多晶硅业务 - 2024年1 - 9月公司高纯多晶硅产量为18.17万吨销量为18.28万吨[1] - 目前准东、内蒙多晶硅生产基地全面检修甘泉堡晶体硅公司高纯多晶硅产线正常生产[1] - 公司目前多晶硅的开工率25%左右以目前的价格水平四季度产量指引为1.5 - 1.6万吨[7] - 7 - 9月公司多晶硅产量3.5万吨销量4.59万吨生产成本4.66万元/吨[8] 煤炭业务 - 公司露天煤矿目前核定产能为7,400万吨/年[2] - 公司前三季度煤炭平均售价较去年同期下降15%左右[2] - 公司前三季度煤炭销量中疆外销量较上年同期增长20%左右疆外煤炭销量占煤炭总销量的比重在20%左右[2] - 2024年上半年公司煤炭产品毛利率34%[4] 逆变器业务 - 公司控股公司特变电工西安电气科技有限公司主要从事逆变器研发、生产和销售业务[2] - 2024年前三季度公司逆变器销量超13GW同比增长超80%在手已签约尚待交付的逆变器订单约18GW[2] 电站业务 - 2024年公司建设2个火电站其中巴州2*350MW火电厂项目已于2024年9月投运在建的准东2*660MW火电厂项目预计于2024年年底投运[2] - 截至2024年9月末公司在建的自营新能源电站超过2GW[3] 公司治理与投资者关系 - 公司暂无回购计划若有将按监管要求履行信息披露义务[3][6][7][8] - 公司已于2024年4月9日披露《特变电工股份有限公司股东未来分红回报规划（2024年 - 2026年）》分红计划会综合多种因素制定[3] - 公司目前资产负债率为56.80%处于合理水平[4] - 公司高管薪酬与公司经营绩效挂钩进行考核[6] 其他业务 - 2024年前三季度公司黄金业务实现营业收入7.23亿元与去年同期相比增加215%[5] - 海外工程业务前三季度实现收入34亿元与去年同期相比下降14.7%[5] - 公司第三季度变压器、电线电缆产品、输变电成套工程收入较上一季度略有增长毛利率水平基本持平有较小波动[7] - 公司变压器类产品收入163亿元毛利水平较上年同期略有提升[7] - 新特能源控股子公司特变电工新疆新能源股份有限公司主要业务为风光电站的建设、运营及逆变器等核心产品的生产销售1 - 9月实现营业收入85亿元[7]

财务指标 - 公司2024年第三季度营业收入为2,448,289.06万元，同比增长2.80%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为429,737.56万元，同比下降54.17%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为398,387.38万元，同比下降55.96%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为744,191.96万元，同比下降53.70%[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.2516元，同比下降40.08%[4,5] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.8560元，同比下降62.38%[5] - 2024年前三季度营业收入为72,280,482,756.13元[14] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为4,297,375,555.09元[15] - 2024年前三季度研发费用为1,058,079,992.98元[14] - 2024年前三季度资产减值损失为1,129,569,804.55元[15] - 2024年前三季度信用减值损失为233,789,972.19元[15] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为151,409,543.19元[16] - 2024年前三季度营业外收入为206,881,469.63元[15] - 公司2024年前三季度营业收入为119.66亿元人民币，同比增长10.2%[24] - 公司2024年前三季度净利润为39.64亿元人民币，同比下降28.8%[24] - 2024年前三季度持续经营净利润为39.64亿元[26] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为-2.73亿元[26] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为74.42亿元[18] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-168.49亿元[19,20] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为65.35亿元[20] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为183.22亿元[20] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.45亿元[27] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为19.12亿元[27] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-30.18亿元[28] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为34.67亿元[28] 