财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年总收入为3.617亿英镑,同比增长8%,其中汇率因素贡献约7%的增长 [24] - 公司内部生产产品收入占总收入的67%,同比增长18% [26] - 毛利率同比提升330个基点至75.5% [27] - 调整后营业利润率同比提升190个基点至21.1% [27] - 调整后每股收益同比增长21%至0.249英镑 [27] - 资本回报率为8.9%,受ERP系统实施和中国疫情影响 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区目录产品收入同比增长16%,剔除影响后增长20% [28] - 欧洲地区目录产品收入同比增长6%,剔除影响后增长低个位数 [28] - 中国地区目录产品收入同比下降2%,剔除影响后增长中个位数 [28] - 学术客户收入同比增长4%,生物制药客户收入同比增长10% [29] - 内部生产目录产品收入同比增长20% [30] - 检测试剂和样品制备等新兴应用占内部生产目录收入10% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区占比43%,同比增长16%,剔除影响后增长20% [28] - 欧洲地区占比26%,同比增长6%,剔除影响后增长低个位数 [28] - 中国地区占比18%,同比下降2%,剔除影响后增长中个位数 [28] - 学术客户占比43%,同比增长4% [29] - 生物制药客户占比27%,同比增长10% [29] - 经销商占比30%,同比增长12% [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续扩大内部创新能力和新产品开发,内部生产产品收入占比不断提升 [19][20] - 公司通过垂直整合全球制造能力、供应链和物流基础设施,并进行战略性并购来扩大产品组合和新产品开发能力 [19][20] - 公司专注于提升客户体验,完成在[Indiscernible]的扩张建设 [21] - 公司在抗体和数字领域保持领先地位,并持续拓展相关市场机会 [11] - 公司与合作伙伴在空间生物学、多重蛋白分析和诊断等领域加速增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年下半年公司实施Oracle云ERP系统和中国疫情影响导致运营挑战,对收入增长产生约3000万英镑的负面影响 [25] - 公司预计2023年全年收入同比增长15%-20%,下半年增速将高于上半年 [37][38] - 公司有信心在2024年实现30%以上的调整后营业利润率目标 [35][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tejas Sevant 提问** 询问中国市场的复苏情况,特别是学术和生物制药客户的差异 [40][41] **Michael Baldock 回答** 中国市场正在逐步恢复,但仍未完全恢复到之前水平,公司预计2023年中国市场将实现中个位数增长 [41][72] 问题2 **Puneet Souda 提问** 询问公司在并购方面的优先考虑和计划 [51][52] **Michael Baldock 回答** 公司一直在关注并购机会,但要求价格合理,符合公司战略,目前并购不是公司的首要任务 [52][53] 问题3 **Charles Weston 提问** 询问ERP系统实施对2023年业绩的影响 [76][77][78] **Alan Hirzel 回答** ERP系统实施确实在2022年9-10月期间对订单和收入产生一定负面影响,但公司已经恢复正常运营,不会对2023年产生大幅影响 [77][78][79]

货币汇率波动影响 - 在2021年和2022年，货币汇率波动对公司营收产生了影响，分别为负10.9百万英镑和正19.0百万英镑[48] 税务风险 - 公司可能需要记录重大损失，如果商誉和其他可摊销无形资产或其他投资出现减值[53] - 公司的税率变化、某些税收抵免或减免不可用，或者面临额外的税务责任或评估，可能会影响盈利能力[58] - 公司可能受到跨国公司税法变化的不利影响[60] - 美国最高法院的裁决可能导致在线销售商需向州政府征收销售税[60] 法律法规合规 - 公司产品主要用于研究用途，但也受到FDA监管[61] - 欧盟对医疗器械的监管规定已经有所变化[62] - 公司必须遵守各种法律法规，包括进出口、动物福利、危险物质处理等[63] 知识产权保护 - 公司依赖专利、商业秘密保护和保密协议来保护与专有技术、产品和潜在产品相关的知识产权[64] - 专利申请过程昂贵、耗时且复杂，可能无法在所有理想的司法管辖区以合理成本或及时方式提出、进行审理、维持、辩护、执行或许可所有必要或理想的专利[64] - 美国联邦政府根据Bayh-Dole法案保留对其财政援助下产生的发明的某些权利，可能影响我们或许可方的专利权[67] 专利侵权风险 - 公司可能会面临专利侵权诉讼，导致商业化产品、潜在产品或技术的延迟或终止[84] - 专利侵权诉讼可能导致公司承担巨额费用和支付巨额损害赔偿[84] - 公司的商业竞争地位可能会受到侵犯知识产权的影响，对业务和运营结果产生不利影响[86] 公司治理与交易市场 - 公司的ADSs交易市场取决于证券或行业分析师发布的研究和报告[98] - 截至2022年12月31日，公司213,886,386股普通股转换为ADSs，ADSs的交易量可能不稳定[99] - 公司作为外国私人发行人，不受美国代理规则约束，但需遵守更宽松和不那么频繁的交易法案报告义务[100] - 由于公司是外国私人发行人，股东可能享有的保护较少，ADSs可能不那么吸引人，交易市场可能不那么活跃[101] - 