同期净亏损1390万美元，基本和稀释后每股亏损3.12美元[28][29] - 融资活动提供的现金和投资活动使用的现金与上一季度相比没有显著变化，运营活动使用的现金比上一季度略有下降，预计下一季度将进一步下降[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司试点设施已实现24小时运营能力，生产出纯度超过99.5%的高纯度电池级碳酸锂，已向潜在承购商和电池制造商交付多个碳酸锂样品[10][11] - 公司在准备塞拉利昂AquaRefining精炼园区（Sierra ARC）场地方面取得了实质性进展，已基本完成所有长周期关键基础设施升级，包括结构、公用设施、电力服务、开关设备和其他建筑改进，一旦融资到位，将加速运营并开展商业活动，初始运营将专注于每年处理3000吨黑块，计划在第二阶段扩大到10000吨[15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点为完成塞拉利昂ARC第一阶段和第二阶段的融资，一旦资金到位，预计在两到三个季度内使设施投产，目标是成为美国第一家真正商业规模的锂电池回收商，同时推进与客户的合作以确保原料供应，并与电池制造商建立协议，试点设施将继续验证技术并向现有和潜在合作伙伴提供电池级样品[19][20] - 公司在融资方面取得进展，通过非必要资产处置获得短期资本，并获得长期资本以支持塞拉利昂ARC的扩张，有多份投资条款清单，其中一份是对公司增长计划的大量资本承诺，另一份是与一家领先的电池材料制造商的商业供应协议，谈判和敲定这些协议是公司的首要任务[12][13] - 在行业竞争方面，公司表示自己是北美唯一能够提供电池级回收碳酸锂的回收商，这有助于开展长期原料和承购协议的商业讨论，且公司的AquaRefining技术在资本和运营成本效率方面优于传统回收方法，即使在金属价格低迷的情况下也能在工厂层面产生现金，有助于更快实现规模扩张[35][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来持乐观态度，尽管未获得MESC grant，但与各机构的接触使其对未来获得资助机会充满信心，在融资方面与各方进行了深入讨论，预计不久将有更多消息公布，在商业方面，向原始设备制造商（OEM）提供电池级碳酸锂的工作得到积极反馈，这有助于推动商业和融资活动的发展，预计今年晚些时候或明年初能够提供更多商业发展的更新[32][33][37][51] 其他重要信息 - 本季度公司实施了反向股票分割，普通股的反向股票分割比率为每20股预分割股换1股分割后股，于2024年11月5日生效，目的是满足纳斯达克上市要求[23][24] 问答环节所有的提问和回答 问题: DOE访问相关，项目第二阶段的拨款目前状况如何[31] - 回答: 公司未被选中获得MESC grant，但与各机构保持接触，对未来获得资助机会充满信心[32] 问题: 长期融资方面，能否描述进展状态，是否有多方参与，正在讨论何种结构[33] - 回答: 自8月以来一直在与金融方面的人士进行交流，目前无法对结构发表评论，但目标是为塞拉利昂ARC第一阶段提供资金，并为第二阶段的扩建制定路径，正在与有战略眼光和长期视角的耐心资本合作，进行了深入讨论，预计不久将有更多消息公布[33][34] 问题: 提到每月50万 - 60万美元的费用，是否包含所有费用，是否包括工厂运营费用[38] - 回答: 这是管理费用和运营费用，是目前的总现金需求，包括所有费用[38] 问题: 对于工厂运营，期望达到什么水平以便在需要时重新启动运营[39] - 回答: 重新启动和逐步增加运营时，成本和现金需求将与之前类似，例如第二季度的情况[40] 问题: 为什么执行反向股票分割[43] - 回答: 主要原因是为了重新符合纳斯达克上市要求，许多公司都需要这样做以维持上市规则[43] 问题: 融资条款清单是个好消息，有什么特别之处让公司相信这将达成签署协议[44] - 回答: 公司在这方面投入了大量时间和精力，内部做了很多工作，如购买建模软件、组织和扩展试点运营等，虽然仍有工作要做，但这些工作让公司感到乐观[44] 问题: 假设一切顺利并获得长期资金，能否谈谈塞拉利昂ARC的投产时间表[45] - 回答: 一旦获得资金，公司有信心在两到三个季度内使塞拉利昂ARC的第一阶段达到投产状态，因为建筑已准备好安装设备，许多设备已订购并在供应商仓库等待安装和调试[46] 问题: 关于资金方面，能否谈谈商业发展情况[49] - 回答: 能够重复生产电池级材料提升了公司的供应和承购讨论，公司是北美唯一能够持续提供电池级材料的回收商，商业和资金紧密相关，各方正在进行讨论，预计今年晚些时候或明年初能够提供更多商业发展的更新[50][51] 问题: 关于与6K的合作以及为其提供回收材料的时间表[52] - 回答: 过去一个季度与6K的合作取得了很大进展，除了向原始设备制造商提供电池级碳酸锂外，还向6K提供了同样的材料以及为其开发的含回收金属的硝酸盐金属非经常性工程项目，6K一直在为其原始设备制造商关系生产电池级阴极活性材料样品，双方合作在美国建立了低成本、脱碳、含回收成分的供应链，通过合作与许多原始设备制造商进行了接触，对未来充满期待[53][54][55] 问题: 能否更详细地讨论行业领导者和政府机构参观工厂的情况以及这些讨论可能带来的影响[56] - 回答: 本季度有来自能源部、国防部、环保局、劳动力发展部门的代表参观了公司的创新中心、试点设施和CRR设施，公司向他们展示了成本、效益、环境效益、工人安全和社区舒适优势，这有助于建立与政府机构的关系，后续的互动有助于支持公司的资助申请，因为获得资助需要成本分担，所以需要合适的金融战略合作伙伴[57][58][59][60] 问题: Aqua Metals目前生产的加工材料情况如何[61] - 回答: 公司正在生产这些材料并将其作为样品发送给原始设备制造商等，试点设施的设计产能为每年50 - 100吨，虽然产量不大，但这些材料对于原始设备制造商的评估以及为商业设施的市场开拓和建立商业关系非常有价值[61][62]

