财务数据 - 2023年第二季度，AIG普通股股东应占净收入为15亿美元，较2022年第二季度的27亿美元减少46%[2] - AIG通过普通股回购和股息向股东返还了8.22亿美元[2] - AIG母公司于2023年6月30日的流动性为43亿美元，较2023年3月31日的39亿美元增加[2] - AIG在2023年5月宣布将Validus Reinsurance, Ltd.出售给RenaissanceRe Holdings Ltd.[2] - AIG在2023年6月通过Corebridge Financial, Inc.的二次发行筹集了12亿美元[2] 业务发展 - AIG在2023年7月将Crop Risk Services业务出售给American Financial Group, Inc.[2] - AIG在2023年7月与Stone Point Capital LLC合作成立了Private Client Select，为美国高净值个人保险提供管理总代理服务[2] 保险业务 - AIG的商业线净保费收入增长14%，事故年综合比率调整后为88.0%[9] - 北美商业线净保费收入从2Q22增长了18%，达到5.63亿美元[13] - 国际商业线净保费收入从2Q22增长了6%，主要受益于财产和Talbot业务的增长[15] 投资收益 - 个人退休和团体退休的净投资收益分别较2Q22下降了58%和12%[18] - 机构市场的总净投资收益从2Q22增长了429%，主要受益于基础投资组合净投资收入和替代投资[20] 贷款组合 - 公司的办公贷款组合总额为88亿美元，占总投资资产的3%[34] - 平均贷款价值比率为64%[34] - 纽约市是传统办公室贷款的主要集中地区，占46%[34]

American International Group, Inc. (NYSE:AIG) Q2 2023 Earnings Conference Call August 1, 2023 8:30 AM ET Company Participants Quentin McMillan - VP, MD & Head, IR Peter Zaffino - Chairman & CEO Sabra Purtill - EVP & Interim CFO Conference Call Participants Jon Newsome - Piper Sandler & Co. Meyer Shields - KBW Yaron Kinar - Jefferies Alexander Scott - Goldman Sachs Group Michael Zaremski - BMO Operator Good day, and welcome to AIG's Second Quarter 2023 Financial Results Conference Call. This conference is be ...

