经营业绩 - 年前三季度公司秉持"稳中求进"工作总基调经营业绩稳中向好实现营业收入174.56亿元净利润未提及归母净利润38.50亿元排名保持行业前列[1] - 公司第三季度营业收入同比增长62.74%净利润同比未提及归母净利润同比增长187.13%[1] - 轻资本业务经纪投资银行资产管理及基金管理业务合计实现手续费及佣金净收入41.50亿元[1] - 重资本业务实现投资收益及公允价值变动损益合计80.86亿元同比增长9.11%[1][2] 投行业务 - 前三季度实现投资银行业务手续费净收入6.53亿元[2] - 股权融资方面前三季度已完成8单新三板挂牌和13单新三板定向发行完成并购重组项目4单行业排名第5 10月以来完成2单北交所项目1单创业板和1单科创板项目过会[2] - 债权融资方面前三季度债券主承销金额2248亿元排名行业第7[2] - 国际投行业务港股IPO项目数量及承销金额位列中资券商第6[2] 投资交易业务 - 2024年前三季度实现投资收益和公允价值变动损益合计80.86亿元同比增长9.11%[2] - FICC业务坚持"自营投资"与"客盘交易"双轮驱动[2] - 权益及衍生品业务线持续做好头寸管理与业务引导优化自营组合与资产配置投资组合总体表现出较强的韧劲衍生品业务市场影响力稳步提升[2] 资管业务 - 坚持以客户利益优先立足于"主动管理能力转型"和"专业化改革"的中心任务[2] - 主动促转型调结构进一步完善投研体系强化研究对核心业务的支持提升主动管理能力[2] - 丰富资管产品体系代表性公募产品业绩优良保证金产品规模实现突破适配客户财富管理需求[2] - 已实现国有股份制大行理财子和核心互联网渠道全面覆盖[2] 互换便利业务 - 申万宏源证券成为首批获得互换便利业务资格的20家金融机构之一[3] - 公司严格遵守相关规定和要求在批准的额度范围内开展相关业务同时加强合规风控管理[3]

经营业绩稳中向好 - 2024年前三季度,公司实现营业收入174.56亿元,归母净利润38.50亿元,同比分别增长148.49%和187.13%,经营业绩保持行业前列[1] - 公司轻资本业务以客户需求为核心持续加大战略投入,聚焦核心竞争力提升,实现手续费及佣金净收入41.50亿元[1] - 重资本业务积极把握市场机遇、灵活调整资产配置结构,实现投资收益及公允价值变动损益合计80.86亿元,同比增长9.11%[1] 业务发展亮点 投行业务 - 股权融资方面,公司完成8单新三板挂牌、13单新三板定向发行,并购重组项目排名行业第5[2] - 债权融资方面,前三季度债券主承销金额2248亿元,排名行业第7[2] - 国际投行业务不断取得新突破,港股IPO项目数量及承销金额位列中资券商第6[2] 财富管理业务 - 前三季度实现经纪业务手续费净收入27.09亿元,客户总量超千万,客户存款和备付金合计1407亿元,较年初增长64.30%[3] - 自研一站式数智化财富管理平台"申财有道"APP正式发布,实现客户端交易软件向综合财富管理平台的转型[3] 创新发展 - 公司积极响应"证券、基金、保险公司互换便利"工具,成为首批获得互换便利业务资格的20家金融机构之一[2] - 公司严格遵守相关规定和要求,在批准的额度范围内开展互换便利业务,充分发挥耐心资本和压舱石作用,助力资本市场和经济高质量发展[2]

2024 年第三季度报告 1 证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：2024-70 申万宏源集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 2.公司法定代表人、执行董事、总经理黄昊先生，财务总监任全胜女士及计 划财务部负责人刘智祥先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.本季度报告经公司第六届董事会第二次会议审议通过。会议应参加表决董 事 10 人，实际参加表决董事 10 人。 4.公司第三季度报告是否经过审计 □是 √否 5.审计师发表非标意见的事项 □适用 √不适用 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □适用 √不适用 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------- ...

