收购与重组 - 公司完成了对Hi-Crush公司的收购，总交易金额为4.558亿美元[130] - 公司完成了Up-C公司重组，成立了新的上市控股公司New Atlas[129] - 公司于2023年7月31日签订了2023年定期贷款信贷协议，获得1.8亿美元的定期贷款和最高1亿美元的延期提款贷款[165,166] - 公司于2024年2月26日与银行签订了ABL修订协议，将信贷额度增加至125.0百万美元[168] - 公司在收购Hi-Crush时采用了购买会计法，分配了购买价格[172] 生产与运营 - 公司位于Kermit的生产设施遭遇火灾事故，导致11.1百万美元的资产损失，但公司已经完成了设备的修复并恢复了生产[131] - 公司运营着物流平台,包括专用卡车车队以及正在建设中的Dune Express管带输送系统[127] - 公司通过采矿、加工和分销用于客户作业的支撑剂来获得收入[137] - 公司主要发生直接和间接人工费、运费、公用事业费用、燃料和维修费用以及特许权使用费等运营成本[138] 财务表现 - 公司发行了1.118亿美元的有担保PIK转换票据作为收购Hi-Crush的部分对价[132] - 公司与贷款方签订了2023年贷款协议的修订,新增1.5亿美元的延期提款贷款[132] - 公司在2024年上半年的调整后EBITDA为1.48亿美元,调整后自由现金流为1.38亿美元[141] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间实现调整后EBITDA分别为7.20亿美元和14.76亿美元[142] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间实现调整后自由现金流分别为6.66亿美元和13.77亿美元[143] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的调整后EBITDA利润率分别为25.1%和30.7%[144] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的调整后自由现金流利润率分别为23.2%和28.7%[144] - 公司在2024年6月30日的总债务为4.78亿美元,现金和现金等价物为1.05亿美元,净债务为3.93亿美元[149] 风险与挑战 - 公司面临诸多不确定因素,如生产成本上升、产品需求波动、监管变化等风险[125,126] - 公司采用了"新兴成长公司"的地位,可以延长新会计准则的过渡期[171] - 公司面临利率风险、市场需求风险、商品价格风险、信用风险和通胀风险[174] 业务概况 - 公司的前身为Atlas LLC及其子公司,历史财务数据按合并口径列报[128] - 公司在德克萨斯州的白沙储量全部位于Permian盆地,总年产能约为2800万吨[127] - 公司将继续关注数据相关的关键指标,如产能、销量、价格等[127] 其他 - 公司于2024年3月5日从2023年ABL信贷融资中提取5000万美元用于一般公司用途[133] - 公司宣布了每股0.21美元、0.22美元和0.23美元的股息[134] - 公司使用多种非GAAP财务指标来评估自身的经营业绩,如调整后EBITDA、自由现金流等[139,140] - 公司成为上市公司后产生了一些额外的公众公司费用[152] - 公司每年对商誉和无形资产进行减值测试[173]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为2.88亿美元,较上一季度增长49%,主要由于收购Hi-Crush的影响 [37] - 调整后EBITDA为7200万美元,占收入的25%,较上一季度略有下降 [38] - 净利润为1480万美元,占收入的5% [38] - 产品销售收入为1.28亿美元,销量为490万吨,平均售价为26.07美元/吨 [40] - 服务收入为1.59亿美元,较上一季度翻倍,主要由于Hi-Crush收购和自身业务增长 [41] - 不含折旧的销售成本为2.02亿美元,单位生产成本为13.84美元/吨,大幅高于正常水平 [44][45] - 销售、一般及管理费用为2700万美元,其中包括600万美元的并购相关成本和500万美元的股份支付 [50] - 经营活动现金流为6100万美元,调整后自由现金流为6700万美元,自由现金流率为23% [52] - 资本支出为1.32亿美元,其中1.27亿用于增长项目,主要包括Dune Express建设、OnCore部署和Kermit厂区重建 [53] - 现金和等价物为1.05亿美元,总债务为4.8亿美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物流业务在第二季度创下装运量纪录,自有最后一英里车队完成了超过50%的运输 [42] - 公司在第二季度运营了约26支车队,预计下半年会适度增加以配合Dune Express投产 [42] - OnCore业务第二季度产量为历史第二高,尽管有两个单元在季度内进行了搬迁 [48][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年钻井和完井活动有所下降,贝尔盆地钻机数量过去12个月下降约10% [26] - 但由于采用模拟压裂和三联压裂等新技术,以及电动压裂车队的加速部署,贝尔盆地的压裂砂需求仍有小幅增长 [27][28][29] - 行业新增产能导致贝尔盆地压裂砂供需平衡较去年同期有所放松,部分竞争对手面临亏损经营 [30][31] - 公司凭借成本优势仍能在当前价格水平下获得可观利润 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进Dune Express项目,预计今年年底前实现商业运营 [20][21][22] - 公司与Kodiak Robotics合作,将在2025年初部署首批配备自动驾驶技术的卡车 [22][23][25] - 公司正在部署更多OnCore移动矿山,以及在Loving County新建一个OnCore单元 [35] - 公司通过整合物流业务、部署移动矿山和Dune Express等举措,不断提升在贝尔盆地的运营效率和可靠性 [36] - 公司作为贝尔盆地最低成本的生产商,在当前价格环境下仍能获得超越资本成本的回报 [31][76] - 行业供给过剩导致部分竞争对手面临亏损,有望进一步推动行业整合和市场格局优化 [30][73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Dune Express项目的建设进度和未来贡献充满信心 [64][112] - 管理层认为,尽管钻井活动有所下降,但凭借新技术和效率提升,贝尔盆地压裂砂需求仍将小幅增长 [26][27][28][29] - 管理层预计,随着部分竞争对手退出,行业供需将趋于更加健康的状态 [30][73][74] - 管理层表示,公司的成本优势和可靠性优势将使其在当前价格环境下仍能获得可观利润 [31][76] - 管理层对公司未来的现金流和资本回报充满信心,计划调整股息政策以更好地传达这一信心 [106][107][110] 其他重要信息 - 公司Kermit厂区4月发生火灾,导致第二季度业绩受到一定影响,但公司已于6月底完成重建并恢复正常运营 [11][13][46][47] - 美国鱼类野生动物管理局6月取消了沙丘蜥蜴的濒危物种地位,这可能会对部分竞争对手的运营造成一定影响 [32][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jim Rollyson提问** 询问公司物流业务在当前卡车价格下行环境中的表现和前景 [57] **Chris Scholla回答** 公司的物流优势正在凸显,短距离运输、多挂车作业等措施大幅降低了成本,即使卡车价格下行也不会对公司造成重大影响 [59][60][61][62][63][64] 问题2 **Doug Becker提问** 询问公司物流业务在第三季度及后续的表现预期 [68] **Blake McCarthy回答** 第二季度物流业务表现出色,但不可能持续如此,公司将保持适度谨慎 [69][70] 问题3 **John Turner回答** 公司在当前价格环境下仍能获得可观利润,一方面部分竞争对手面临亏损,另一方面公司的可靠性优势使客户愿意支付溢价 [71][72][73][74][75][76]

