The Finance group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Has Amalgamated Financial (AMAL) been one of those stocks this year? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Finance peers, we might be able to answer that question.Amalgamated Financial is a member of the Finance sector. This group includes 872 individual stocks and currently holds a Zacks Sector Rank of #1. The Zacks Sector Rank gauges ...

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...

财务状况 - 公司总资产为84.1亿美元，贷款净额为44.9亿美元，存款总额为75.9亿美元，股东权益为6.983亿美元[184] - 信托资产管理规模为350.43亿美元，托管资产规模为145.55亿美元[184] 业务概况 - 公司提供商业银行、信托投资管理和零售银行等全方位金融服务[185] - 公司获得B Corp认证，是美国12家加入全球银行价值联盟的商业银行之一[188] - 公司持续关注环境、社会和公司治理(ESG)，致力于为社会创造正面影响[187,188] 利润表分析 - 第三季度净利润为2790万美元，每股0.90美元，同比增长25.1%[206] - 前三季度净利润为8190万美元，每股2.65美元，同比增长25.4%[207] - 利息收入增加带动营业收入增长，但利息支出和非利息支出也有所上升[206,207] - 贷款损失准备计提减少带动利润增长[207] 净息差分析 - 净利息收入为7210.7万美元，较2023年第三季度的6372.8万美元增加13.2%[212] - 净利差为1.90%，较2023年第三季度的2.20%下降30个基点[213] - 净利差率为3.51%，较2023年第三季度的3.29%上升22个基点[213] - 生息资产平均收益率为5.01%，较2023年第三季度的4.70%上升31个基点[215] - 生息负债平均成本率为3.11%，较2023年第三季度的2.50%上升61个基点[216] - 平均无息存款占比为49.1%，较2023年第三季度的42.2%上升[216] - 平均生息资产余额为81.70亿美元，较2023年第三季度的76.94亿美元增加[210] - 平均生息负债余额为39.33亿美元，较2023年第三季度的43.70亿美元下降[210] - 平均净生息资产余额为42.37亿美元，较2023年第三季度的33.24亿美元增加[210] - 存款总成本率为1.58%，较2023年第三季度的1.33%上升[210] 净利差同比分析 - 净利息收入为2.093亿美元，同比增长7.9%[219] - 净利差为2.08%，同比下降33个基点[220] - 净利差为3.48%，同比增加8个基点[220,221] - 生息资产收益率为4.97%，同比增加37个基点[222] - 生息负债平均成本为2.89%，同比增加70个基点[223] - 非计息存款占平均存款的46.2%，同比增加1.3个百分点[223] 贷款损失准备 - 公司采用CECL模型计提贷款损失准备，通过定量和定性因素评估预期信用损失[192,193,194,195,196,197,198] - 第三季度贷款损失准备计提为180万美元，主要由于消费者太阳能和小企业贷款的核销以及CECL模型假设更新[228] - 前三季度贷款损失准备计提为660万美元，主要由于消费者太阳能和小企业贷款的增加损失、多户家庭贷款的准备金增加以及CECL模型假设更新[229] - 贷款损失准备计提减少带动利润增长[207] 非利息收入 - 非利息收入包括信托部门费用、存款账户服务费、BOLI收入、证券和贷款的收益或损失等[231] - 第三季度非利息收入为8.9百万美元，同比增加2.2百万美元，主要由于存款账户服务费收入增加9.4百万美元，部分被贷款出售损失和持有待售贷款公允价值变动增加4.2百万美元、证券出售损失增加1.5百万美元以及权益投资收益减少1.4百万美元所抵消[233] - 前九个月非利息收入为28.4百万美元，同比增加8.5百万美元，主要由于存款账户服务费收入增加18.9百万美元，部分被贷款出售损失和持有待售贷款公允价值变动增加4.1百万美元、证券出售损失增加3.6百万美元、权益投资收益减少1.6百万美元、其他收入减少0.5百万美元、信托部门费用减少0.4百万美元以及银行自有保险收入减少0.2百万美元所抵消[234] 非利息支出 - 第三季度非利息支出为41.0百万美元，同比增加3.6百万美元，主要由于薪酬福利费用增加2.4百万美元、数据处理费用增加0.5百万美元、其他费用增加0.4百万美元、专业费用增加0.4百万美元以及广告宣传费用增加0.2百万美元,部分被联邦存款保险费用减少0.3百万美元所抵消[236] - 前九个月非利息支出为118.6百万美元，同比增加5.1百万美元，主要由于薪酬福利费用增加4.6百万美元、数据处理费用增加1.3百万美元,部分被占用及折旧费用减少0.5百万美元、办公维修及折旧费用减少0.2百万美元以及专业费用增加0.1百万美元所抵消[237] 所得税 - 第三季度所得税费用为10.3百万美元,同比增加1.5百万美元,有效税率为26.9%[238] - 前九个月所得税费用为30.6百万美元,同比增加6.4百万美元,有效税率为27.2%[240] 资产负债表分析 - 2024年9月30日总资产为84.1亿美元,较2023年12月31日增加4.4亿美元,主要包括存款增加5.83亿美元、证券投资增加1.99亿美元、现金增加0.59亿美元、回购协议增加0.25亿美元、贷款净额增加1.41亿美元,以及借款减少2.37亿美元[241] - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券总额为33.8亿美元,其中可供出售证券为17.7亿美元,持有至到期证券为16.1亿美元[244][245] - 公司在2024年前九个月内共购买7.93亿美元证券,出售可供出售证券获得2.71亿美元收益,实现净损失0.87亿美元[246] - 公司证券投资组合主要由高质量的政府支持机构抵押贷款支持证券和其他资产支持证券以及PACE评估组成[256] - 公司非代理证券组合中约86%的证券获得AAA信用评级,14%获得A级或更高级别信用评级[257] 贷款组合 - 公司贷款组合中,商业贷款主要集中在商业和工业、多户家庭抵押贷款和商业房地产抵押贷款[258][1] - 公司零售贷款组合主要集中在住宅1-4家庭(一级抵押)贷款[258][1] - 公司计划将贷款组合的任何有机增长集中在这些贷款领域,作为其战略计划的一部分[257][2] - 截至2024年9月30日,公司贷款总额净值为44.86亿美元,较2023年12月31日的43.46亿美元有所增加[258][3] - 公司商业贷款组合占总贷款的61.3%,零售贷款组合占38.7%[258][3] - 公司贷款组合中,商业和工业贷款占23.3%,多户家庭抵押贷款占28.4%,商业房地产抵押贷款占9.1%[258][4] - 公司零售贷款组合中,住宅房地产贷款占29.7%,消费者太阳能贷款占8.2%[258][4] - 公司信贷损失准备金为6.15亿美元[258][3]