10月26日，在全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上，申万宏源党委书记、董事长刘健表示，导致A 股市场相对低迷的周期性因素正呈现边际改善态势，随着积极因素的积累，未来长期机构投资者配置人 民币资产的空间有望进一步打开。 过去一个月，随着我国一系列宏观调控政策组合拳的出台，中国经济和中国资本市场成为全球投资者关 注的焦点话题。 沪、深、港三地股票市场交投活跃，同时也有一些境外投资者对中国经济及中国资产投资持相对谨慎态 度。 在刘健看来，这一方面与投资机构的投资理念及对中国经济的认知程度相关，另一方面也从侧面反映了 当前中国经济面临问题的复杂性。 刘健表示，从长期看，经济可持续发展是中国资产和资本市场发展的基础。 经历前期高速发展后，当前我国仍有较大的城镇化、市民化空间，地区发展不平衡蕴含着巨大发展潜力 和市场需求。 "随着新质生产力的发展，上市公司的技术创新、制度创新、发展模式创新将推动其盈利中枢不断抬 升，以优质龙头科创企业为引领，资本市场投资价值回报能力将不断提升。 "刘健表示，"近年来A股市场投资热点的结构性变化在一定程度上已经反映了科技、绿色等投资趋势， 未来科技、产业与资本的良性循环将进一步畅通 ...

港股金融板块涨幅扩大 申万宏源香港涨20% 财联社10月18日电，港股金融板块午后涨幅扩大。 截至发稿，券商股中，申万宏源香港(00218.HK)涨20%，招商证券(06099.HK)涨18%，光大证券 (06178.HK)涨11%，中信证券(06030.HK)涨10%，中金公司(03908.HK)涨10%；保险股中，新华保险 (01336.HK)涨9%，中国太保(02601.HK)涨5%，中国人寿(02628.HK)涨4%；银行股中，招商银行 (03968.HK)涨2%。 其他金融股也走强，中国信达(01359.HK)涨15%，香港交易所(00388.HK)涨4%。 ...

证券代码：000166 证券简称：申万宏源 | --- | --- | |-----------------------------|--------------------------------------| | | | | | | | | | | 投资者关系活动 类别 | | | | | | | | | | | | 时 间 | 15:00-17:00 | | 地 点 | | | 上市公司接待人 员姓名 | | | 投资者关系活动 主要内容介绍 | 本次投资者关系活动主要内容请见附件。 | | 附件清单（如有） | 年半年度业绩说明会主要问题列表 | | 日期： | | 编号：2024-0902 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 参加申万宏源 2024 年半年度业绩说明会的分析师及投资者 参与单位名称及 人员姓名 黄昊，申万宏源集团股份有限公司副董事长、总经理、执委 武常岐，申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事 任全胜，申万宏源集团股份有限公司执委会成员、财务总监 徐亮，申万宏源集团股份有限公司董事会秘书 接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分交流与沟 ...