公司概况 - Atlas Energy Solutions (NYSE: AESI) 的市值为 21 亿美元[8] - 生产能力约为每年 2800 万吨[9] - 资源寿命约为 75 年[9] 财务表现 - Q2'24 总销售额为 2.88 亿美元[27] - 调整后的 EBITDA 为 1500 万美元[29] - 净利润为 1500 万美元[30] - 季度收入为6100万美元，环比增长54%[48] - 公司销售额持续增长，2023年年度销售额达到6.14亿美元，年度销量达到11.0mmtpy[115] 项目进展 - Dune Express 项目进展良好，预计将于九月底完成[35] - Kermit 设施已恢复正常装载运营[43] - 公司与Kodiak Robotics合作，将新的Atlas高容量卡车配备Kodiak的自动驾驶技术[44] - 公司拥有2个活跃的Drop Depots，并正在评估另外两个位置[46] 技术创新 - 公司拥有高质量、差异化的资产基础，拥有最先进的资源和水资源，最大程度提高效率[53] - 公司拥有OnCore分布式采矿网络，为客户提供操作灵活性，节约成本[92] - OnCore的分布式采矿网络已经扩展到8个矿区，计划在Q3'24部署第九个矿区[94] 运输和环保 - Atlas Energy Solutions (NYSE: AESI) 在数字供应链方面取得了重大进展，以提高供应链效率[161] - Atlas Energy Solutions (NYSE: AESI) 的 Dune Express 预计将减少驾驶里程，交通事故率和排放量[190] - Atlas Energy Solutions (NYSE: AESI) 的 Dune Express 预计将减少排放量约70%相对于 Winkler Trend 的交付[192] - Atlas Energy Solutions (NYSE: AESI) 的 Dune Express 将成为第一个运输砂浆的长距离传送带[196]