Investors might want to bet on Amalgamated Financial (AMAL) , as earnings estimates for this company have been showing solid improvement lately. The stock has already gained solid short-term price momentum, and this trend might continue with its still improving earnings outlook. Analysts' growing optimism on the earnings prospects of this bank is driving estimates higher, which should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation between trends in earnings estima ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2790万美元，每股摊薄收益为0.90美元，核心净收入为2800万美元，每股摊薄收益为0.91美元 [13] - 季度存款增长强劲，总存款达到76亿美元，较上季度增加1.456亿美元 [18] - 净利息收入增长290万美元，净利息利润率提高5个基点 [13][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政治存款余额增长13%，达到20亿美元，超出2022年中期选举时的13亿美元 [7] - 可持续存款增长7700万美元，社会和慈善存款增长8200万美元 [6] - 第三季度核心贷款增长2.7%，贷款总额达到45亿美元，贷款收益率提高11个基点至4.79% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 政治存款在第三季度表现强劲，预计年底将达到8.5亿至8.75亿美元的低点 [7][27] - 可持续贷款领域预计未来十年需要3000亿美元的融资，以实现2050年净零排放目标 [10] - 贷款组合中，商业和工业贷款、房地产贷款及可持续贷款均实现良好增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展，强调其在社会责任银行业务中的领导地位 [10] - 新的品牌口号“银行影响力”反映了公司在客户、地球和金融行业中的影响力 [5] - 公司计划在信托业务上进行战略投资，以提升销售能力和数字化转型 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来持乐观态度，认为公司在可持续金融领域有巨大的增长机会 [12] - 预计政治存款在选举周期结束后将逐步恢复 [28] - 管理层对贷款增长和收益能力的前景表示乐观，预计未来将继续保持稳定增长 [36] 其他重要信息 - 非执行资产减少710万美元，达到2860万美元，占总资产的0.34% [22] - 预计2024年核心税前预备收益为1.54亿至1.56亿美元，净利息收入为2.79亿至2.81亿美元 [16][23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于信托业务的战略变化 - 公司正在提升信托业务的收入质量，并计划在2025年进行投资以增强销售能力 [25][26] 问题: 政治存款的预期 - 预计政治存款将在年底达到8.5亿至8.75亿美元的低点，且在第一季度将开始恢复 [27][28] 问题: 贷款管道的情况 - 贷款管道表现乐观，预计第四季度贷款增长将在1%至2%之间，且收益率有所上升 [35][36] 问题: 费用增长的展望 - 预计第四季度费用将维持在4000万至4050万美元的范围内，部分费用为一次性支出 [33]

