财务状况和流动性 - 公司维持了强劲的流动性投资组合,远高于监管要求[348] - 公司维持了强大的资本状况,远高于监管要求,并且持续获得债务资本市场的支持[348] - 公司资本充足率高于监管要求,资本超额部分增加至6.264亿美元[368,369] 业务发展 - 公司在第二季度提供了15亿美元的流动性和贷款能力给服务农村美国的贷款人[348] - 公司完成了第四笔结构化证券化交易,涉及约3亿美元的农业抵押贷款[349] - 公司农业金融业务规模净减少3.458亿美元,但农村基础设施金融业务规模净增加2.569亿美元[365] - 公司2024年上半年净收益为8726.8万美元，同比增长8.2%[393] - 公司2024年上半年核心收益为8316.9万美元，同比增长2.6%[393] - 公司2024年上半年净息差收入为16664万美元，同比增长4.8%[393] - 公司2024年上半年担保和承诺费收入为1023.8万美元，同比增长10.9%[393] 财务表现 - 公司净利润同比下降0.1百万美元,主要由于信贷损失准备金增加4.0百万美元,以及衍生工具公允价值下降2.8百万美元,部分被净利息收入增加6.8百万美元所抵消[354] - 公司核心收益同比下降2.4百万美元,主要由于信贷损失准备金增加4.0百万美元[356] - 2024年第二季度,公司净有效利差为8360万美元,同比增加1764万美元[390] - 2024年第二季度,公司信用相关费用为623万美元,同比增加509万美元[390] - 2024年第二季度,公司每股基本核心收益为3.66美元,每股摊薄核心收益为3.63美元[390] - 2024年第二季度,公司营业收入为8924万美元,同比增加2416万美元[390] - 2024年第二季度,公司净收益为5854万美元,同比减少2953万美元[390] 资产质量 - 公司农业金融业务表内和表外次级资产占比为0.9%,较上季度下降0.1个百分点[371] - 农业金融资产表内90天以上逾期贷款减少960万美元，主要是由于永久性种植业的信用等级提升所致，部分被农业仓储和加工、兼业农场、农作物和畜牧业的信用等级下降所抵消[376] - 农业金融资产表外90天以上逾期贷款减少530万美元，主要是由于农作物、兼业农场和永久性种植业的信用等级提升所致，部分被畜牧业的信用等级下降所抵消[376] - 农业金融资产表内和表外90天以上逾期贷款的前十大借款人占总逾期贷款的一半以上[377] - 农村基础设施金融投资组合在2023年12月31日和2024年6月30日均无90天以上逾期贷款[378] 非公认会计准则指标 - 公司使用核心收益和每股核心收益等非公认会计准则指标来衡量公司的经济绩效和交易经济学[380,381,382] - 公司2024年上半年基本每股核心收益为7.66美元，同比增长2.3%[396] - 公司2024年上半年摊薄每股核心收益为7.59美元，同比增长2.3%[398] 资产负债管理 - 总利息收入/收益率为1.15%，较上年同期上升0.02个百分点[416] - 净利息收入/收益率为1.15%，较上年同期上升0.02个百分点[416] - 利息收益资产总额为292.73亿美元，较上年同期增加7.96%[409] - 利息计息负债总额为272.99亿美元，较上年同期增加6.81%[409] - 非利息计息资金为19.74亿美元，较上年同期增加27.32%[409] - 利息收入中现金及投资增加3998万美元，贷款及担保证券增加9.91亿美元[413] - 利息支出中其他计息负债增加12.35亿美元[413] - 净利差为1.14%，较上年同期下降0.03个百分点[416] - 公司继续采取策略性延长流动性投资组合期限，以降低利率环境下的波动性[418] 拨备计提和资产处置 - 公司在第二季度2024年录得620万美元的净拨备计提，主要是由于一笔永久性种植贷款破产导致390万美元的核销[424] - 公司在2024年第二季度出售了部分农业仓储和加工贷款,导致110万美元的损失[435] - 公司在2024年第二季度出售了部分可供出售投资证券,获得110万美元的收益[436] 费用管理 - 担保和承诺费用在2024年第二季度和前六个月均有所增加，分别增加7%和6%，主要是由于LTSPC的平均未偿余额增加[427,428] - 薪酬和员工福利费用在2024年第二季度和前六个月分别增加6%和13%,主要是由于员工人数增加和股票激励费用增加[438] - 一般及行政费用在2024年前六个月增加1%,主要是由于软件许可和信息技术以及其他咨询费用增加[439] 业务规模变化 - 农业金融总体净新增业务量为-88.891亿美元[445] - 农场和牧场贷款净减少1.08724亿美元[446] - 农场和牧场AgVantage证券净减少5.6亿美元[447] - 企业农业金融贷款净增加2.7661亿美元[448] - 农村基础设施金融总体净增加2.56915亿美元[449] - 可再生能源贷款净增加1.6032亿美元[450] - 截至2024年6月30日,法梅尔公司的总业务量为288亿美元,较2024年3月31日净

