财务表现 - Addus HomeCare在2023年12月报告的季度营收为2.7635亿美元，同比增长11.9%[1] - 每股收益为1.32美元，较去年同期的1.11美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的2.7402亿美元，增幅为+0.85%[2] - 每股收益也超出了预期，增幅为+13.79%，预期为1.16美元[2] - Addus HomeCare在个人护理、家庭保健和临终关怀方面的营收表现分别为204.49万美元、17.12万美元和54.74万美元，均较去年同期有所增长[5][6][7] 股票表现 - 公司股票在过去一个月中表现不佳，回报率为-0.5%，而Zacks S&P 500综合指数为+4.7%[8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34504 ADDUS HOMECARE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-5340172 (State or other jurisdiction of (I.R ...

净服务收入 - 第四季度2023年净服务收入增长11.9%，达到2.764亿美元[2] - 2023年净服务收入同比增长11.3%，达到10.6亿美元[3] - 2023年公司个人护理、临终关怀和家庭保健服务的净服务收入分别为204491千美元、54741千美元和17119千美元，总收入为276351千美元[20] - 公司定义调整后的净服务收入为276351千美元，较2022年同期的246328千美元增长了12.2%[22] 净利润和每股收益 - 第四季度2023年净利润为1960万美元，每股摊薄收益为1.20美元[3] - 调整后的每股摊薄收益同比增长18.9%，达到1.32美元[3] - 2023年净利润为6250万美元，每股摊薄收益为3.83美元[3] - 公司定义调整后的净收入为21592千美元，较2022年同期的18055千美元增长了19.6%[22] - 公司调整后的每股摊薄收益为1.32美元，较2022年同期的1.11美元增长了19.0%[22] EBITDA - 调整后的EBITDA同比增长21.3%，达到3,430万美元[3] - 调整后的EBITDA同比增长19.3%，达到1.21亿美元[3] - 公司2023年第四季度调整后的EBITDA为34255千美元，较2022年同期的28248千美元增长了21.2%[22] 现金流量 - 2023年现金流量运营为3,000万美元[9] - 2023年全年现金流量运营为1.122亿美元[9] - 公司在2023年通过收购实现了强劲的现金流量[9] 总资产 - 公司截至2023年12月31日的总资产为1024426千美元，较2022年同期的937994千美元增长了8.1%[19] 其他 - 公司个人护理服务的平均每月每人计费时数为67.2小时，每个工作日的计费时数为118366小时，每小时的收入为26.53美元，有机增长率为11.2%[21] - 公司使用调整后的EBITDA、净收入和净服务收入等非GAAP财务指标进行财务分析[23][24][25][26]

公司财报发布 - Addus HomeCare Corporation (Nasdaq: ADUS)将于2024年2月26日发布2023年第四季度和全年财报[1] - Addus HomeCare将于2024年2月27日上午9:00举行电话会议，公司主要人员将参与[2] 公司业务概况 - Addus HomeCare是一家提供家庭护理服务的公司，主要服务对象包括老年人、慢性病患者和残疾人，目前在22个州的217个地点为超过49,000名消费者提供家庭护理服务[4]