业务运营与发展 - 试点设施可24小时运营生产纯度超99.5%的高纯度电池级碳酸锂且为美国唯一能提供千克级回收碳酸锂的回收商[3] - 正在评估投资意向书以推进长期融资和商业供应及承购伙伴关系[4] - 塞拉ARC设施在等待最终融资完成期间已进行结构和基础设施升级一旦资金到位预计6 - 9个月可投入商业运营初始年处理能力为3000吨黑料并计划扩至10000吨[5] - 正在推进商业合作以确保原料供应和更多承购客户[8] - 公司优先确保长期资金以完成塞拉ARC设施的一、二期工程预计获得资金后2 - 3个季度内可投入使用[7] 技术优势 - AquaRefining™技术可减少硫酸钠产生降低成本和环境影响每年可节省数百万美元[6] 财务状况（资产） - 2024年9月30日总资产为28483美元2023年12月31日为33600美元[20] 财务状况（现金、应收等） - 2024年9月30日现金及现金等价物和应收票据为2950 250美元2023年12月31日为16522 600美元[19] - 2024年9月30日应收账款为486美元2023年12月31日为67美元[19] - 2024年9月30日库存为330美元2023年12月31日为929美元[19] 财务状况（运营成本与利润） - 2024年三季度植物运营成本为1617千美元2023年同期为1770千美元[24] - 2024年三季度研发成本为398千美元2023年同期为389千美元[24] - 2024年前三季度总运营费用为17165千美元2023年同期为14322千美元[24] - 2024年前三季度运营亏损为17165千美元2023年同期为14297千美元[24] - 2024年前三季度利息支出为273千美元2023年同期为518千美元[24] - 2024年前三季度利息和其他收入为329千美元2023年同期为903千美元[24] - 2024年前三季度净亏损为17112千美元2023年同期为13912千美元[24] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损为2.77美元2023年同期为3.12美元[24] 销售数据 - 2024年前三季度产品销售额未提及2023年同期对比数据[24]