财务表现 - 净利息收入同比增长11%至8730万美元[4] - 净有效利差同比增长2%至8360万美元[4] - 归属于普通股股东的净收益同比下降10万美元至4030万美元[4] - 核心收益为3980万美元,每股摊薄普通股收益为3.63美元[4] - 总资产增加至301.94亿美元，较2023年12月31日增加2.3%[23] - 净利润为10.09亿美元，同比增长6.9%[25] - 核心收益为3.98亿美元，同比下降5.6%[27] - 净息差为83.60百万美元，同比增长2.2%[27] - 担保和承诺费用收入为5.26百万美元，同比增长14.7%[27] - 营业费用为2.45亿美元，同比增加1.2%[27] - 每股核心收益为3.63美元，同比下降6.0%[27] - 公司净收益为8,226.8万美元[34] - 核心收益为8,316.9万美元[34] - 每股基本核心收益为7.66美元[36] - 每股摊薄核心收益为7.59美元[41] - 净有效利差为1.666亿美元[30] - 担保和承诺费用为1,023.8万美元[30] - 信用相关费用为436万美元[32] - 营业费用为5,170.6万美元[33] - 所得税费用为2,552.3万美元[34] - 优先股股息为1,358.3万美元[34] - 公司第二季度净利息收益为8.734亿美元，净利息收益率为1.15%[43] - 公司第二季度净有效利差为8.36亿美元，净有效利差率为1.14%[43] - 公司第二季度农业金融业务分部的核心收益为3.084亿美元[44] - 公司第二季度农业金融-企业分部的核心收益为1175万美元[44] - 公司第二季度农村基础设施分部的核心收益为6663万美元[44] - 公司第二季度农村基础设施-可再生能源分部的核心收益为2.3913亿美元[44] - 公司第二季度核心收益(扣除优先股股息)为4.0313亿美元[44] - 公司第二季度营业外收支净额为-1125万美元[44] - 净有效利差总额为8.36亿美元[51][52][53] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日,公司的总核心资本为15亿美元,超出法定要求71%,一级资本比率为15.3%[4] - 截至2024年6月30日,公司有283天的流动性[4] - 资本充足率维持在5.0%的健康水平[23] - 资产质量保持良好，拨备覆盖率为0.14%[23] - 公司第二季度总资产为301.94亿美元[44] - 公司第二季度总的表内外项目资产余额为287.58亿美元[44] 业务发展 - 公司提供了15亿美元的流动性和贷款能力给服务美国农村地区的贷款人[4] - 完成了第四笔结构化证券化交易,涉及约3亿美元的农业抵押贷款[4] - 公司业务总量为288亿美元[1] - 公司经营模式的弹性使其能够实现战略增长目标,并继续履行为美国农村和农业社区服务的使命,在不断变化的信贷市场中创造更多的股东价值[3] - 公司积极拓展新业务,推出创新产品和服务以提升竞争力[25,27] - 农业金融总额为203.21亿美元，其中农场和农场贷款为51.39亿美元[49] - 农业金融中的农场和农场贷款持有的第三方投资者权益为18.61亿美元[49] - 农业金融中的USDA证券和AgVantage证券总额为77.94亿美元[49] - 农业金融中的农场和农场贷款的未使用贷款承诺为28.07亿美元[49] - 农业金融中的企业农业金融贷款为12.86亿美元[49] - 农业金融中的企业农业金融AgVantage证券为3.60亿美元[49] - 农村基础设施金融总额为84.37亿美元，其中农村公用事业贷款为32.41亿美元[49] - 农村基础设施金融中的农村公用事业AgVantage证券为38.60亿美元[49] - 农村基础设施金融中的可再生能源贷款为7.39亿美元[49] 其他 - 财务衍生品公允价值变动产生的损益为(359)美元[60] - 套期保值活动公允价值变动产生的收益为2,604美元[60] - 交易性金融资产未实现损失为(87)美元[60] - 以公允价值计量的资产溢折价摊销及递延收益的净影响为26美元[60] - 金融衍生品终止或净结算的净影响为(1,505)美元[60] - 上述调整项相关的所得税影响为(143)美元[60] - 归属于普通股股东的净利润为40,313美元[60] - 公司在第15季度的财报数据[61]

As filed with the Securities and Exchange Commission on May 6, 2024 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☒ OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____. Commission File Number 001-14951 FEDERAL AGRICULTURAL MORTGAGE CORPORATION (Exact nam ...