公司业务 - 2023年9月，公司个人护理部门的净服务收入为20.1亿美元，较2022年同期增长12.6%[41] - 公司2023年9月底在22个州的220个办事处为约77,000名个人提供服务[41] - 公司通过收购扩大了在伊利诺伊州的临终关怀服务[42] - 公司2023年9月底的COVID-19相关费用为个人护理部门约130万美元[44] - 公司继续评估COVID-19大流行及政府对大流行的应对措施对业务的影响[45] - 公司个人护理部门的收入主要来自联邦、州和地方政府机构和托管护理组织[47] - 公司2023年9月底在伊利诺伊州的个人护理部门净服务收入为10.52亿美元，占总净服务收入的52.1%[47] - 公司2023年9月底在新墨西哥州的个人护理部门净服务收入为2.83亿美元，占总净服务收入的14.0%[47] 政府政策影响 - 2023年10月1日，CMS将住院护理支付率提高了3.1%[55] - 2023年1月1日，伊利诺伊州的家庭护理服务小时费率提高至25.66美元[51] - 2023年，CMS估计对家庭护理机构的Medicare支付将增加0.7%[53] - 2023年，CMS开始实施家庭护理价值购买模型的全国扩展[53] - 2023年5月，CMS发布了旨在改善Medicaid受益人服务访问的拟议规则[58] - 2023年6月6日，纽约州卫生部通知公司获得了合同奖励[57] - 2023年8月，伊利诺伊州提出了关于其老年人计划的豁免修正提案[51] - 2024年，伊利诺伊州的家庭护理服务小时费率将提高至28.07美元[51] - 2024年，MedPAC向国会提交报告，指出设计统一支付系统是可行的[54] - 2024财政年度，伊利诺伊州的总体资金上限为33,494.01美元[55] 财务表现 - 2023年第三季度，公司净服务收入为2.70721亿美元，同比增长12.6%[63] - 2023年第三季度，公司总营业成本为1.83991亿美元，同比增长11.3%[63] - 2023年第三季度，公司总体运营费用为6.3891亿美元，同比增长10.8%[63] - 2023年第三季度，公司净利润为1.5411亿美元，同比增长33.5%[63] - 2023年前九个月，公司净服务收入为7.823亿美元，同比增长11.1%[64] - 2023年前九个月，公司总营业成本为5.34837亿美元，同比增长10.7%[64] - 2023年前九个月，公司总体运营费用为1.84477亿美元，同比增长6.6%[64] - 2023年前九个月，公司净利润为4.2938亿美元，同比增长37.3%[64] - 2023年第三季度，个人护理部门净服务收入为2.01882亿美元，同比增长12.7%[65] - 个人护理部门净服务收入在2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内分别增长了12.7%和12.8%[68] - 个人护理部门的毛利率在2023年9月30日的三个月内从26.3%增加到27.8%[68] - 家庭保健部门净服务收入在2023年9月30日的三个月内增长了57.9%[72] - 家庭保健部门的毛利率在2023年9月30日的三个月内增加了146.4%[72] - 家庭保健部门的总体增长率为34.3%[72] - 家庭保健部门的总访问量在2023年9月30日的三个月内增加了32.0%[73] - 家庭保健部门的营收有机增长率为-8.8%[73] - 家庭保健部门的新病人录取量在2023年9月30日的三个月内增加了15.8%[73] - 家庭保健部门的重新认证数量在2023年9月30日的三个月内增加了80.3%[73] 资金管理 - 公司主要的流动性来源是手头现金、经营活动产生的现金和信贷额度下的借款[76] - 在2023年9月30日和2022年12月31日，公司的现金余额分别为79.8百万美元和80.0百万美元[76] - 在2023年9月30日，公司在信贷额度下借款了1.1亿美元用于收购Tennessee Quality Care[76] - 公司的经营活动产生的净现金为82,198千美元，投资活动使用的净现金为113,934千美元，融资活动提供的净现金为31,525千美元[79] - 公司的应收账款净额在2023年9月30日相比于2022年12月31日减少了4.4百万美元[79] - 公司的应收账款周转天数分别为42天和45天，最大付款方伊利诺伊老龄部门的周转天数分别为42天和43天[79] - 公司没有与未纳入合并的实体存在任何资产负债表之外的担保或安排[80] - 公司暴露于与长期变动利率债务的利率变动相关的市场风险，如果利率比2023年9月30日的借款利率高100个基点，公司的净收入将分别减少0.3百万美元和0.7百万美元[82]

公司业务扩展 - 公司是一家提供家庭护理服务的服务提供商，主要在22个州的204个办事处提供服务[41] - 公司通过收购扩大了在当前市场的存在，目前已在伊利诺伊州、佛罗里达和田纳西州扩展了服务[42] 财务表现 - 2023年6月30日的三个月内，公司的净服务收入为2.6亿美元，同比增长9.7%[62] - 2023年6月30日的六个月内，公司的净服务收入为5.1亿美元，同比增长10.4%[65] - 2023年6月30日的六个月内，公司的净利润为2,752.7万美元，同比增长39.6%[65] 政府合作与收入来源 - 公司的收入主要来自联邦、州和地方政府机构以及托管护理组织[47] - 伊利诺伊州是公司个人护理领域净服务收入的最大来源，占52.4%[47] 财务风险与管理 - 公司的信贷协议要求保持总净杠杆率不超过3.75:1.00，截至2023年6月30日，公司符合信贷协议的财务契约[81] - 公司暴露于长期变动利率债务利率变化的市场风险，如果利率比适用于2023年6月30日的借款的利率高100个基点，公司的净收入将减少[88]

