公司业务收入 - 公司通过其子公司在中国提供汽车运营租赁服务，截至2023年3月，超过1800辆汽车平均每月每辆汽车约478美元的租金收入[9] - 公司从新能源汽车租赁和汽车购买服务中获得了35.05万美元和3.35万美元的服务费收入[10] - 公司提供的汽车管理和担保服务在2023年实现了40,158美元的收入[11] - 公司在2023年销售了一辆新车和42辆二手车，收入达到243,065美元[12] - 公司在2023年通过汽车融资服务实现了41,738美元的利息收入，为1687辆汽车提供了融资[13] - 公司通过在线打车平台服务在2023年实现了约3.7百万美元的服务费收入，完成了约610万次乘车，平均每月有超过5100名活跃司机[16] - 公司在2023年通过平台完成了约610万次乘车，总票价约为1990万美元[29] 公司发展历程 - 公司成立历史：Senmiao Technology Limited成立于2017年6月8日，拥有子公司Senmiao Consulting和Sichuan Senmiao[17] - 2016年9月25日，Sichuan Senmiao以1.01亿人民币（约合10.1百万美元）收购了一家P2P平台[17] - 2018年11月21日，Senmiao以零成本收购了Hunan Ruixi 60%的股权[17] - 2020年9月11日，Senmiao Consulting以0.5百万美元投资了XXTX并获得了51%的股权[18] - 2021年10月22日，通过股票交换协议，Senmiao Consulting以350万美元购买了XXTX剩余股权[20] - 公司进行了1比10的股票逆向拆分，生效于2022年4月6日[25] 公司经营环境 - 公司的汽车交易和相关服务受到COVID-19疫情的影响，现金流受到负面影响[26] - 2022年7月、11月、2022年2月、2022年9月和2022年12月，由于成都、长沙和广州报告了几起确诊COVID-19病例，公司在线打车订单减少[27] - 2022年9月，成都市交通运输局暂时暂停了在线打车服务，导致公司在该期间没有收入[27] - 公司在未来12个月内可能会有更大的现金流出，因为将在中国更多城市扩展在线打车平台服务，并产生更多的营销和推广费用[28] 中国法律法规 - 2017年6月1日生效的《网络安全法》要求网络运营商在中国境内存储个人信息和重要数据[39] - 2016年8月1日生效的《移动互联网应用信息服务管理规定》要求应用信息服务提供商严格执行信息安全管理责任[39] - 2021年9月生效的《数据安全法》对从事数据活动的实体和个人施加数据安全和隐私义务[40] - 2021年11月1日生效的《个人信息保护法》适用于中国境内和境外为中国境内自然人提供产品或服务的个人信息处理活动[41] - 中国市场在线打车服务受到严格监管，要求平台必须获得相关许可证和司机、车辆必须符合条件[43] - 在线打车服务平台必须在中国境内服务器上处理相关信息和数据，否则可能面临罚款和刑事责任[45] - 在线打车服务平台必须协助司机获得所需证件和许可证，否则可能被暂停服务并面临罚款[47] 外商投资法律法规 - 公司需要从中国实体获得额外现金资源，可能用于业务条件变化、未来收购和发展、向股东支付股利或分配利润等方面[56] - 外国投资者在中国的投资活动受《外商投资法》和《实施细则》管辖，外商投资包括外国投资者直接或间接在中国进行的投资活动[56] - 外商投资法和实施细则规定了外商投资的预入国民待遇和负面清单管理制度[56] - 外商投资法规定外商投资信息报告制度，外国投资者或外商投资企业必须通过企业登记系统、企业信用信息公示系统和外商投资信息报告系统向中国政府主管商务部门报告投资信息[57] 税收法规 - 2016年3月，财政部和国家税务总局发布了《关于全面推进营业税改征增值税试点方案的通知》，自2016年5月1日起生效[76] - 根据相关通知，现代服务行业的增值电信服务等一些现代服务的收入适用6%的增值税率[76] - 2018年4月4日，财政部和国家税务总局发布了《关于调整增值税税率的通知》，自2018年5月1日起生效，将之前的17%和11%的增值税率调整为16%和10%[76] - 2022年1月至2023年3月，由于新冠疫情影响，某些交通服务的增值税被暂时减免，其中2022年1月1日至2022年3月31日的在线打车平台服务收入免税[76] 公司知识产权保护 - 公司拥有19项软件版权和52项商标，正在努力保护知识产权，但未经授权的第三方可能会复制或获取并使用公司技术，公司可能需要诉讼来执行知识产权，这可能会导致巨额成本和资源分散[88]