Farmer Mac Reports First Quarter 2024 Results - Outstanding Business Volume of $28.8 Billion - WASHINGTON, D.C., May 6, 2024 — The Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac; NYSE: AGM and AGM.A), the nation's secondary market provider that increases the accessibility of financing for American agriculture and rural infrastructure, today announced its results for the fiscal quarter ended March 31, 2024. "Farmer Mac delivered another quarter of strong earnings resulting from our well-disciplined as ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 23, 2024 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ☒ 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____. Commission File Number 001-14951 FEDERAL AGRICULTURAL MORTGAGE CORPORATION (Exact na ...

Farmer Mac Reports 2023 Results - Announces 27% Dividend Increase - - Outstanding Business Volume of $28.5 Billion - WASHINGTON, D.C., February 23, 2024 — The Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac; NYSE: AGM and AGM.A), the nation's secondary market provider that increases the accessibility of financing for American agriculture and rural infrastructure, today announced its results for the fiscal quarter and year ended December 31, 2023. "In 2023, Farmer Mac recorded another year of remarkabl ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on November 6, 2023 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☒ OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____. Commission File Number 001-14951 FEDERAL AGRICULTURAL MORTGAGE CORPORATION ( ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 7, 2023 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☒ OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____. Commission File Number 001-14951 FEDERAL AGRICULTURAL MORTGAGE CORPORATION (Exact n ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on May 9, 2023 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☒ OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____. Commission File Number 001-14951 FEDERAL AGRICULTURAL MORTGAGE CORPORATION (Exact nam ...

主要收入来源 - Farmer Mac的主要收入来源是利息收入和担保和承诺费[22] 业务规模 - Farmer Mac的两大业务线（农业金融和农村基础设施金融）的总业务量为259.2亿美元[27] - 农业金融部门的总业务量为193.3亿美元，农村基础设施金融部门的总业务量为65.9亿美元[28] 贷款资产 - 农业金融部门的贷款资产包括农业抵押贷款、农业和农村发展贷款以及美国农业部（USDA）担保的证券[26] - Farmer Mac的贷款资产必须符合一定的资格标准，包括农业地产的使用和借款人的资格要求[31] 贷款规模和标准 - Farmer Mac的农业金融部门的最大贷款规模为每个农业地产超过2000英亩的抵押贷款为1590万美元[32] - Farmer Mac针对农业金融抵押贷款设立了最低标准，包括贷款价值比不得超过80%[33] 资金来源和市场活动 - Farmer Mac通过发行债务工具来资助其购买符合条件的贷款和证券[23] - Farmer Mac的次级市场活动旨在提供有效和竞争性的次级市场，增加农村社区和农业部门的信贷可用性[23] 业务范围和部门 - Farmer Mac的业务包括农业金融和农村基础设施金融，涵盖四个部门：Corporate AgFinance、Farm & Ranch、Rural Utilities和Renewable Energy[26] 购买和评估 - Farmer Mac购买几乎所有的USDA证券通过其子公司Farmer Mac II LLC[36] - Farmer Mac从多样化的贷款人处购买Corporate AgFinance贷款和未拨款承诺[42] - Farmer Mac评估每个发起Corporate AgFinance贷款的贷款人的经验和能力[43] 员工情况 - Farmer Mac在2022年底雇佣了158名员工，比2021年底增加了5名员工，增长了3%[78] - Farmer Mac的员工分布在美国26个州，自COVID-19大流行开始以来，地理多样性增加了73%[79] - Farmer Mac在2022年被Top Workplaces USA认可为在创新、员工赞赏、领导力和薪酬福利等方面具有文化卓越[81] - Farmer Mac在2022年的员工流失率为12.3%，较2021年的7.3%有所增加，主要是由于竞争激烈的就业市场[85] 股票和股息 - Farmer Mac的员工股票回购计划于2020年第一季度暂停，以保留资本和流动性，但于2021年3月重新启动，并自2015年以来回购了约673,000股C类非投票普通股[100][101] - Farmer Mac在2022年和2023年的股息分配情况[102] - Farmer Mac发行的各类优先股的情况[103] 监管和资本要求 - Farmer Mac的监管机构和监管结构[118] - OSMO每年对Farmer Mac进行的审查和评估[120] - 农户Mac的最低资本要求是核心资本的金额，等于农户Mac的资产负债表上的总资产的2.75%加上农户Mac的表外义务的0.75%[121] - 农户Mac必须遵守最低资本要求和风险资本要求中的较高者[122] - 农户Mac的风险资本要求截至2022年12月31日为2.042亿美元，农户Mac的监管资本13亿美元超过该金额约11亿美元[124]