现金及财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为2950美元2023年12月31日为16522美元[4] - 2024年9月30日现金及现金等价物约300万美元[14] - 2024年前九个月运营活动现金净流出1160万美元2023年为现金流入220万美元[14] - 截至2024年9月30日公司现金和现金等价物约为300万美元 流动负债为710万美元 营运资金赤字为290万美元[97] 营收与运营情况 - 2024年三季度产品销售未给出数据2023年为25000美元2024年前三季度未给出数据2023年为25000美元[6] - 2024年和2023年公司未开展商业运营无营收[88] - 2024年9月30日和2023年的三个月和九个月期间未产生收入[27] - 公司尚未从商业运营中产生收入且预计在可预见未来继续亏损[14] - 公司尚未从商业运营中产生收入 预计在可预见的未来将继续亏损[97] 成本费用相关 - 2024年三季度植物运营成本为1617美元2023年为1770美元2024年前三季度为6198美元2023年为4316美元[6] - 2024年三季度研发成本为398美元2023年为389美元2024年前三季度为1349美元2023年为1359美元[6] - 2024年三季度管理费用为2748美元2023年为2815美元2024年前三季度为9170美元2023年为8670美元[6] - 2024年前三季度植物运营成本为6198000美元2023年同期为4316000美元[6] - 2024年前三季度研发成本为1349000美元2023年同期为1359000美元[6] - 2024年前三季度一般管理费用为9170000美元2023年同期为8670000美元[6] - 2024年前三季度运营总费用为17165000美元2023年同期为14322000美元[6] 盈利与亏损情况 - 2024年三季度运营亏损5211美元2023年为4949美元2024年前三季度运营亏损17165美元2023年为14297美元[6] - 2024年三季度净亏损5210美元2023年为4547美元2024年前三季度净亏损17112美元2023年为13912美元[6] - 2024年第三季度净亏损5,210美元[8] - 2023年净亏损17,112美元[8] - 2022年净亏损13,912美元[8] - 2023年6月30日前净亏损4,547美元[8] - 2024年前九个月净亏损1710万美元2023年为1390万美元[14] 股权相关 - 2024年9月30日普通股为6,826,572股金额为7美元 累计赤字为240,327美元[8] - 2023年12月31日普通股为5,394,005股金额为5美元 累计赤字为223,215美元[8] - 2023年9月30日普通股为5,388,589股金额为5美元 累计赤字为213,189美元[8] - 2022年12月31日普通股为3,974,088股金额为4美元 累计赤字为199,277美元[8] - 2023年6月30日普通股为4,175,372股金额为4美元 累计赤字为208,642美元[8] - 2024年9个月期间公司为多种用途发行不同数量普通股如为RSUs向管理层和员工发行129857股[50] - 2024年5月公司以每股7.8美元完成1006250股普通股公开发行净收益730万美元[53] - 2023年7月公司完成909650股普通股公开发行净收益1830万美元[57] - 2019年股票激励计划2024年5月23日新增475000股普通股授权共1400000股可发行2024年9月30日剩余570743股可用于未来授予[64] - 2024年各季度授予不同数量RSUs及对应价值如第一季度授予5576个RSUs价值60000美元[65][66][67] - 2024年9个月期间公司为多种情况发行普通股如为咨询服务发行20111股[51] - 2024年11月4日公司实施1 - for - 20的普通股反向拆分[70] - 2024年11月5日公司进行了1比20的合股操作[75] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日库存分别为33万美元和92.9万美元[34] - 2024年9月30日和2023年12月31日其他资产分别为754万美元和467.3万美元[38] - 2024年9月30日和2023年12月31日应计费用分别为231.4万美元和246.7万美元[41] - 2024年9月30日公司有两个设备融资租赁和两个房地产经营租赁[42] - 截至2024年9月30日经营租赁负债为609万美元融资租赁负债为197万美元[47] - 公司当前负债710万美元包含一笔约300万美元的应付票据于2025年2月1日到期[14] - 公司当前负债710万美元包含2025年2月1日到期应付Summit Investment Services, LLC约300万美元的票据[97] 公司业务发展 - 公司在铅市场重点为铅酸电池回收技术提供设备和授权[13] - 公司在锂市场重点为运营锂电池回收设施及授权[13] - 2019年公司的示范精炼厂以商业量产水平运营，每周7天每天24小时持续生产超35000个精炼锭[77] - 2022年上半年公司宣布能够从锂离子电池黑块中回收铜、氢氧化锂、镍和钴[80] - 2022年12月公司完成设备安装并开始运营其首个锂离子电池回收设施[81] - 2023年1月公司使用待批专利锂水精炼工艺从锂电池回收中首次回收金属[81] - 2023年2月公司收购了5英亩的回收园区，完全开发后每年将使用专有技术处理多达10000吨锂离子电池材料[83] - 2024年上半年公司在商业锂水精炼厂一期建设方面取得重大进展[83] 财务风险与展望 - 公司认为没有足够资本维持至少未来12个月运营[15] - 公司将需要筹集额外资本来维持运营但资源的可用性和获取途径并不确定[15] - 管理层认为公司持续经营能力存在重大疑虑[15] - 公司需要通过股权或债务融资和/或降低运营成本来改善流动性状况以满足未来12个月的流动性需求[97] - 公司管理层正在努力增加流动性 筹集资金和发展业务[97] 其他财务数据 - 2024年三季度处置固定资产等的损失为448美元2023年无2024年前三季度为448美元2023年为收益23美元[6] - 2024年三季度利息支出83美元2023年为87美元2024年前三季度为273美元2023年为518美元[6] - 2024年三季度利息及其他收入84美元2023年为489美元2024年前三季度为329美元2023年为903美元[6] - 2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内公司的物业厂房和设备折旧费用分别为22.9万美元和25.4万美元[37] - 2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内公司的物业厂房和设备折旧费用分别为68.2万美元和59.1万美元[37] - 2024年2月1日公司子公司从Summit Investment Services, LLC获得300万美元贷款年利率9.5%[48] - 2024年9个月期间股票补偿费用在不同项目的分配情况如工厂运营28美元[63] - 2024年9月30日和2023年9月30日不同项目股票补偿费用对比如研究与开发成本分别为6美元和8美元[63] - 2024年第三季度和前九个月利息和其他收入分别为84000美元和329000美元 相比2023年同期分别减少405000美元和574000美元[94] - 2024年9月30日公司总资产为2850万美元[96] - 2024年前九个月经营活动使用的净现金为1163.7万美元，2023年同期经营活动提供的净现金为222.2万美元[99][100] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1106.2万美元，2023年同期为629.4万美元[99][101] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为912.7万美元，2023年同期为2258.8万美元[99][102] - 公司面临诉讼和索赔，但目前无对业务等有重大不利影响的法律程序[69]