公司交易及合作 - 公司于2023年1月1日采纳了针对长期合同会计的FASB的有针对性改进标准(LDTI)[21] - 公司于2023年5月22日宣布与RenaissanceRe Holdings Ltd.达成协议，以27亿美元现金和约130万股RenaissanceRe的普通股出售Validus Reinsurance, Ltd.[22] - 公司于2023年5月2日宣布与American Financial Group, Inc.达成协议，以约2.4亿美元出售Crop Risk Services, Inc.[23] - 公司于2023年6月12日完成了对Corebridge普通股的二次发行，募集约12亿美元[25] - 公司于2023年6月26日回购了Corebridge普通股1220万股，总价值2亿美元[26] - 公司于2022年9月19日完成了Corebridge普通股的首次公开发行(IPO)，募集约17亿美元[27] - Blackstone Inc.于2021年11月完成了对Corebridge 9.9%的股权收购[28] - 公司于2022年12月14日宣布旗下子公司AIG Financial Products Corp.申请破产重组[29] 长期合同会计调整 - 公司在2023年采用了有关长期合同会计的有针对性改进标准，对MRBs进行全面回顾[40] - 根据新标准，公司对未来政策责任的贴现率做出调整，影响了净保费收入[45] 市场风险利益和资本市场假设 - 某些变量年金、固定年金和固定指数年金合同中包含与保证利益特征相关的市场风险利益（MRBs），这些利益我们与主合同分开，并按公允价值计量，其中某些变化确认在收益中[80] - MRBs的公允价值是基于与合同的预期寿命相关的保单人行为和资本市场假设来衡量的，这些贴现现金流投影主要包括相关费用和费用，当适用时[81] - 我们使用风险中性估值来估计我们变量年金、固定年金和固定指数年金合同中的MRBs的动态和复杂的预期现金流，这些估值是校准到可观察的利率和股票期权价格的[82] - 期望市场回报率、市场波动性、信贷利差、某些市场变量的相关性、基金表现和折现率等方面的资本市场假设对这些产品的基础现金流进行估计涉及判断[83] - 选项定价模型用于估计我们固定指数年金和寿险合同中嵌入衍生品的公允价值，考虑到未来指数增长率、股票指数的波动性、未来利率以及我们根据市场条件和保单人行为假设调整参与率和固定指数记账利率的能力[85] 投资资产情况 - 公司在2023年第二季度的财务报表中，债券可供出售的总额为31,627百万美元，其中包括各类债券和其他投资资产[94] - 公司在2023年第二季度的市场风险利益和净实现和未实现收益和损失中，债券可供出售的投资收益为121百万美元[95] - 公司在2023年第二季度的Level 3资产和负债中，购买、销售、发行和结算的总额为860百万美元[97] - 2023年上半年，公司债券可供出售总额为2232百万美元，较去年同期减少248百万美元，净结算为777百万美元[98] - 2023年上半年，公司转入Level 3的资产和负债分别为1百万美元和8百万美元，转出的资产和负债分别为9百万美元和14百万美元[101] - 2023年上半年，Level 3资产主要包括私人企业债券、住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券和抵押贷款债券/资产支持证券[103][106] 资产负债表情况 - 2023年6月30日，A公司长期债务的公允价值为50百万美元，合同本金为41百万美元，差额为9百万美元[130] - 2023年6月30日，A公司其他资产以非经常性基础计量的公允价值为12百万美元，记录的减值损失为8百万美元[131] - 2023年6月30日，A公司的抵押贷款和其他应收贷款的公允价值为48,000百万美元，持有的贷款总额为51,569百万美元[133] - 2023年6月30日，A公司可供出售证券中，企业债券的公允价值为133,303百万美元，净亏损为21,385百万美元[134] - 2023年6月30日，A公司持有的可供出售证券中，评级低于投资级或无评级的债券总额为17.8亿美元，占比8%[135] - 2023年6月30日，A公司持有的可供出售证券中，长期处于亏损位置且未记录信用损失准备的债券总额为188,176百万美元[137] - 2023年6月30日，A公司持有的到期日在1年或更短期限内的可供出售固定收益证券的公允价值为9,000百万美元[138] - 2023年6月30日，A公司出售的可供出售证券的公允价值总额为5.8亿美元，净实现损益为-3.41亿美元[139] - 2023年6月30日，A公司出售的可供出售证券中，与Fortitude Re资金相关的净实现损益为-5.4亿美元[139] - 2023年6月30日，A公司出售的可供出售证券中，长期处于亏损位置且未记录信用损失准备的债券总额为188,176百万美元[139]

American International Group, Inc. (NYSE:AIG) Q1 2023 Earnings Conference Call May 5, 2023 8:30 AM ET Company Participants Quentin McMillan - VP, MD & Head, IR Peter Zaffino - Chairman & CEO Sabra Purtill - EVP & Interim CFO Conference Call Participants Meyer Shields - KBW Jon Newsome - Piper Sandler & Co. Michael Ward - Citigroup Alexander Scott - Goldman Sachs Group Brian Meredith - UBS Operator Good day, and welcome to AIG's First Quarter 2023 Financial Results Conference Call. This conference is being r ...