资产负债 - 公司2024年第三季度货币资金为225.45亿元[9] - 公司2024年第三季度应收账款为196.76亿元[9] - 公司2024年第三季度存货为166.20亿元[10] - 公司2024年第三季度合同资产为75.50亿元[10] - 公司2024年第三季度固定资产为729.07亿元[10] - 公司2024年第三季度在建工程为236.71亿元[10] - 公司2024年第三季度无形资产为114.15亿元[10] - 公司2024年第三季度递延所得税资产为24.01亿元[11] - 公司2024年第三季度资产总计为2,117.08亿元[11] - 公司2024年第三季度流动资产合计为883.31亿元[10] - 2024年9月30日流动负债合计为70,405,880,758.52元[12] - 2024年9月30日非流动负债合计为49,843,181,847.84元[13] - 2024年9月30日资产总计为211,708,175,923.02元[13] - 公司2024年9月30日资产总额为595.24亿元人民币，较2023年12月31日增加7.5%[21][22][23] - 公司2024年9月30日负债总额为283.04亿元人民币，较2023年12月31日下降2.6%[21][22][23] - 公司2024年9月30日所有者权益为312.20亿元人民币，较2023年12月31日增加18.8%[21][22][23] - 公司2024年9月30日货币资金为34.70亿元人民币，较2023年12月31日下降21.0%[21] - 公司2024年9月30日应收账款为52.01亿元人民币，较2023年12月31日增加51.1%[21] - 公司2024年9月30日存货为20.34亿元人民币，较2023年12月31日增加43.3%[21] - 公司2024年9月30日长期借款为98.22亿元人民币，较2023年12月31日增加12.3%[22][23] - 公司2024年9月30日永续债为40.00亿元人民币，较2023年12月31日增加100.0%[22][23] 其他 - 公司前10大股东持股情况[6] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润同比大幅下降，主要系公司高纯多晶硅产品销售均价大幅下降，煤炭产品销售均价有所下降[4] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额大幅下降，主要系公司高纯多晶硅销售均价大幅下降销售收入减少[4] - 2024年前三季度公司实现销售收入746.71亿元[18] - 2024年前三季度公司实现归属于母公司所有者的综合收益总额未披露[17] - 2024年前三季度公司收到的税费返还为14.94亿元[18] - 2024年前三季度公司支付给职工及为职工支付的现金为53.64亿元[18] - 2024年前三季度公司支付的各项税费为48.32亿元[18] - 2024年前三季度公司吸收投资收到的现金为31.58亿元[20] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为112.09亿元[27] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为21.38亿元[27] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为91.58亿元[27] - 2024年前三季度支付其他与经营活动有关的现金为30.88亿元[27]

公司概况 - 公司主营业务包括输变电设备制造、新能源发电、新材料等多个领域 [1][2][3][4][5] - 公司在新能源电站开发方面取得了较大规模,截至2024年6月末,自营电站装机容量达到3.51GW [2] - 公司风光电站建设业务毛利率为19.35% [2] - 公司正在投资建设多个大型新能源电站项目,包括1GW光伏电站、2GW风电站等 [2] - 公司火电项目主要用于就地消纳,不属于特高压外送电源 [3] - 公司煤炭资源丰富,煤炭产品主要在新疆地区消纳,疆外销量占20%左右 [3][4] 订单及业务情况 - 2024年上半年,公司输变电产品及工程订单签约额达239.61亿元,同比增长超20% [4][5] - 公司输变电产品出口业务增长迅速,2024年上半年签约4.90亿美元,同比增长超过70% [4][5] - 公司输变电成套工程业务受疫情影响有所下降,2024年上半年实现收入22.79亿元,同比增加4.12% [5] 财务及分红政策 - 公司近10年现金分红占净利润比例保持在30%左右,未来分红政策将综合考虑公司发展需求和投资者回报 [6] - 公司面临行业周期性风险,需要储备现金度过行业低谷 [6] 未来发展 - 公司未来将继续加大新能源电站投资和建设力度,提升自营电站规模 [2] - 公司输变电设备制造和工程业务保持较快增长,海外市场拓展成效显著 [4][5] - 公司正在实施多个重大投资项目,包括新材料、智能制造等,资金需求较大 [5]

