证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-013 | --- | --- | --- | |--------------------|-------------------------------|----------------------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访□新闻发布会□现场参观 | □业绩说明会□路演活动 | | | | | 7 月 26 日：中欧基金 1 人、华泰柏瑞基金 1 人、中信建投证券 1 人 参与单位名称及 7 月 31 日：中信证券 2 人 人员 8 月 1 日：浙商证券 1 人 时间 7 月 26 日、7 月 31 日、8 月 1 日 地点 天玛智控顺义创新产业基地 上市公司接待人 员姓名 董事会秘书王绍儒 董事会办公室工作人员高宏远 交流提问情况整理如下： 1.请问国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动 方案》对公司业务有何影响? 《行动方案》为中国未来几年工业领域设备更新投资明确了 目标，高端、智能、绿色、安全是工业领域设备更新的重点方向 ...

证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-013 | --- | --- | --- | |--------------------|-------------------------------|----------------------| | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访□新闻发布会□现场参观 | □业绩说明会□路演活动 | | | | | 7 月 26 日：中欧基金 1 人、华泰柏瑞基金 1 人、中信建投证券 参与单位名称及 7 月 31 日：中信证券 2 人 人员 8 月 1 日：浙商证券 1 人 时间 7 月 26 日、8 月 1 日 地点 天玛智控顺义创新产业基地 上市公司接待人 员姓名 董事会秘书王绍儒 董事会办公室工作人员高宏远 交流提问情况整理如下： 1.请问国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动 方案》对公司业务有何影响? 《行动方案》为中国未来几年工业领域设备更新投资明确了 目标，高端、智能、绿色、安全是工业领域设备更新的重点方向。 投资者关系活动 目前综 ...

业务发展相关 - 公司备件业务及运维服务增速较快、毛利率较高，近年主动调整销售策略，三大系统产品市场占有率较上年度均有所增长，设备更新周期为3 - 5年，随着市场占有率提升和成套设备销量增加，备件需求将逐年增长[1] - 在政策驱动下，智能化开采常态化运行成趋势，保障设备完好性促使备件采购需求提升，公司将加强重点区域布局，增加营销服务力量，实施服务化转型，加大备品备件服务后市场力度，建设远程运维服务中心，提升服务质量和备品备件增值服务空间，保持利润率在合理区间[1] 产品研发与推广相关 - 已完成机电液软深度融合的高性能总线式数字液压阀产品研制，通过国家检测中心测试验证、本安型及防爆型安标认证[2] - 2023年初步建成该产品加工、装配等生产能力，具备批量推广及供货条件，与煤机装备主机厂及煤炭用户开展合作，完成多个典型场景示范应用，与非煤领域客户进行多轮次沟通奠定推广基础[2] 行业影响相关 - 公司处于煤炭行业无人化智能开采控制领域，虽不与煤炭价格常规波动直接关联，但受煤炭行业相关产业政策及存量煤矿改造建设影响较大，我国煤炭供给侧结构性改革成果显著，将对煤矿基础建设投资、煤机制造业投资产生积极影响[2] 竞争相关 - 公司生产销售三大系统及备件并提供运维服务，SAM系统和SAC系统产品主要竞争者为郑煤机，SAP系统产品主要竞争者为浙江中煤、山东名盾、无锡威顺、南京六合以及无锡煤机[2] 行业规划与前景相关 - 煤矿行业近20年从机械化换人到自动化减人发展，2020年八部委制定的指导意见明确到2025年大型和灾害严重煤矿基本实现智能化，到2035年各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系，公司主业发展将深度融入其中，成长空间广阔[3]

煤矿智能化发展现状 - 2023年全国758处煤矿已建成1651个智能化采掘工作面[3] - 2023年液压支架电液控系统市场规模为36.9亿元，同比增长0.8%[3] - 2023年综采自动化控制系统市场规模为13.85亿元，同比增长8.4%[3] - 2023年智能集成供液系统市场规模为21.3亿元，同比增长17.8%[3] - 2023至2025年末公司三类产品面对的新增市场空间约为281.01亿元[3] 煤矿企业采用智能化设备的意愿 - 能够缓解安全生产压力，提升综采工作面的智能化采煤和工作面安全作业水平[4] - 能够缓解招工难问题，减少作业人员劳动强度[4] - 能够提升企业生产管理水平，实现煤矿数字化转型[4] 公司国际化业务发展 - 公司积极参与全球市场竞争，推动技术与产品"走出去"[5][6] - 已有9款产品取得澳大利亚IEC产品认证[6] 公司产品销售及毛利率情况 - 公司主动调整销售策略，稳固和提升市场占有率[7] - 三大系统产品市场占有率较上年度均有所增长[7] - 备件及维修业务相对成套产品具有毛利率较高的优势[7] - 新一代无人化智能采煤控制系统等研发项目将提升公司产品的市场竞争力[7] 公司备件业务发展 - 随着成套设备销量增加，备件需求将会逐年增长[8] - 智能化开采常态化运行将成为趋势，备件采购需求将会得到较大提升[8] - 用户选用原厂备件的意愿近年来也逐渐增强[8] - 2023年公司备件业务营收4.86亿元，占比22%，较上年增长19.65%[9] 公司非煤产业发展 - 在智能制造方面,公司形成了复合机器人等产品序列,构建了智能制造设计研发、生产制造和服务运营体系[10][11] - 在油压数控产业方面,公司已完成了负载敏感比例多路阀的部分产品设计,并计划以煤机行业为起点,向其它行业推广[11]

证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-010 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 现场参观 其他（券商策略会） 参与单位名称及 5月8 日：国信证券、嘉鸿基金、中信证券、招商基金等共7人 人员 5月10日：中信证券、永赢基金、博时基金等共5人 时间 5月8日、5月10日 5月8 日：上海金茂君悦大酒店双子厅 地点 5月10日：深圳四季酒店902室 上市公司接待人 董事会秘书王绍儒 员姓名 董事会办公室工作人员刘原野 交流提问情况整理如下： 1.目前每年的煤矿智能化改造需求大概有多少，公司如何看待未 来煤矿智能化改造市场空间？ 煤炭行业仍处于稳定发展周期，煤炭作为基础能源，继续发 ...