现金股利分配 - 公司2024年中期拟派发现金股利每10股人民币0.17元，共计分配现金股利人民币425,679,057.52元[1] - 现金股利以人民币计值和宣布,以人民币向A股股东支付,以港币向H股股东支付[171] - 现金股利总金额占2024年上半年实现的归属于母公司股东净利润的20.00%[171] 财务报告审阅 - 公司财务报告未经审计，由毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别出具审阅报告[2] 公司风险 - 公司可能存在的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、政策风险、法律合规风险、创新业务风险、声誉风险和汇率风险[6] 公司基本情况 - 公司控股股东为中国建银投资有限责任公司，实际控制人为中央汇金投资有限责任公司[5] - 公司主要从事证券经纪、投资银行、资产管理、期货等金融服务业务[5] 财务业绩 - 报告期内营业收入为108.76亿元人民币，同比下降11.14%[13] - 报告期内净利润为28.63亿元人民币，同比下降32.96%[13] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润为21.28亿元人民币，同比下降43.22%[13] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为-202.61亿元人民币，同比下降142.00%[13] - 报告期末资产总额为6,073.86亿元人民币，同比下降4.41%[13] - 报告期末负债总额为4,772.04亿元人民币，同比下降5.81%[13] - 报告期内实现归属于母公司的净利润为27.61亿元人民币[13] - 报告期内公司获得财政扶持资金1.03亿元人民币[18] - 报告期内公司处置使用权资产和固定资产产生损益0.10亿元人民币[18] - 报告期内公司除上述各项之外的其他营业外收支净额为-0.19亿元人民币[18] 公司业务 - 公司是以资本市场为依托、以证券业务为核心的投资控股集团[24] - 公司业务包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四大板块[25] - 企业金融业务包括投资银行和本金投资[27] - 个人金融业务提供证券经纪、期货经纪、融资融券等服务[28] - 机构服务及交易业务包括主经纪商服务、研究咨询、FICC交易等[29] - 投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理[30] - 公司主要业务和经营模式在报告期内未发生重大变化[30] 公司发展战略 - 公司充分利用"投资控股集团+证券子公司"的双层架构优势[24] - 公司全面贯彻党的二十大精神和中央金融工作会议精神，坚持回归本源、聚焦主业[24] - 公司主要业绩指标继续保持领先优势，高质量发展稳步推进[24] 公司荣誉 - 公司获得多项重要奖项,包括上市公司文化建设优秀实践案例、投资者关系管理最佳实践案例、董事会"金圆桌奖"优秀董事会和最具创新力董秘等[32] - 公司在债券承销、期货做市、投资者教育等方面获得多项行业内的优秀奖项[32,33] - 公司子公司申万菱信获得最佳基金投顾机构等奖项,申万期货在多个期货交易所获得优秀会员奖[34] - 公司承销保荐业务获得WIND评选的最佳A股IPO承销商和最佳北交所股权承销商等殊荣[34] - 公司在社会责任、文化建设等方面也获得多项殊荣,如"上海市工人先锋号"等[33] 2024年上半年业绩 - 2024年上半年公司实现合并营业收入108.76亿元，同比下降11.14%[40] - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净利润21.28亿元，同比下降43.22%[40] - 2024年上半年公司基本每股收益0.08元/股，同比下降46.67%[40] - 2024年上半年公司加权平均净资产收益率2.09%，同比减少1.76个百分点[40] - 2024年上半年公司企业金融业务板块实现营业收入10.79亿元，同比下降51.24%[42] - 2024年上半年A股上市新股合计44家，同比下降74.57%[45] - 2024年上半年A股再融资发行115家，同比下降50.85%[45] - 2024年上半年香港市场股权融资金额652.13亿港元，同比下跌13.0%[45] - 2024年上半年香港IPO融资总额131.78亿港元，同比下降26.2%[45] 公司战略举措 - 公司持续构建以资本市场为依托的投资与金融服务全产业链[41] - 公司积极参与金融支持创新体系建设，加强对关键核心技术攻关企业、"专精特新"企业、战略性新兴产业及未来产业的金融支持力度[48] - 公司助力高新技术企业国光电器向特定对象发行股票并在深圳证券交易所上市，募资规模人民币13.84亿元[48] - 公司利用境外资本市场服务优势，助力科创金融，助力科技创新，服务新质生产力，作为联席全球协调人助力港股"AIGC第一股"出门问问成功上市[48] - 公司成功发行绿色债、碳中和债、可持续挂钩债券共计8只，公司实际承销规模人民币43.20亿元，总发行规模人民币227亿元[48] - 公司境内共发行一带一路相关债券31只，承销规模人民币151.76亿元