About this content About Angela Harmantas Angela Harmantas is an Editor at Proactive. She has over 15 years of experience covering the equity markets in North America, with a particular focus on junior resource stocks. Angela has reported from numerous countries around the world, including Canada, the US, Australia, Brazil, Ghana, and South Africa for leading trade publications. Previously, she worked in investor relations and led the foreign direct investment program in Canada for the Swedish government ...

RENO, Nev., Nov. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Aqua Metals, Inc. (NASDAQ: AQMS), a pioneer in sustainable lithium-ion battery recycling, today announced that it intends to effect a reverse stock split of its common stock at a ratio of 1 post-split share for every 20 pre-split shares. The reverse stock split will become effective at 12:01 a.m. Eastern Time, on November 5, 2024. The Company's common stock will continue to be traded on the Nasdaq Capital Market under the symbol “AQMS” and will begin trading on ...

Shares of Aqua Metals (AQMS) have been struggling lately and have lost 24.1% over the past four weeks. However, a hammer chart pattern was formed in its last trading session, which could mean that the stock found support with bulls being able to counteract the bears. So, it could witness a trend reversal down the road.The formation of a hammer pattern is considered a technical indication of nearing a bottom with likely subsiding of selling pressure. But this is not the only factor that makes a bullish case ...

Aqua Metals Inc (NASDAQ:AQMS) CEO Steve Cotton talked with Proactive about the company’s efforts to innovate clean recycling solutions for lithium-ion batteries. Cotton highlighted how Aqua Metals has developed a fully electrified recycling process that reduces carbon emissions and waste, making it more economical compared to traditional methods. Proactive: Can you give us some background on Aqua Metals? Steve Cotton: Aqua Metals is innovating a clean way to recycle lithium-ion batteries, doing so without p ...

