来源：公司年报、国金证券研究所 永泰运 (001228.SZ) 买入(维持评级) 业绩简评 2024 年 10 月 29 日，永泰运发布 2024 年第三季度报告。2024 年 前三季度公司实现营业收入 29.8 亿元，同比增长 88.1%；实现归 母净利润 0.9 亿元，同比下降 36.2%。其中 Q3 公司实现营业收入 11.3 亿元，同比增长 108.5%；实现归母净利润 0.3 亿元，同比下 降 26.0%。 经营分析 出口运价同比增长，营收同比大增。2024 年前三季度公司营收同 比增长 88.1%，主要系操作箱量增长、海运价格回升，及供应链贸 易服务业务增长所致。（1）量：2024Q3 公司各业务板块合计服务 箱量为 9.27 万 TEU，同比增长 30%，其中跨境化工物流供应链服 务箱量为 4.54 万 TEU（同比+17%）、仓储堆存服务箱量为 2.35 万 TEU（同比+37%）、道路运输服务箱量为 2.38 万 TEU（同比+56%）。 （2）价：2023 年末的红海事件影响持续，2024Q3 出口运价 CCFI 指数均值为 1991 点，同比增长 127%。 盈利能力同比下降，费用率同比 ...

证券时报e公司讯，企查查APP显示，近日，浙江永泰运汽配进出口有限公司成立，法定代表人为金 萍，注册资本2000万元，经营范围包含：汽车零配件零售；新能源汽车电附件销售；新能源汽车整车销 售等。 企查查股权穿透显示，该公司由永泰运全资持股。 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入18.5亿元,同比增长77.5%;实现归母净利润0.6亿元,同比下降40% [1] - 2024年第二季度公司实现营业收入11.8亿元,同比上升110%;实现归母净利润0.3亿元,同比下降58% [2] 收入结构变化 - 供应链贸易服务收入大增,带动整体营收增长。2024年上半年供应链贸易服务收入为7.0亿元,同比增长370.6% [2] - 跨境化工物流供应链业务收入为9.6亿元,同比增长22.76% [2] - 道路运输服务收入为0.66亿元,同比增长126% [2] - 仓储堆存服务收入为0.49亿元,同比增长4.3% [2] 利润承压 - 毛利率下降6.3个百分点至10.4%,主要是供应链贸易业务占比提升和跨境化工物流供应链业务毛利率下滑 [2] - 财务费用率上升1.6个百分点,主要是汇兑收益下降和计提信用减值损失增加 [2] - 2024年上半年归母净利润为0.6亿元,同比下降40% [2] 未来发展 - 公司具备资源整合能力和区位优势,将保证经营业绩可持续 [2] - 已在全国拥有逾50万平方米的稀缺土地资源,并配有专业危化品运输车辆200多辆 [2] - 业务主要集中在宁波港、上海港、青岛港、天津港等地区,良好的港口区位优势为公司提供了庞大的客户群和充裕的货源基础 [2] 财务数据总结 营收和利润预测 - 下调2024-2026年净利润预测至1.4亿元、2.1亿元、2.7亿元 [2] - 2024年营业收入预计为37.82亿元,同比增长72.01% [10] - 2024年归母净利润预计为1.35亿元,同比下降9.96% [10] 财务指标 - 2024年ROE为7.34%,2025年和2026年分别为10.19%和11.94% [10] - 2024年每股收益为1.30元,2025年和2026年分别为1.99元和2.61元 [10] - 2024年资产负债率为61.85%,2025年和2026年分别为61.47%和62.12% [12]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入18.5亿元,同比增长77.5% [1] - 2024年上半年实现归母净利润0.6亿元,同比下降40% [1] - 2024年第二季度公司实现营业收入11.8亿元,同比上升110%;实现归母净利润0.3亿元,同比下降58% [2] 业务分析 - 供应链贸易服务收入大增,推动整体营收增长 [2] - 2024年上半年供应链贸易服务收入为7.0亿元,同比增长370.6% [2] - 跨境化工物流供应链业务收入为9.6亿元,同比增长22.76% [2] - 道路运输服务收入为0.66亿元,同比增长126% [2] - 仓储堆存服务收入为0.49亿元,同比增长4.3% [2] - 毛利率下降,利润承压 - 2024年上半年毛利率为10.4%,同比下降6.3个百分点 [2] - 主要原因为供应链贸易业务占比提升,毛利率较低 [2] - 汇兑收益减少、计提减值等因素导致财务费用上升 [2] 未来发展 - 公司具备资源整合能力及区位优势,将保证经营业绩可持续 [2] - 已在全国拥有逾50万平方米的稀缺土地资源 [2] - 业务主要集中在宁波港、上海港等地区,具有良好的港口区位优势 [2] 盈利预测和估值 - 下调2024-2026年净利润预测至1.4亿元、2.1亿元、2.7亿元 [2] - 维持"买入"评级 [2]

永泰运化工物流股份有限公司 2023 年半年度报告摘要 证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2023-092 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年半年度报告摘要 1 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年半年度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监 会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 | --- | --- | --- | |--------------------------|----------------------------------------------|---------------------------------------------------------| | 股票简称 | ...

永泰运化工物流股份有限公司 2023 年第一季度报告 证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2023-041 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 1 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-----------------------------|-----------------------------|-------------------- ...

永泰运化工物流股份有限公司 2023 年第三季度报告 证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2023-106 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|--------------------------------|------------------- ...

永泰运化工物流股份有限公司 2023 年年度报告全文 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年年度报告 2024 年 4 月 10 日 1 永泰运化工物流股份有限公司 2023 年年度报告全文 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人陈永夫、主管会计工作负责人舒巧及会计机构负责人（会计 主管人员）舒巧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投 资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应 当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告"第三节 管理层讨论与分析 十一、公司未来发展的展望" 中对公司可能面对的风险进行相应的陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资 风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司已发行总股本 103,864,609 股扣除回购专户持有的 1,393,700 股后的股本 ...

永泰运化工物流股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2024-034 永泰运化工物流股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 1 永泰运化工物流股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-------------------------------------- ...

永泰运化工物流股份有限公司 2024 年半年度报告全文 永泰运化工物流股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 28 日 1 永泰运化工物流股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人陈永夫、主管会计工作负责人舒巧及会计机构负责人(会计主 管人员)舒巧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节"管理层讨论与分析"中"十、公司面临的风险和应 对措施"中对公司可能面对的风险进行相应的陈述，敬请投资者认真阅读并 注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 永泰运化工物流股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- ...