公司作为外国私人发行人，可以采用与纳斯达克公司治理上市标准明显不同的本国公司治理做法[102] 风险披露与股东权益 - 公司在2021年披露了内部财务报告控制方面的六个重大弱点，其中三个仍然存在[107] - 公司在实施新流程和控制措施时，现有的财务报告控制可能会暂时受到影响[108] - 公司作为非美国上市公司在美国运营，成本增加，管理层需要投入大量时间进行新的合规倡议和公司治理实践[109] - 公司发行的ADS数量较多，可能导致股价大幅下跌[110] - 公司可能会发行额外的证券以筹集资本或进行收购，可能导致股东稀释[111] - 公司未来可能不会支付现金股息，资本增值可能是唯一的收益来源[112] - ADS持有人可能无法行使与ADS代表的普通股相关的优先认购权，可能会导致股权被稀释[113] - ADS持有人可能无法收到普通股的分配，如果将其提供给ADS持有人是非法或不切实际的[115] - ADS持有人可能无法在与存托协议相关的索赔中获得陪审团审判的权利，可能导致原告在任何此类诉讼中获得不利结果[116] - ADS持有人的法院选择权有限，可能限制其获得有利的司法论坛来投诉公司、存托人或公司的董事、高管或雇员[118] 跨国投资税务风险 - 公司根据英国法律设立，股东权利可能与美国公司股东的权利有所不同[119] - 美国和英国目前没有关于民事和商事判决（除仲裁裁决外）的承认和执行条约[120] - 如果公司被视为被动外国投资公司，美国持有人可能会遭受不利的税收后果[121] - 如果美国人被视为拥有至少10%的普通股或ADS，可能会面临不利的美国联邦所得税后果[121] - 美国国内税收法典定义的美国人被视为拥有普通股或ADS价值或表决权至少10%时，可能被视为与我们集团中的每个“受控外国公司”（CFC）的“美国股东”[121] - 美国股东可能需要每年报告并将其在美国应税收入中的“分配份额”、“全球无形低税收入”和CFC对美国财产的投资[121]

公司业绩 - 报告显示，Abcam在2022年实现了15%的报告收入增长和8%的恒定汇率收入增长[2] - 公司的毛利率为74.8%，调整后的毛利率为75.5%，调整后的运营利润率为21.1%[2] - 公司预计2023年报告收入约为4.2亿至4.4亿英镑，恒定汇率收入增长15%至20%[3] - 公司重申2024年的收入目标为4.5亿至5.25亿英镑，调整后的运营利润率超过30%[4] - 公司在2022年度实现了总收入为361.7百万英镑，按照固定汇率增长8%，报告基础增长15%[24] - 公司调整后的运营利润增长26%，达到76.3百万英镑[24] - 公司调整后的净利润为57.7百万英镑，受益于收入增长和有利的产品组合，使毛利率扩张[29] - 公司现金及现金等价物为89.0百万英镑，净债务为30.6百万英镑[30] - 公司计划在2024年12月31日实现4.5亿至5.25亿英镑的收入[31] - 公司继续投资以实现长期价值创造，同时保持现金生成和财务状况[33] - 2022年度净利润为亏损8.5百万英镑，较2021年度的盈利4.4百万英镑下降[37] - 非流动资产中，商誉为398.3百万英镑，较2021年的363.5百万英镑增加[38] - 当前资产中，现金及现金等价物为89.0百万英镑，较去年的95.1百万英镑减少[38] - 2022年度经营活动产生的现金流为36.0百万英镑，较去年的72.2百万英镑大幅下降[40] - 投资活动中，购买无形资产的支出为24.5百万英镑，较去年的25.3百万英镑略有下降[40] - 融资活动中，发行股票净额为1.1百万英镑，较去年的3.2百万英镑减少[40] 地区销售情况 - 美洲地区目录销售增长16%，欧洲中东非地区目录销售增长6%，中国目录销售增长5%，亚太其他地区目录销售增长19%[26] - 2022年度营收中，来自美洲地区的收入为162.5百万英镑，较去年的130.4百万英镑增长[49] 公司成本及损益 - 公司净债务为30.6百万英镑，继续专注于有吸引力的有机和非有机增长机会[22] - 公司2022年度净利润为亏损8.5百万英镑，较2021年度的盈利4.4百万英镑下降[37] - 2022年公司因Firefly BioWorks多重检测技术资产未能出售而确认18.3百万英镑的减值损失[51] 公司财务指标 - 公司调整后的基本每股收益为25.2便士，较2021年同期的20.8便士增加[64] - 2022年公司税前利润为10.1百万英镑，较2021年同期的7.1百万英镑减少[64] - 2022年公司现金流量为36.0百万英镑，较2021年同期的72.2百万英镑减少[64] 公司并购情况 - 2022年公司收到来自BioVision收购的18百万美元的赔偿，相应地减少了对BioVision的考虑金额[67] - BioVision的总收购成本为240.7百万英镑，其中现金支付242.1百万英镑[72] - 购买BioVision前，与Abcam之间有1.4百万英镑的未结算交易余额，这在收购时得到了解决[73] 公司财务政策 - 公司使用多种非GAAP财务指标来评估业绩，包括CER、毛利率、调整后利润等[75] - 调整项目在财务信息中被排除以得出调整后的业绩指标[76] - 调整后的每股收益指标来源于调整后税前利润，用于反映业绩的真实情况[77] - 自由现金流定义在合并现金流量表中，提供了公司可用于自主投资或融资的现金金额指示[78] 公司融资情况 - 公司于2023年3月7日用新的3亿英镑循环信贷取代了即将于2024年1月31日到期的现有循环信贷[79] - 公司于2019年2月与一家银行联合体签订了2亿英镑的循环信贷，有1亿英镑的额外增项选项，用于资助2021年10月的BioVision收购[80]