公司财务状况 - AIG公司2023年第一季度总资产为5366.27亿美元，较上一季度增长2.7%[4] - AIG公司2023年第一季度总负债为4903.21亿美元，较上一季度增长2.5%[4] - AIG公司2023年第一季度净投资收益为35.33亿美元，较去年同期增长9.1%[6] - AIG公司2023年第一季度净亏损为8.7亿美元，较去年同期下降119.9%[6] - AIG公司2023年第一季度综合收益为3.82亿美元，较去年同期增长138.9%[7] - 2023年第一季度，AIG的净收入为负87亿美元，较2022年同期的456亿美元有所下降[10] - AIG在2023年第一季度的经营活动现金流为正497亿美元，较去年同期的39亿美元有显著增长[10] - AIG在2023年第一季度的投资活动现金流为负1474亿美元，主要受到可供出售证券和其他投资资产的净购买额的影响[10] - AIG在2023年第一季度的融资活动现金流为正817亿美元，主要受到保单持有人合同存款和提取的影响[10] - AIG在2023年第一季度的现金和受限现金为205.8亿美元，较去年同期的272.9亿美元有所下降[11] - AIG在2023年第一季度支付的利息为165亿美元，与去年同期的243亿美元相比有所减少[11] - AIG在2023年第一季度支付的税款为56亿美元，与去年同期持平[11] 会计准则变化 - 公司采用美国通用会计准则编制财务报表，其中关键会计估计包括损失准备、未来保单责任估值、市场风险福利估值、嵌入式衍生工具估值等[23] - 实际经验与估计假设的差异可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响[24] - 公司在2023年采纳了关于长期合同会计的目标改进标准，对传统和有限支付合同的责任和延迟政策获取成本进行了修改[32] - 2021年1月1日起，公司采用了新标准，对公司的累积其他全面收入和留存收益产生了影响，主要是由于MRBs的变化和折现率的调整[33] - 标准要求对所有与存款（或账户余额）合同相关的市场风险福利进行公允价值计量，并将与先前期间相比的变化记录在收入表内[35] - 标准还要求每个报告期末使用上中等评级（低信用风险）固定收益工具收益率更新未来保单责任的贴现率假设[37] - 标准简化了DAC的摊销方式，调整为在相关合同的预期期限内以恒定水平摊销，不再需要进行减值测试[41] - 公司在2021年1月1日采用LDTI标准后，对财务报表的影响包括资产、负债、股东权益等方面的变化[43] 业务部门划分 - AIG将业务分为四个运营部门：一般保险、人寿与退休、其他业务和分部信息[49] - 一般保险业务分为北美和国际两个运营部门，包括商业线和个人保险线[50] - 人寿与退休业务分为四个运营部门，包括个人退休、团体退休、人寿保险和机构市场[51][52][53] - 其他业务主要包括AIG母公司和其他企业子公司持有的资产收入、延迟税资产、企业费用和内部消除等[54] - AIG根据调整后的收入和调整后的税前收入来评估各业务部门的绩效[56] 投资情况 - 2023年第一季度，公司债券可供出售总额为28647百万美元，较上年同期增加了55百万美元[77] - 2023年第一季度，其他债券证券总额为1527百万美元，较上年同期减少了121百万美元[77] - 2023年第一季度，公司其他投资资产总额为2075百万美元，较上年同期减少了52百万美元[77] - 2023年第一季度，公司债券可供出售净投资收益为62百万美元[80] - 2023年第一季度，其他债券证券净投资收益为41百万美元[80] - 2023年第一季度，其他投资资产净投资收益为-51百万美元[80] - 2023年第一季度，保单持有人合同存款总额为5367百万美元，较上年同期增加了381百万美元[80] - 2023年第一季度，市场风险利益资产净额为0，净损失为87百万美元[80] - 2023年第一季度，衍生工具净损失为-15百万美元[80] 抵押贷款情况 - 商业抵押贷款占总贷款的比例为51,616百万美元，较上一季度增长[150] - 商业抵押贷款主要集中在纽约和加利福尼亚，分别占19%和11%[150] - 商业抵押贷款的债务服务覆盖率在2023年为1.2倍以上的占30,597百万美元[157] - 商业抵押贷款的贷款价值比在2023年大多数在65%以下[157] 再保险业务 - 截至2023年3月31日，总再保险资产为752亿美元，其中93%为投资级，7%为非投资级[190] - 2023年3月31日，Fortitude Re接管了AIG旗下多家子公司的遗留业务，涉及约280亿美元的准备金[182] - 2023年3月31日，资产支持Fortitude Re的资产总额为304.08亿美元，其中包括固定收益证券、商业抵押贷款、房地产投资等[183] - 2023年3月31日，Fortitude Re的资金托管安排对AIG的综合收入产生主要影响[187]

