公司业务发展 - 公司与Caterpillar Inc.签署协议，合作支持全循环电池价值链和可持续采矿业务[66] - 公司宣布获得美国国防部价值9000万美元的关键材料奖励，以支持北卡罗来纳州金斯山矿的重启[65] - 公司与Mineral Resources Limited（MRL）就MARBL锂合资企业达成协议，收购澳大利亚Kemerton锂羟化物加工厂剩余40%的所有权[64] - 公司计划在中国建设电池级锂转化工厂和澳大利亚的锂氢氧化物工厂，以及在美国建设锂浓缩设施，总投资超过15亿美元[104] - 公司获得美国能源部近1.5亿美元的补助，用于扩大电动车和电网电池的国内制造[104] - 公司计划在南卡罗来纳州建设新的13亿美元锂加工厂，年产能约为5万吨，可扩展至10万吨[104] 财务表现 - 2023年第三季度净销售额为23.11亿美元，同比增长10%[73] - 2023年第三季度毛利润为5,493.4万美元，毛利率为2.4%[73] - 2023年第三季度销售、一般和管理费用为17,386.6万美元，占净销售额的7.5%[73] - 2023年前九个月公司净销售额为7,261,038,000美元，同比增长55%[82] - 2023年前九个月公司毛利润为1,889,961,000美元，同比下降9%[82] - 2023年前九个月公司销售、总务和行政费用为725,242,000美元，同比增长93%[83] - 2023年前九个月公司研发费用为62,972,000美元，同比增长22%[83] - 2023年前九个月公司净利润归属于Albemarle公司为2,191,156,000美元，同比增长41%[84] - 能源存储部门在2023年前九个月的净销售额达到了54.04亿美元，同比增长102%[85] - 能源存储部门在2023年前九个月的调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为27.46亿美元，同比增长48%[85] - 特种化学品部门在2023年前九个月的净销售额为11.43亿美元，同比下降16%[85] - 特种化学品部门在2023年前九个月的调整后EBITDA为2.69亿美元，同比下降38%[85] - Ketjen部门在2023年前九个月的净销售额为7.14亿美元，同比增长8%[85] - Ketjen部门在2023年前九个月的调整后EBITDA为7258.4万美元，同比增长132%[85] - 公司在2023年前九个月的调整后EBITDA为30.81亿美元，同比增长38%[85] - 公司在2023年前九个月的净收入为21.91亿美元，同比增长[85] 资本结构与财务状况 - 公司长期债务总额为35亿美元，主要包括各种票据，利率在1.125%到5.65%之间[98] - 公司通过私人发行商业票据计划筹集资金，目前已发行1.565亿美元，利率约为5.52%，最长期限不超过397天[99] - 公司获得3亿美元的无息贷款，将在5年内分期偿还，贷款折现率为5.5%[99] - 公司拥有能力和意愿通过现有或新的信贷设施进行借款，以支持未来的收购和资产投资[103] - 我们相信我们拥有并将能够保持良好的流动性位置，没有重大的长期债务到2025年之前到期[107] 公司运营情况 - 公司在2023年前九个月的现金及现金等价物从2022年底的13亿美元增长到了16亿美元[96] - 公司计划2023年的资本支出将在19亿至21亿美元之间，主要用于能源存储业务的增长和产能提升，包括在澳大利亚、智利、中国和内华达州的Silver Peak等地的项目[96] - 新站点的创新将提高锂回收率，改善生产方法，引入新形式的锂，以实现突破性的电池性能水平[105] - 预计新站点将创造至少200个就业岗位[105] - 我们已经采取了适当的补救措施，并加强了合规程序和相关内部控制[106] - 在2023年第二季度，公司在财务报表中录得了2.185亿美元的费用，用于解决与DOJ和SEC的事宜[106]

销售业绩 - 2023年第二季度净销售额为24亿美元，较2022年第二季度的15亿美元增长60%[59] - 公司预计2023年能源存储业务的业绩将同比增长，主要受益于价格上涨和销量增加[60] - 公司预计2023年特种化学品业务的净销售额和盈利能力将下降，主要受到某些市场需求减少的影响[62] - 公司预计2023年Ketjen业务的总业绩将同比增长，主要受益于价格上涨和销量增加[64] - 2023年第二季度净销售额为23.7亿美元，同比增长60%[66] - 2023年前六个月，Albemarle公司净销售额达到49.50亿美元，同比增长90%[77] - 能源存储部门2023年第二季度净销售额为17.6亿美元，同比增长120%[70] - 能源存储部门2023年上半年净销售额达到37.07亿美元，同比增长193%[87] - 特种化学品部门2023年上半年净销售额为7.90亿美元，同比下降13%[87] - Ketjen部门2023年上半年净销售额为4.54亿美元，同比增长6%[87] - 2023年6月30日的净销售额为13.88亿美元，较2022年12月31日的2981.17亿美元有所下降[101] - 2023年6月30日的净销售额为6.75亿美元，较2022年12月31日的25.58亿美元有所下降[106] 盈利能力 - 每股稀释收益为5.52美元，较2022年第二季度的3.46美元增长[59] - 2023年第二季度净利润为65万美元，同比增长60%[68] - 能源存储部门2023年第二季度调整后的EBITDA为9.32亿美元，同比增长93%[76] - 能源存储部门2023年上半年调整后的EBITDA为23.38亿美元，同比增长204%[79] - Ketjen部门2023年上半年调整后的EBITDA为5.74亿美元，同比增长115%[87] - 公司2023年上半年调整后的EBITDA为0.99亿美元，同比增长119%[87] - 