会议主要讨论的核心内容 - 公司成立于1988年,最初只有150,000元资产、730,000元债务、不到100,000元年收入,处于非常困难的状态 [1][2][3] - 公司创始人张新先生当时只有26岁,凭借自己的技术和决心带领员工共同创业,并提出了"五年内让大家吃饱、孩子上学、年轻人找到对象"的目标 [2][3] - 公司经历了多次挫折和困难,但始终坚持创新和发展,先后实现了上市、兼并重组等重要里程碑 [4][5][6][7] - 公司目前已发展成为集电力设备制造、新能源、新材料等多个产业于一体的大型企业集团,在国内外市场占据重要地位 [8][9][10] 问答环节重要的提问和回答 - 个人投资者关心公司未来股利分配政策,公司表示会在投资和回报之间平衡,未来会继续重视投资者回报 [20][21] - 分析师关注公司在新能源、电力设备等领域的发展情况,公司介绍了在原材料、电站建设运营、装备制造等方面的规划和举措 [25][26][27][28][29] - 记者关注公司近期业绩下滑的原因,公司表示通过产业链协同和多元化发展来抵御单一行业周期波动的影响 [27][28][29][30][31] - 记者询问公司未来融资计划,公司表示将继续利用资本市场推动新能源电站等项目的发展,为投资者创造价值 [34][35] - 投资者服务中心代表关注公司参与国家重大项目的情况,公司表示将充分利用这些机会加快自主创新和产业升级 [40][41][42]

公司业务概况 - 公司形成了输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料和煤炭能源产业四大产业板块，四大产业都聚焦在电力能源板块，产业之间相互依托，互为支撑，形成了互补发展的格局[17] - 公司拥有行业领先的技术优势、可靠的产品质量优势、客户认可的品牌优势、国际化的市场优势和产业布局优势[17] 主要业务板块情况 输变电业务 - 公司输变电产品毛利率相对稳定，2024年特高压产品交付较上年同期多，公司有效开展套期保值，输变电产品毛利率略有提升[12][14][15] - 公司将进一步对存量产能实施数字化、智能化等方面的改造，也会根据市场需求适时开展相应的扩产改造项目[22] - 公司在国家电网公司、南方电网公司特高压产品招标中的中标占比约25-30%[23] 新能源业务 - 公司新能源产业主要专注于上游的多晶硅生产和下游的风光电站建设及运营和光伏逆变器产品相关环节[13] - 2024年公司将发挥年产30万吨多晶硅的规模优势，加强设备及工艺流程优化，不断提高多晶硅产品质量，全面提升N型硅料占比，降低能耗、物耗和生产成本，进一步提升竞争力及盈利能力[13] - 公司将进一步加大BOO电站的运营规模，实现长期稳定的收益，并持续提高光伏逆变器产品、储能相关产品和柔性直流换流阀等相关电力电子产品的研发和推广[13] 煤炭业务 - 公司拥有煤炭资源储量约126亿吨，是我国最大的能源保供基地之一，公司将充分发挥新疆资源禀赋优势，推动准东大型煤炭煤电基地建设[11] - 2024年上半年公司煤炭销量约4000万吨[21] 海外业务 - 公司海外业务主要包括输变电国际成套工程和产品出口两部分，截至2024年6月末，公司国际成套系统集成业务正在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额超过50亿美元[20] - 2024年1-6月产品累计签约6.75亿美元，其中输变电产品国际市场累计签约4.90亿美元，较上年同期增长超过70%[20] - 公司在印度设有生产基地，2024年上半年实现营业收入5.60亿元，实现利润总额0.10亿元，较上年同期有所改善[16] 财务情况 - 2024年上半年多晶硅业务亏损约12亿元，对公司经营业绩产生较大影响[2] - 公司坚持长期项目匹配长期贷款，有息负债共计404亿，其中长期借款352亿，占比87%，财务结构稳健，平均借款利率约3%[8] - 2024年上半年煤炭收入93.33亿元[18] - 2024年上半年公司逆变器产品交货约7GW，较上年同期增长超过100%[19] 投资者关系管理 - 公司高度重视投资者关系管理工作，与投资者互动形式包括常态化业绩说明会、线上交流、现场参观座谈等多种渠道和方式[25][26] - 公司将进一步加强与投资者的交流和沟通，多措并举传递公司价值，增强市场和投资者认同感[25][26] - 如有重大事项，公司将根据规则及时履行信息披露义务[26]

输变电产品订单情况 - 2024年上半年公司输变电国内市场签约金额增长超过20%，其中变压器签约金额同比增长近25%，电线电缆签约金额同比增长近18% [1] - 公司特高压订单均是两网订单，下半年的中标量会高于上半年 [13] - 除了电网领域，公司在水电、火电、核电、新能源等电源领域的中标金额也保持了较好的增长，电源领域的市场中标金额较去年同期增长超过50% [13] - 公司输变电产品出口地区广泛，主要包括欧洲、亚洲、拉美、大洋洲等国家和地区，亚洲、欧洲、中东区域占比较高，欧洲、中东、大洋洲等均实现超过100%的增长 [14] 多晶硅业务情况 - 2024年上半年公司高纯多晶硅产量14.65万吨，销量13.68万吨，分别较上年同期增长92.55%和58.86% [2] - 一、二季度多晶硅销量分别为6.59万吨、7.09万吨 [2] - 公司仅有甘泉堡基地在生产，其他基地处于全面检修状态，公司多晶硅整体开工率为25%-30% [3] - 甘泉堡基地现金成本约4万元/吨，改造完成后准东、内蒙基地现金成本可控制在4万元/吨以内 [4][5] - 公司下半年的开工率高低将取决于多晶硅的销售价格，会在最经济的情况下进行生产 [3] 其他业务情况 - 2024年上半年公司煤炭产销量约为4,000万吨，基本与去年持平，公司积极开拓疆外市场，疆外市场销量较去年同期增长近18% [9] - 公司工业硅项目处于试生产状态，预计年底能全部投产 [10] - 2024年公司黄金（含金精粉金属量）预计产量为2-2.5吨，黄金业务的净利润约为1.76亿元 [11][12] - 公司海外出口产品签约金额较上年同期增长近95%，逆变器国内、国际签约增长均超过200% [19] 经营目标与展望 - 公司营业收入1000亿元、营业成本800亿元的目标没有改变，一是输变电产业方面，下半年是产品交付的高峰期，二是发电业务、新能源产业等均在增长 [8] - 公司将通过增量的培育，全力以赴努力推动目标的实现 [8] - 公司对产业和所处行业充满信心，预期今年是近几年业绩的低点，有信心在明年走出低点，实现稳步增长 [10]