净服务收入 - 公司在2023年第一季度的净服务收入为251,599千美元，较2022年同期的226,634千美元增长11%[40] - 公司在2023年第一季度的净服务收入达到2.516亿美元，同比增长11.0%[59] - 公司在个人护理领域的净服务收入中，州、地方和其他政府计划占50.1%，管理保健组织占46.3%[45] - 公司在临终关怀领域的净服务收入中，Medicare占90.8%，商业保险占5.2%[46] - 公司在家庭保健领域的净服务收入中，Medicare占74.2%，管理保健组织占20.3%[47] - 2023年3月31日，个人护理业务部门的净服务收入增长了12.0%，达到19.0032亿美元，毛利润增长了19.2%，达到5.1649亿美元[62] - 2023年3月31日，临终关怀业务部门的净服务收入增长了2.8%，达到4.9082亿美元，但毛利润下降了10.2%，达到2.1815亿美元[66] 净利润 - 公司在2023年第一季度的净利润为12,675千美元，较2022年同期的8,470千美元增长约50%[40] - 2023年第一季度，公司净利润为1.2675亿美元，同比增长49.6%[59] 成本和费用 - 公司在2023年第一季度的总营业成本为1.7318亿美元，占净服务收入的68.8%[59] - 2023年第一季度，公司总体运营费用为5.9807亿美元，同比增长5.5%[59] 现金流 - 公司在2023年3月31日的经营活动产生的净现金为1879.9万美元，较2022年同期的净现金使用为598.3万美元有所增加[77] - 公司在2023年3月31日的投资活动中主要包括用于CareStaff收购的100万美元和用于技术基础设施固定资产的70万美元[77] - 公司在2023年3月31日的融资活动中主要包括对信贷额度的2350万美元还款[77] 财务状况 - 公司主要的流动性来源是手头现金、经营活动产生的现金和信贷额度下的借款[73] - 在2023年3月31日和2022年12月31日，公司的现金余额分别为7350万美元和8000万美元[73] - 公司的信贷额度要求保持总净杠杆率不超过3.75:1.00[74] - 公司在2023年3月31日符合信贷协议下的财务契约[74] - 公司截至2023年3月31日没有与非合并实体的资产负债表担保或安排[78]

公司信息系统和数据管理 - 公司使用多个应用程序支持各业务线和地点的患者会计，包括行政、办公、临床和运营信息系统需求[32] - 为了遵守当前和未来州和联邦法律法规，公司利用多个供应商并在各分支机构的患者会计系统中建立接口[32] - 公司使用 Qlik 商业智能平台提供历史、当前和前瞻性的运营绩效分析[32] - 公司使用 ADP Vantage Suite 作为基本人力资源和工资处理系统，同时使用 Oracle 的 Planning Budgeting Cloud Service 和 Oracle Fusion 进行财务管理[33] 法律法规合规 - 公司业务受到广泛的联邦、州和地方监管，法律法规变化可能对业务产生重大影响[34] - 公司必须遵守参与和符合 Medicare 和 Medicaid 的条件，否则可能面临严重的行政、民事和刑事处罚[34] - 医疗保健行业受到政治、监管和经济影响，公司业务可能受到影响[34] - 政府和私营部门的医疗保健改革倡议和提案可能影响公司的价格、与患者、付款方或附属提供者的关系以及竞争地位[35] - 公司的服务受到欺诈和滥用法律的监管，包括联邦反回扣法、Stark法和虚假索赔法[36] - 公司必须遵守各种欺诈和滥用法律，否则可能面临刑事处罚、巨额民事制裁和被排除在联邦医疗保健计划之外的风险[37] 数据安全和隐私保护 - HIPAA法案要求使用统一的电子数据传输标准和代码集，对个人健康信息进行严格监管[42] - HIPAA违规可能导致刑事处罚和重大民事处罚[42] 公司信息披露 - 公司网站提供免费获取年度报告、季度报告和其他文件的途径[43] 市场风险管理 - 公司存在与长期债务利率变动相关的市场风险[139]