2024年第一季度报告 证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为22.06亿元，同比增长12.09%[1] - 公司2023年归母净利润为4.25亿元，同比增长7.03%[1] - 公司2023年无人化智能开采控制系统解决方案业务收入为15.70亿元，同比增长8.32%[1] - 公司2024/2025/2026年预计营业收入分别为25.66/30.26/36.41亿元，归母净利润分别为4.73/5.33/6.14亿元[4] 用户数据 - 公司2023年SAC产品市场占有率为37.63%，SAM产品市场占有率为33.4%[3] 未来展望 - 公司2023年市盈率为25.43倍，2026年预计市盈率为16.48倍[5] - 天玛智控2023年报显示，公司经营活动现金流逐年增长，2026年预计达到196.66百万元[7] - 公司净利润增长率逐年提升，2026年预计达到15.24%[7] - 公司营业收入增长率逐年增加，2026年预计达到20.31%[7] - 公司ROE逐年稳定在10%以上，2026年预计为10.60%[7]

公司业务发展情况 - 公司2023年实现净利润4.25亿元，同比增长7.03%，扣非后净利润4.19亿元，同比增长8.19% [4] - 公司三大系统(SAC、SAM、SAP)产品市场占有率较上年度均有所增长 [9] - 公司备件业务和运维服务是重点关注的市场，将加强重点区域布局、增加营销服务力量、实施服务化转型 [9] - 公司2023年签订合同额创历史新高，目前在手订单较为稳定 [12] 技术创新与产品布局 - 公司发布两项重大科技成果:"煤矿无人化智能开采控制技术与装备"和"智能矿山时间敏感网络(TSN)控制系统" [2][3] - 公司依托无人化智能开采控制技术、高水基液压技术两大核心技术引擎，将物联网、大数据、人工智能等新兴技术与综采工作面智能化无人开采控制技术相融合 [13][14] - 公司积极布局五大主导产业:支架电液控制系统、无人化智能开采工作面系统集成、高压高效柱塞泵及智能控制系统、数字液压阀系统、智能制造 [19] 募投项目进展 - 公司四个募投项目均已全面有序开展,2023年共计使用募集资金3.52亿元 [21] - 新一代智能化无人开采控制系统研发及产业化、高压高效柱塞泵及其智能控制系统研发与产业化等项目进展顺利 [21] 行业发展前景 - 根据国家统计局数据,2023年全国规模以上企业原煤产量创历史新高,煤炭供给体系质量提升、供应保障能力增强 [25][26] - 随着煤矿智能化需求不断释放,公司业务将保持增长 [26] 市值管理与股东回报 - 公司将积极通过多种渠道加强与投资者的良性互动,认真倾听投资者意见建议 [23] - 公司2023年度拟向全体股东每10股派发现金红利4元(含税),现金分红总额占合并层面当年实现归属于上市公司股东净利润的40.80% [23] - 公司未来将实施稳健的分红政策,积极回报投资者 [23]

公司业绩 - 公司实现营业收入22.06亿元，同比增长12.09%[1] - 公司实现归母净利4.25亿元，同比增长7.03%[1] - 备件全年销售收入4.86亿元，同比增长19.65%[4] - 公司预计2024-2026年归属于母公司的净利润分别为4.64/5.03/5.46亿元，同比增长9.2%/8.5%/8.5%[8] - 公司主营产品具有领先技术优势与市场竞争力，经营业绩有望持续增长[8] 市场地位 - SAC和SAM系统市占率均居行业第一，分别达37.63%和33.4%[3] 未来展望 - 公司预计2026年营业总收入将达到298.7亿元，同比增长9.1%[11] - 2026年预计净利润将达到54.6亿元，同比增长8.5%[11] - ROE预计将保持在10.8%的水平[11] - 2026年预计每股收益将达到1.26元[11] - 2026年预计EBITDA将达到7.24亿元[11] 投资建议 - 公司维持“买入”评级，具有广阔的发展空间[8] - 风险因素包括宏观经济失速下行、煤矿智能化政策变化、煤炭价格下跌和非煤业务拓展不及预期[9] 其他 - 煤矿智能化建设仍处于发展初期，渗透率较低[5] - 煤矿智能化建设是长期动态发展且不断技术迭代的过程[6] - 本报告中的信息和意见不构成投资建议，投资者应当独立评估[22] - 信达证券可能持有报告中涉及公司的证券并提供投资银行服务[23] - 未经信达证券书面同意，不得擅自转载或引用本报告的任何部分[24] - 投资建议的比较标准包括股票投资评级和行业投资评级[26] - 证券市场存在风险，投资者应当谨慎行事[27] - 投资者应独立评估本报告中的信息和意见，并考虑自身投资目的和财务状况[28]

2023年年度报告 公司代码：688570 公司简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 2023 年年度报告 ...