公司目标和策略 - 公司目标和策略，包括扩大在中国的汽车交易和相关服务业务以及在线打车平台服务业务[5] 公司管理层能力和业务增长预期 - 公司管理层的能力，以及未来业务增长和财务状况改善的预期[5] 公共卫生流行病影响 - 公共卫生流行病对公司所在行业和业务的影响，以及业务、运营和财务状况的影响[5] 中国市场影响 - 中国可支配家庭收入的增长或不增长，以及用于汽车购买的信贷的可用性和成本[5] - 中国在线打车、汽车融资和租赁行业的增长或不增长[5] 产品和服务需求 - 公司对产品和服务需求以及市场接受度的预期[5] 业务合作伙伴关系 - 公司与业务合作伙伴的良好关系的维护[5] 竞争和市场条件 - 中国在线打车、汽车融资和租赁行业的竞争[5] - 全球经济和中国市场的宏观经济和政治条件的影响[5] 财务数据 - 2022年第四季度总营收为1,740,920美元，较2021年同期增长4.86%[10] - 总成本为1,558,170美元，较2021年同期减少3.58%[10] - 总毛利润为182,750美元，较2021年同期减少9.71%[10] - 总营业费用为1,512,126美元，较2021年同期减少44.61%[10] - 其他收入净额为343,107美元，较2021年同期增长88.67%[10] - 继续经营部分的净亏损为986,269美元，较2021年同期减少445.49%[10] - 总净亏损为986,269美元，较2021年同期增长646.67%[10] - 基本和稀释每股收益为-0.13美元，较2021年同期下降262.50%[10] 资产负债表和现金流量 - 2021年12月31日未经审计的资产负债表显示，公司的股东权益为-1,969,316美元[11] - 2022年12月31日未经审计的资产负债表显示，公司的股东权益为10,005,952美元[11] - 截至2022年12月31日，公司经营活动产生的现金流量净额为249,287美元，较上一年度的6,875,694美元有所下降[12] 公司业务 - 公司在中国的主要业务包括在线打车行业的交易和相关服务，以及自己的在线打车平台服务[13][14] - 公司在中国的子公司Hunan Ruixi自2019年3月开始从事汽车金融租赁服务和汽车销售，而Yicheng自2019年6月开始从事汽车销售[15] - 公司通过Hunan Ruixi和其股权投资公司Jinkailong自2019年3月开始从事运营租赁服务，为主要是打车司机提供汽车销售和融资交易后的运营租赁和相关服务[16] 公司合并和财务处理 - 公司与金开隆的解除合并关系导致了一笔约合10,951,545美元的净收益[30] - 公司与金开隆之间的相关方应收款项为7,298,208美元，其中6,635,746美元需在2023年4月至2026年12月期间偿还[30] - 公司认为金开隆的解除合并关系对公司的经营和财务结果产生了重大影响，触发了根据ASC 205-20-45的停止运营会计处理[31] 公司财务风险 - 公司管理层认为，如果公司无法获得额外融资，可能无法满足一年内未经审计的财务报表文件提交日期后的工作资本需求和债务义务[37] - 公司最大的潜在负债为约46,641美元，假设所有汽车购买者都违约[37] 递延所得税和财务工具 - 公司的财务工具主要包括流动资产和流动负债，非流动负债，这些工具的公允价值大致等于其账面价值[50] - 公司认为其持有的权益法投资的公允价值等于其成本，并记录投资的份额的盈利或亏损[53] - 公司对于投资的调整和认可收益或损失的处理方式[54] 租赁和应收账款 - 公司通过为在线打车司机提供服务赚取佣金，公司确认收入为净基础[86] - 公司根据租赁合同的租金现值和租赁期限将交易分类为销售型或经营型租赁，销售型租赁的利息收入在租赁期内确认为融资收入[88] - 公司的租赁定价利率是根据客户所在市场的当地利率开发的，公司每季度重新评估其定价利率[92] 递延所得税和递延税资产 - 递延所得税资产和负债是为了认可资产和负债的税收基础和财务报告基础之间的暂时差异的预期未来税收后果而确认的[93] - 递延税是根据资产和负债在合并财务报表中的账面价值和相应税基之间的差异计算的，递延税资产的确认是有条件的，只有在管理认为有可能利用可抵扣税收所得时才确认[94] 公允价值和股权激励计划 - 公司使用Black-Scholes估值模型估计了一系列权证的公允价值[49] - 公司的IPO承销商认股权证（IPO Underwriter’s Warrants）包括33,794（反向拆分前为337,940）股普通股，每份认股权证价格为$48.0（反向拆分前为$4.80），自2018年3月16日起180天内不可行使，截至2022年12月31日，尚有3,794（反向拆分前为37,940）份认股权证未行使[142] - 公司进行了1比10的普通股逆向拆分，并对相关交易进行了回溯处理[155]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38426 Common Stock, par value $0.0001 per share AIHS The Nasdaq Stock Market LLC Securities registered pursuant to Section 12(g) of ...