2023年6月30日的毛利为6.17亿美元，较2022年12月31日的6.37亿美元有所下降[101] - 2023年6月30日的净利润为2.94亿美元，较2022年12月31日的5.20亿美元有所增加[101] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司长期债务的非流动部分为35亿美元，较2022年12月31日的32亿美元有所增加[94] - 公司的可变利率借款为2.8百万美元，加权平均利率为0.38%，占总债务的不到1%[110] 业务发展 - 公司与福特汽车公司达成协议，将在2026年至2030年为福特电动汽车生产超过100,000公吨的电池级碳酸锂[58] - 公司计划在2024年完成在中国建设电池级碳酸锂转化工厂的计划，以满足不断增长的锂需求[60] - 公司预计在长期内，全球对锂的需求将继续增长，特别是在电动汽车和可再生能源领域[62] - 公司计划在南卡罗来纳州建造一座新的13亿美元的锂超级灵活加工设施，年产约5万公吨电池级碳酸锂，有扩展至10万公吨的潜力[96] - 公司与Mineral Resources Limited达成协议，将收购Kemerton锂氢氧化物加工设施剩余40%的所有权[89] 风险管理 - 公司预计现金和经营活动产生的现金足以支付运营费用、满足债务服务义务、资本支出、股票回购、收购、养老金贡献和支付股息[95] - 公司的外汇风险金融工具包括具有78亿美元名义价值的外汇远期合同，截至2023年6月30日，净资产价值为2620万美元[110] - 对于公司的外汇避险组合进行敏感性分析，假设选择性外汇汇率瞬时变化10%，美元对外汇的升值将导致外汇远期合同价值约增加1270万美元，而美元贬值将导致外汇远期合同价值约减少8290万美元[110]

销售业绩 - 公司在2023年第一季度实现净销售额为26亿美元，较2022年同期的11亿美元增长129%[57] - 预计2023年净销售额将增长至25.8亿美元，同比增长129%[63] - 2023年第一季度，能源存储部门净销售额达到19.43亿美元，同比增长319%[70] - 特种化学品部门2023年第一季度净销售额为4.18亿美元，同比下降6%[71] - Ketjen部门2023年第一季度净销售额为2.18亿美元，基本持平[71] 财务表现 - 公司每股稀释收益为10.51美元，较2022年第一季度的2.15美元增长[57] - 预计2023年毛利润将达到12.76亿美元，同比增长184%[63] - 2023年其他收入净额为8,249.2万美元，同比增长432%[64] - 2023年净利润将达到12.39亿美元，同比增长389%[64] - 2023年其他综合收益净额为4,731.7万美元，同比增长3972%[65] - 公司2023年第一季度调整后的EBITDA为1,283.7万美元，同比增长156%[71] 新项目和计划 - 公司宣布了对Ketjen的官方品牌推出，此前该子公司被称为催化剂报告部门[53] - 公司将锂和溴全球业务单元重新调整为新的企业结构，形成三个报告部门：能源存储、特种化学品和Ketjen[54] - 公司宣布了在南卡罗来纳州建设一座新的13亿美元的锂超级柔性加工设施的计划，年产约5万公吨电池级碳酸锂，有扩展至10万公吨的潜力[56] - 公司计划在南卡罗来纳州建设一座新的13亿美元的锂离子加工厂，可年产约5万吨电池级碳酸锂[79] - 公司预计新工厂的创新将提高锂回收率、改善生产方法，并推出新形式的锂，以实现突破性的电池性能[79] 资产负债表 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物从2022年底的15亿美元增加至16亿美元[73] - 公司在2023年3月31日的总资产中，流动资产达到13.16亿美元，固定资产净值为34.55亿美元[84] - 公司在2023年3月31日的总负债中，流动负债为21.99亿美元，长期债务为22.61亿美元[84] - 公司在2023年3月31日持有总计16亿美元的现金及现金等价物，其中12亿美元由海外子公司持有[81] - 公司在2023年3月31日的资产负债表中，未来12个月内的不确定税务义务为1.26亿美元[77]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额约为26亿美元,同比增长193%,主要由锂业务带动 [15] - 第四季度净收益11亿美元,每股收益9.60美元,创历史新高 [15] - 第四季度调整后EBITDA超过12亿美元,同比增长近5.5倍,主要由于锂价上涨和销量增加 [16] - 2023年全年预计净销售额增长55%至75%,调整后EBITDA增长20%至45% [18] - 2023年预计经营活动现金流增长10%至25% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 溴业务略有增长,催化剂业务受到12月德克萨斯州冬季冻结影响有所下降 [17] - 2023年三大业务均有健康的增长率 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计中国2023年EV销量同比增长40%,增加近300万辆 [30] - 合同客户订单并未放缓,中国电池和正极材料库存正在下降 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大投资,以保持在能源存储和特殊化学品领域的全球领导地位 [13] - 公司正在加大在北美和欧洲的投资,以满足区域性的锂转化需求 [26][27] - 公司未来将加大在新一代电池材料技术的投入 [28] - 公司正在积极与合作伙伴就MARBL合资企业的重组进行讨论 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济重新开放后,公司预计EV需求的短期放缓将是暂时的,中长期需求仍然强劲 [30][31] - 