销售和利润 - 第二季度总销售额为287.5百万美元，同比增长49%[8] - 第二季度净利润为14.8百万美元，净利润率为5%[3] - 第二季度调整后EBITDA为72.0百万美元，调整后EBITDA利润率为25%[3] - 第二季度调整后自由现金流为66.6百万美元，调整后自由现金流利润率为23%[3] - 第二季度销售量增加至4.9百万吨，同比增长26%[8] - 第二季度服务销售额增加至159.3百万美元，同比增长101%[8] - 产品销售额为128,210美元，服务销售额为159,308美元，总销售额为287,518美元[28] - 毛利润为60,355美元，营业利润为28,223美元，净利润为14,837美元[28] - 调整后的EBITDA为72,045美元，调整后的自由现金流为66,627美元[39] - 调整后的EBITDA利润率为25%，调整后的自由现金流利润率为23%[41] - 调整后的自由现金流转换率为92%[41] 成本和支出 - 第二季度成本销售增加至202.1百万美元，同比增长89%[9] - 投资活动使用的现金为115,790美元，主要用于购买财产、工厂和设备[33] - 融资活动使用的现金为27,463美元，主要用于支付股息和偿还债务[34] - 维护资本支出为5,418美元[39] - 维护资本支出（accrual basis）在2024年6月30日为541.8万美元，2024年3月31日为446万美元，2023年6月30日为602.5万美元[45] - 购买财产、工厂和设备的支出在2024年6月30日为1.1579亿美元，2024年3月31日为9548.6万美元，2023年6月30日为8589.5万美元[45] - 当前所得税费用在2024年6月30日为30.8万美元，2024年3月31日为41.4万美元，2023年6月30日为-76.5万美元[48] - 现金利息支出在2024年6月30日为1081.3万美元，2024年3月31日为649.1万美元，2023年6月30日为380.4万美元[50] 财务状况 - 第二季度总流动性为279.2百万美元，包括104.7百万美元的现金和现金等价物[13] - 第二季度用于投资活动的净现金为115.8百万美元，主要用于Dune Express建设和OnCore部署[14] - 现金及现金等价物期末余额为104,723美元，较期初减少105,447美元[34] - 总资产为1,982,329美元，总负债为920,369美元，股东权益为1,061,960美元[35] 股息和融资 - 公司宣布增加季度股息至每股0.23美元，总计约25.3百万美元[15] 特殊事件 - 公司报告了火灾导致的资产处置损失[43] - 公司因火灾获得了保险赔偿，视为可收回和具有法律效力的收益[44]

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on higher revenues when Atlas Energy Solutions Inc. (AESI) reports results for the quarter ended June 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on ...

Here are three stocks added to the Zacks Rank #5 (Strong Sell) List today:Insteel Industries (IIIN) is one of the nation's largest manufacturers of steel wire reinforcing products for concrete construction applications. The Zacks Consensus Estimate for its current year earnings has been revised almost 27.7% downward over the last 60 days.Atlas Energy Solutions Inc. (AESI) is a provider of proppant and logistics services to customers engaged in the oil and natural gas industry principally within the Permian ...