业绩总结 - 2024年第三季度核心净收入为2800万美元，同比增长6.8%[5] - 2024年第三季度核心每股收益为0.91美元，同比增长7.1%[5] - 2024年第三季度净利息收入为7210万美元，同比增长4.2%[5] - 2024年第三季度核心资产回报率（ROAA）为1.33%[9] - 2024年第三季度核心股本回报率（ROAE）为17.14%[9] - 2024年第三季度核心非利息收入为880万美元，非利息支出为4070万美元[29] - 2024年第三季度净收入为2790万美元，推动每股账面价值增长8.2%[47] 用户数据 - 2024年第三季度存款增长为1.469亿美元，GAAP存款增长为1.456亿美元[5] - 截至2024年第三季度，核心存款总额为78.366亿美元[39] - 2024年第三季度，政治存款为19.62亿美元，占总存款的26.2%[40] - 2024年第三季度，非利息-bearing存款占存款组合的50.7%[49] - 2024年第三季度，贷款/存款比率为59.9%[49] 未来展望 - 2024年核心税前预拨收益预计在1.54亿至1.56亿美元之间[34] - 2024年净利息收入预计在2.79亿至2.81亿美元之间[34] 贷款与资产质量 - 2023年第三季度不良贷款率为0.61%，较第二季度的0.25%有所上升[31] - 2023年第三季度贷款总额为44.7亿美元，贷款收益率为4.79%[16] - 2023年第三季度的贷款损失准备金覆盖率为1.56%[33] - 2024年第三季度，非表现资产总额为2860万美元，较2Q24的3570万美元减少了710万美元[51] - 非表现资产占总资产的比例为0.34%，较上季度的0.43%下降0.09%[51] 资本与杠杆 - 2024年第三季度杠杆比率为8.63%[7] - 2024年第三季度Tangible Common Equity比率为8.14%，较上季度上升48个基点[48] - 截至2024年9月30日，公司的有形普通股权益为698,332千美元，相较于2023年9月30日的546,291千美元增长了27.8%[59] 其他信息 - 2024年第三季度，现金和借款潜力总计为44亿美元，相当于非超级核心存款的130%[44] - 3Q24的信托资产管理总额为146亿美元，较2Q24的140亿美元增加了0.6亿美元[52] - 3Q24的信托资产保管总额为354亿美元，较2Q24的346亿美元增加了0.8亿美元[52]

Amalgamated Financial (AMAL) came out with quarterly earnings of $0.91 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.83 per share. This compares to earnings of $0.76 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 9.64%. A quarter ago, it was expected that this bank would post earnings of $0.79 per share when it actually produced earnings of $0.85, delivering a surprise of 7.59%.Over the last four quarters, the company ...

NEW YORK, Oct. 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Amalgamated Financial Corp. (the “Company” or “Amalgamated”) (Nasdaq: AMAL), the holding company for Amalgamated Bank (the “Bank”), today announced financial results for the third quarter ended September 30, 2024. Third Quarter 2024 Highlights (on a linked quarter basis) Net income of $27.9 million, or $0.90 per diluted share, compared to $26.8 million, or $0.87 per diluted share.Core net income1 of $28.0 million, or $0.91 per diluted share, compared to $26.2 mill ...

NEW YORK, Oct. 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Amalgamated Financial Corp. (“Amalgamated” or the “Company”) (Nasdaq: AMAL) today announced that its third quarter 2024 financial results will be released before market open on Thursday, October 24, 2024. The Company will host a conference call at 11:00 a.m. Eastern Time on the same day to discuss the financial results. Investors and analysts interested in participating in the call are invited to dial 1-877-407-9716 (international callers please dial 1-201-493-677 ...

Earnings of Amalgamated Financial Corp. (NASDAQ: AMAL ) will likely surge this year, partly because of political deposits. Next year, earnings will likely remain stable as organic loan growth will make up for margin pressure. Overall, I’m expecting the companyAnalyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am ...