公司正在密切关注市场数据,并将根据情况调整预期 [31] - 公司最大的挑战是管理眼前的巨大增长机遇,将继续保持谨慎和纪律 [32] - 公司相信电气化将继续成为通往清洁能源未来的主要途径,但未来不仅仅局限于电动汽车 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **P.J. Juvekar 提问** 关于Kings Mountain项目重启的许可流程及IRA法案影响 [37][38][39][40][41] **Kent Masters 和 Eric Norris 回答** - 公司正在进行大量的社区沟通和参与,这不仅仅是为了获得许可,也是公司的做事方式 [38][39] - IRA法案可能会使许可流程更加顺畅,但目前还不太明确 [40] - 公司已经进行了近两年的数据收集和准备工作,即将在今年晚些时候正式提交许可申请 [43] 问题2 **David Begleiter 提问** 关于中国锂价近期的下降 [46][47][48][49] **Eric Norris 回答** - 这与公司CEO提到的中国经济重新开放后需求短期放缓有关 [47][48] - 补贴逐步退出对需求影响有限,预计下半年需求将反弹 [48][49] - 客户目前更多通过合同采购,减少了对现货市场的依赖 [49] 问题3 **Jeff Zekauskas 提问** 关于Talison合资企业的产能和收益情况 [54][55][56][57][58][59] **Scott Tozier 和 Eric Norris 回答** - 如果锂价保持平稳,Talison的权益收益将会有所增加 [55] - Talison目前的产能已接近满负荷,但仍有一定的提升空间 [56][57] - 公司未来的利润率会受到Talison转移定价滞后、Wodgina合资企业等因素的影响 [59][60]

公司收购与出售 - 公司在2022年完成了对广西天元新能源材料有限公司的收购，收购价格约为2亿美元[27] - 公司于2021年6月完成了对精细化学服务（FCS）业务的出售，交易金额约为5.7亿美元[28] 公司目标与发展 - 公司设定了2030年前实现净零碳排放、2030年前将溴和催化剂业务的碳强度降低35%、2030年前以碳强度中性方式发展锂业务等目标[26] 公司市场与竞争 - 公司在中国市场的销售占总销售额的33%，并拥有三家位于中国的生产设施[33] - 公司竞争对手众多，竞争主要基于产品性能、质量、价格、供应可靠性和客户服务等关键标准[37] 公司风险与挑战 - 公司未来增长取决于在所有关键终端市场中准确把握商业和技术进展的能力[40] - 公司需投入大量资源进行研发，但新产品可能比替代产品利润率更低[42] - 未来非锂电池技术的发展可能对公司产生不利影响[43] - 客户行业的周期性下滑可能对销售和盈利能力产生不利影响[43] - 公司产品受监管或监管威胁可能对销售和盈利能力产生不利影响[43] 公司合规与风险管理 - 公司可能会受到美国《反海外腐败行为法》等外国反腐败法的违规行为的不利影响[50] - 公司已经自愿向美国司法部、证券交易委员会和荷兰公共检察官报告了潜在的违规行为，并正在与相关部门合作调查此事[51] - 公司的知识产权保护和侵权可能会对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[52] 公司资源与储量 - 阿尔贝马尔公司在2022年底拥有的矿产提取设施包括澳大利亚的Greenbushes和Wodgina、智利的Salar de Atacama以及美国的Kings Mountain、Magnolia和Silver Peak[94] - 2022年，阿尔贝马尔公司的锂金属产量为34千吨，溴产量为133千吨[95] 公司财务表现 - 公司在2022年的净销售额为73.2亿美元，较2021年增长了120.2%[277] - 公司2022年的净利润为28.15亿美元，较2021年增长了1310.3%[277] - 公司2022年的总资产为154.57亿美元，较2021年增长了40.8%[279] - 公司2022年的现金及现金等价物为14.99亿美元，较2021年增长了241.7%[279]

Albemarle Corporation (NYSE:ALB) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 9:00 AM ET Company Participants Meredith Bandy - Vice President of Investor Relations and Sustainability Kent Masters - Chairman, President and Chief Executive Officer Scott Tozier - Executive Vice President and Chief Financial Officer Eric Norris - President, Lithium Conference Call Participants PJ Juvekar - Citi Christopher Parkinson - Mizuho David Begleiter - Deutsche Bank James Cannon - UBS Colin Rusch - Oppenheimer and Com ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________ FORM 10-K ________________________________________ ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-12658 ALBEMARLE CORPORATION (Exact name of registrant as speci ...