Dividend stocks are among the most attractive on Wall Street because they pay you to own them. However, not all dividend stocks are equal, so it takes more than a distribution and some attractive metrics to make them a good buy. This is a look at three dividend stocks that also get high ratings from analysts. They are ranked highly on MarketBeat’s Top Rated Dividend Stocks list because of their safe payments and analysts' sentiment. All come with a rating of 3.0 or higher, which equates to a Buy or Better r ...

AESI UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-41828 Atlas Energy Solutions Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 93-2154509 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总销售额为1.93亿美元,其中产品销售收入为1.13亿美元,销量为390万吨,平均销售价格约为每吨29美元 [45] - 服务销售收入为7900万美元,总销售成本(不含折旧)为1.07亿美元,包括工厂运营成本4000万美元和物流运营成本6700万美元 [46][47] - 第一季度每吨工厂运营成本为10.88美元,受到新建干燥机投产影响 [47] - 第一季度净利润为2700万美元,净利润率为14%,每股收益为0.26美元 [48][49] - 第一季度经调整EBITDA为7600万美元,经调整EBITDA利润率为39% [49] - 第一季度经调整自由现金流为7100万美元,经调整自由现金流利润率为37% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司现有28支最后一英里物流车队,其中24支在Permian盆地,公司已将超过50%的总销量通过自有物流车队运输 [33] - 公司推出了自动订单功能和自动调度功能,进一步提升了数字化和自动化水平 [34] - 公司第8台OnCore移动采砂设备即将投产,产能约为现有7台设备的两倍 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德拉华盆地的物流业务增长了8-10倍,为Dune Express项目做好了准备 [129][130] - 公司正在推广使用双拖车和三拖车运输,平均每次运输量不断提高,客户也在优化作业布局以适应这种运输方式 [132][133] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Hi-Crush进一步扩大了规模和整合了资产,为客户提供更全面的解决方案 [27][32] - 公司正在寻求进一步的协同效应和整合机会,包括将Hi-Crush的Kermit业务与Dune Express相结合 [31] - 公司认为规模和多样化的资产是关键优势,能够在意外事故发生时快速恢复并持续为客户提供服务 [10][16][17] - 行业整合趋势下,公司的高毛利和现金流优势有望得到进一步体现 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 油价最近有所上涨,行业对复苏的预期正在从"能跌到多低"转向"何时复苏" [42][99] - 完井效率的持续提升,特别是同步和三联完井的增加,将带动对馅料的需求增长 [42][99] - 公司2024年的产品销量已基本锁定,减少了价格波动的风险 [44] - 公司未来几年的维护资本支出预计为每年6000万美元左右,为进一步增加股东回报创造条件 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sean Mitchell 提问** 询问公司在Kermit工厂火灾事故后快速恢复的具体措施 [59] **Chris Scholla 回答** 公司迅速调动了跨部门的资源,包括生产、物流、装车等团队,采取临时解决方案在11天内恢复了装车作业 [61][62][63] 问题2 **Jim Rollyson 提问** 询问新建干燥机投产后对单位成本的影响,以及将Hi-Crush Kermit矿场改用公司的干燥机的可能性 [70][73] **John Turner 回答** 新建干燥机投产后,单位采砂成本预计可降低约3美元,但整体单位成本下降幅度会小于此,因为公司还有其他采砂资产 [71] 公司计划将一台闲置的干燥机转移至Hi-Crush Kermit矿场试用,但需要等待新建干燥机投产并稳定运行后再进行 [73][74] 问题3 **Scott Gruber 提问** 询问未来一年左右的单位运营成本目标 [83] **John Turner 回答** 公司未来一年左右的单位运营成本目标在9美元左右,希望通过整合协同效应进一步降低 [84]

Exhibit 99.1 Atlas Energy Solutions Announces First Quarter 2024 Results; Increases Quarterly Dividend Austin, TX – May 6, 2024 – Atlas Energy Solutions Inc. (NYSE: AESI) (“Atlas” or the “Company”) today reported financial and operating results for the quarter ended March 31, 2024. First Quarter 2024 Highlights • Total sales of $192.7 million • Net income of $26.8 million (14% Net Income Margin) • Adjusted EBITDA of $75.5 million (39% Adjusted EBITDA Margin) (1) • Net cash provided by operating activities o ...