财务数据和关键指标变化 - 北证 50 的收益率是所有指数中最高的,但整体收益率为负 33.7%,上证 50 则取得了正收益 2.1% [1] - 北交所的两年累计收益率为负 23.8%,创业板为负 28.1%,科创 50 为负 22.6% [1] - 今年北交所股票的跌幅集中在-20%到-50%之间,占比 80% [1] - 今年二季度的业绩较差,但流动性仍有改善,个股获取正收益的比例高达 86% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北交所的行业结构有所改善,电力设备和技术化工板块的市值占比下降,而计算机、美容护理、机械设备板块上升 [4] - 北交所的公司出海比例较高,家居家电类公司取得了超额收益,出海能力强的公司整体盈利能力和增速高于只做内需的公司 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 北证 50 的收益率与沪深大小盘风格的联动性从滞后变为同步,尤其在 2022 年滞后性明显 [3] - 北交所的风格主要关联高 PE 和小盘市场风格,今年这种关联被大大加强 [5][6] - 北证 50 的收益率与绩优股的关系在财报发布期相关性提升,但整体表现仍与亏损股更相关 [7] - 高股息公司波动较大,投资者对长期分红能力持怀疑态度 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 北交所公司大部分为配套型企业,前五大客户占比高于双创和主板,2021 年后链主企业放缓扩张导致中小企业业绩下滑 [9] - 下一轮周期可能由不同技术驱动,如 AI 周期可能在科创板支持未盈利企业的高估值环境下形成,制造业可能崛起 [9] - 合成生物作为一种生产方式,体现出补充性和增速性作用,助力化工原料生产、改进传统发酵工艺和开发新型分子材料 [11] - 合成生物解决方案有三种:构建细胞体系、多媒体验体系和细胞与内生命平台,已向医药、农业、食品、营养消费品和大宗商品等领域渗透和扩张 [11][12] - 核心收益产品的商业化落地至关重要,需要 2 到 3 年的时间,产品制造是一个系统性强且正向循环的过程 [11][12] - 产业链分工明确,上游提供基础设施和技术服务,中游企业竞争焦点在于卡位下游大客户并积累数据和项目经验,下游利用合成生物技术取代现有工艺或开拓新产品 [56][57] - 多管线布局的企业综合竞争力更强,中游技术服务和下游产品型公司正在向对方方向发展 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2013-2015 年小盘股占优主要受移动互联网浪潮影响,2015 年后移动互联网红利减弱,金融监管收紧,传统行业通过去产能政策盈利能力改善,市场资金转向大盘股 [9] - 2018 年中美贸易战后,地方政府逐步去地产化,积极引入战略性新兴产业,2019 年注册制开始,二级市场大量 IPO,带动中小企业成长 [9] - 短期内北证以主题轮动为主,需关注老的战略新兴产业的去化周期和盈利拐点,以及未来产业如低空经济、AI、量子的产业化速度 [9][43] - 中期来看,政策变化是关键,财政和货币政策力度、市场对经济下行风险的判断和需求侧改善可能对制造业和消费类企业有积极影响 [9][43] 其他重要信息 - 合成生物技术是一种颠覆性的技术,2018-2023 年全球合成生物产业规模的年复合增速达到 27%,预计到 2028 年全球市场规模将达到近 500 亿美元 [12] - 中国在合成生物技术上有优势,发酵工业基础扎实,年发酵品总产量超过 3,000 万吨,占全球 70%的发酵产能,国家政策支持力度不断加大 [14] - 中国在基因测试、DNA 编辑、DNA 合成和建模分析等领域受到国外技术封锁,整体发展水平落后于海外,但在基因测试领域国产企业正在崛起 [15][16] - 国内高端化进程有望加快,生命科学仪器重点关注生产型设备,上游领域应用广泛,包括医药消费、能源、大宗化学品、食品饮料等 [82][83][84] - 重组胶原蛋白具有生物学活性、生物相容性、可降解性和低免疫源性,是理想的生物医疗和美容护肤材料,未来市场空间大,预计到 2027 年国内市场规模超过千亿 [85][86] - 景博生物通过优化胶原蛋白序列,构建合成生物体系,预计上半年实现归母净利润 2.9~3.1 亿元,同比增幅 165~183% [87][88] - 创建医疗公司主要从事合成生物重组胶原蛋白的全产业链业务,产业化水平最高,预计最快在 2025 年年中通过发审会并上市 [89][90] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 合成生物产业的发展趋势如何?未来市场空间如何? **Jiazhen Zhao 回答** 合成生物技术是一种颠覆性的技术,2018-2023 年全球合成生物产业规模的年复合增速达到 27%,预计到 2028 年全球市场规模将达到近 500 亿美元,年复合增速超过 20%。2030-2040 年,全球合成生物产业每年可产生 2-4 万亿

参与新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 - 申万宏源集团股份有限公司将参加由新疆上市公司协会和深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"[1] - 本次活动将采用网络远程方式进行,投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演APP参与互动交流[1] - 公司高管将在线就2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等方面与投资者进行沟通[1] - 欢迎广大投资者踊跃参与[1]

2024年第一季度报告 证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：临2024-28 申万宏源集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司法定代表人、总经理黄昊先生，财务总监任全胜女士及计划财务部总经理 张艳女士声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.本季度报告经公司第五届董事会第二十五次会议审议通过。会议应参加表决董 事11 人，实际参加表决董事 11人。 4.公司第一季度报告是否经过审计。 ...