锂电池回收业务 - 公司正在建设和运营首创的锂电池回收设施，利用电力回收而非化学工艺、化石燃料或高温熔炉[127] - 公司已在试点设施中展示了从锂电池"黑色物质"中回收铜、氢氧化锂、镍和钴的能力[126] - 公司计划分阶段开发5英亩的回收园区，第一期目标年处理3,000吨黑色物质[128] - 公司的目标是回收出售高纯度的镍、钴和铜等金属，以及可供锂电池制造商使用的锂化合物[133] - 公司的锂电池回收技术相比现有方案具有更低的排放和成本优势[127] - 公司已在试点设施运营并正在建设商业演示项目，计划年处理约3,000吨黑色物质[133] 财务状况 - 公司2024年上半年的运营费用同比增加27.9%,主要是人工成本和材料费用上升[136,137] - 公司2024年上半年的研发费用同比下降2.0%[138] - 一般及行政费用增加57.7万美元,约20.3%,主要由于之前递延资产的债务发行成本563,000美元被一次性计入[140] - 利息费用减少,主要由于应付票据余额的减少[144] - 利息及其他收入减少,主要由于来自6K Energy的非经常性工程协议收入减少[145] - 公司截至2024年6月30日的总资产为33.7百万美元,流动资金为1.5百万美元[146] - 公司预计未来12个月内将持续亏损,需要通过股权或债务融资以及/或运营成本削减来满足流动性需求[147,148] - 公司2024年上半年经营活动现金流出8,002,000美元,投资活动现金流出9,762,000美元,融资活动现金流入9,075,000美元[149,150,151,152,153] - 截至2024年6月30日,公司现金余额为7.8百万美元,存在持续经营能力的重大不确定性[154,155] 公司治理 - 公司的内部控制和披露控制在2024年6月30日有效[157,158] - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、以及其他新策略[162] - 公司已完成多次证书修订和公司章程修订[162,163,164,165,166,167] - 公司发行了多种类型的认股权证[162,163,164] - 公司高管签署了相关的证书[169,170] 资金筹措 - 公司正在寻求债务、项目融资、合资和战略投资等多种方式为第一期建设提供所需资金[129] - 公司在2023年上半年通过股票发行筹集了约1.05亿美元的净资金[130]

财务数据和关键指标变化 - 公司于2024年6月30日的总现金约为7.8百万美元 [18] - 固定资产和其他资产分别增加了6.5百万美元和3.5百万美元,主要是与ARC设备采购和预付款有关 [19] - 第二季度和上半年的运营成本分别增加了60%和80%,主要是为了准备ARC一期投产 [20] - 第二季度和上半年的净亏损分别为5.6百万美元和11.3百万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在继续与6K Energy和Dragonfly Energy等合作伙伴保持良好关系,共同推进电池材料回收利用 [13][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 锂价格在过去几个月大幅下跌,导致公司与大型贷款方的长期合作不得不终止 [7][9] - 整个电池材料行业正受到金属价格下跌和利率上升的挤压 [8][52][54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在寻求项目融资、合资或战略投资者等替代融资方式来完成ARC商业化 [11] - 公司相信其AquaRefining技术和工艺在经济性、环境和安全性方面具有优势,可以成为电池材料闭环利用的领导者 [14] - 美国电池制造业预计到2030年将达到1.2万亿瓦时,对本地关键电池材料需求旺盛,包括回收材料 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前金属价格下跌给公司带来挑战,但公司仍有信心在不需要偿还债务的情况下实现盈利 [10] - 公司将继续推进与潜在融资方的谈判,同时谨慎推进ARC设备采购和安装,并保持试运行中心的运营 [15] - 公司认为,随着电池制造业的快速发展,电池材料回收利用的需求将持续增长,公司有望在未来发挥重要作用 [52][55] 其他重要信息 - 公司已经裁减了一部分与ARC快速投产相关的员工,以降低现金消耗,维持约1年的现金流 [12][42] - 公司正在评估知识产权融资等非常规融资方式 [46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Legg 提问** 询问公司正在申请的DOE和USDA相关资助的进展情况 [24][25] **Steve Cotton 回答** DOE资助决定预计在10月出炉,USDA资助申诉正在进行中 [25] 问题2 **Sameer Joshi 提问** 询问公司在何种金属价格水平下可以实现盈利 [34][35] **Judd Merrill 回答** 即使在当前较低的金属价格水平,公司也能实现正的工厂毛利,但要服务高利率债务仍有困难,需要金属价格进一步回升 [35][36] 问题3 **Sameer Joshi 提问** 询问公司是否考虑与6K、Dragonfly等合作伙伴进行融资合作 [37][39] **Steve Cotton 回答** 各公司目前都在寻求自身的融资,暂未考虑相互投资 [38][40]

Aqua Metals (NASDAQ:AQMS) stock is taking a beating on Tuesday alongside the release of the metals recycling company’s earnings report for Q2 2024.The bad news for AQMS stock comes from the lack of revenue reported by Aqua Metals during the quarter. That’s not what Wall Street was expecting with a Q2 revenue estimate of $27,500.Additionally, its adjusted earnings per share came in at -5 cents. That matches what analysts were expecting from Aqua Metals. It’s also slightly better than the -6 cents per share f ...