Fourth Quarter and Full Year 2022 Financial Results Presentation February 16, 2023 Copyright ® 2023 by American International Group, Inc. All rights reserved. No part of this document may be reproduced, republished or reposted without the permission of AIG. Certain statements in this presentation and other publicly available documents may include, and members of AIG management mayfrom time to time make and discuss, Cautionary Statement statements which, to the extent they are not statements of historical or ...

American International Group, Inc. (NYSE:AIG) Q4 2022 Earnings Conference Call February 16, 2023 8:30 AM ET Company Participants Quentin McMillan – Vice President, Managing Director and Head-Investor Relations Peter Zaffino – Chairman and Chief Executive Officer Sabra Purtill – Executive Vice President and Interim Chief Financial Officer David McElroy – Executive Vice President and Chief Executive Officer-General Insurance Conference Call Participants Elyse Greenspan – Wells Fargo Paul Newsome – Piper Sandl ...

AIG财务业绩 - AIG在2022年取得了强劲的财务业绩，每个季度的综合比率均低于100[5] - AIG的总体保险业务表现强劲，2022年每个季度的综合比率均低于100[10] - AIG的总体保险业务在2022年取得了20亿美元的承保收入，同比增长94%[10] - AIG的总体保险业务2022年的综合比率为91.9，较2021年的95.8有所改善[10] - AIG的总体保险业务2022年调整后的事故年综合比率为88.7，较2021年的91.0有所改善[10] - AIG的总体保险业务在2022年完成了Corebridge IPO，持有Corebridge约77.7%的普通股[10] - AIG的总体保险业务2022年录得了6.08亿美元的股东权益增长[10] - AIG的总体保险业务在2022年实现了12.4%的Corebridge普通股IPO[10] - AIG的总体保险业务在2022年向股东支付了2.97亿美元的股息[10] AIG员工关怀 - AIG致力于创造一个包容的工作场所，关注吸引、留住和培养多样化人才，为所有员工营造归属感[38] - AIG赞助超过125个员工资源团体，涵盖40多个国家，支持文化包容和归属感[39] - AIG在2022年采取了多项积极措施，包括加强与多样化组织的合作伙伴关系，支持吸引和培养多样化人才[40] AIG监管和风险 - 美国监管机构对AIG的金融服务业务进行监管，包括SEC、FINRA、CFTC等[97] - AIG的变额寿险、变额年金和共同基金产品通常受到适用联邦证券法的监管，需要向SEC注册产品发行，同时要求分销参与者注册为经纪商[98] - AIG的独立账户投资产品也受到适用州保险监管的监管[98] - 公司在2022年的财务报告中提到，市场条件的恶化、地缘政治紧张局势、市场条件变化或全球资本市场的疲软可能会对业务、财务状况和运营结果产生重大影响[117] - 公司在2022年的财务报告中指出，保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，这些索赔可能超过未支付损失和损失调整费用或未来政策利益的相关责任，或者与某些以公允价值计量的保证利益和嵌入式衍生工具相关的责任相比[118] - 公司在2022年的财务报告中提到，投资组合集中在经济的某些领域，投资组合的表现和价值受到许多风险和不确定性的影响[120]

American International Group, Inc. (NYSE:AIG) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 8:30 AM ET Company Participants Quentin McMillan - IR Peter Zaffino - Chairman and CEO Shane Fitzsimons - CFO Mark Lyons - Global Chief Actuary and Head, Portfolio Management David McElroy - EVP and Chief Executive Officer, AIG General Insurance Conference Call Participants J Paul Newsome - Piper Sandler Meyer Shields - KBW Elyse Greenspan - Wells Fargo Brian Meredith - UBS Alexander Scott - Goldman Sachs Operat ...