财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为47.80亿元，同比下降4.54%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为3.03亿元，同比下降59.46%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.95亿元，同比下降58.48%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为5.32亿元，同比下降56.08%[12] - 报告期末，归属于上市公司股东的净资产为65.65亿元，较上年度末增加4.93%[12] - 报告期末，总资产为203.47亿元，较上年度末增加6.03%[12] - 公司实现基本每股收益0.6044元，同比下降68.77%[13] - 公司加权平均净资产收益率为4.8838%，同比下降7.28个百分点[13] 主营业务 - 公司主营业务包括输变电、新能源、能源及新材料等[18][19][20][21] - 新能源业务包括高纯多晶硅、逆变器等产品的生产销售及光伏风电电站的建设运营[21] - 公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系[23] - 公司主要通过EPC总承包方式承担国际成套系统集成业务[23] - 新能源产业高纯多晶硅业务根据签署的订单、市场情况制定生产、销售计划[23] - 新能源电站业务以EPC、BT、BOO等方式进行风光资源开发及建设[23] - 能源产业煤炭业务采用"以销定产"、与客户建立长期战略合作关系的经营模式[23] 行业发展 - 国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，为电力设备制造商带来巨大市场潜力[25] - 2024年上半年全国主要发电企业电源工程完成投资3,441亿元，电网工程完成投资2,540亿元[25] - 2023-2030年全球电网年均投资额将提升至5,000亿美元，市场需求旺盛[26] - 2024年非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全社会用电量的比重达到17%[27] 公司竞争优势 - 公司是国内领先的高纯多晶硅生产商和风光电站项目承包商、运营商[28] - 公司具备生产超、特高压交直流输变电设备以及大型水电、火电及核电等输变电设备的能力[26] - 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、学、研、用相结合的自主创新平台[1] - 公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台（套）产品的研制任务[1] - 公司新增授权专利229项，其中发明专利74项，截至2024年6月30日共有有效授权专利2,581项，其中发明专利787项[1] - 公司变压器、电抗器产量达到了3.38亿kVA，产量居行业前三[3] - 公司高纯多晶硅产能30万吨/年，居行业前列[3] - 公司煤炭产能7,400万吨/年，是国家一级安全生产标准化达标的千万吨级露天煤矿[3] - 公司高纯铝液年产能5.5万吨，电子铝箔年产能3万吨，居行业前列[3] 经营情况 - 国内市场方面，公司注重存量业务调优和增量业务培育并举，激发市场开拓新动能[43] - 新能源产业方面，公司2024年上半年实现高纯多晶硅产量14.65万吨，销量13.68万吨，分别较上年同期增长92.55%和58.86%[43] - 新能源产业方面，公司2024年上半年新增获取光伏、风电项目指标开发约2.2GW，完成并确认收入的光伏及风电建设项目装机共计1.35GW[43] - 能源产业方面，公司研究电改政策，灵活调整电力营销策略，上半年火电机组完成发电量82.95亿千瓦时[43] - 国际市场方面，公司输变电国际成套项目正在执行未确认收入合同及待履行合同金额超50亿美元，2024年上半年国际市场产品实现签约6.75亿美元，较上年同期增长95.65%[43] 研发创新 - 公司一批重点研发项目取得创新成果，新增申报专利350件，新增授权专利229件[44] - 公司产品质量稳步提升，高纯多晶硅生产成本较上年同期下降30%[44] 风险管控 - 公司风险防控能力持续强化，完善重大项目评审管理制度及履职标准[47] - 公司安全管理不断夯实，持续完善安全生产管理组织机构，提升团队专业水平[48] 财务分析 - 报告期内，公司营业收入为47.80亿元，较上年同期下降4.54%[49] - 报告期，公司研发费用较上年同期增长 30.08%，主要系公司开展多项工艺、质量、成本、科研攻关项目，研发投入增加[1] - 报告期，财务费用较上年同期增长 37.44%，主要系公司报告期外币货币性资产汇兑收益较上年同期减少[1] - 报告期，投资收益较上年同期下降 101.15%，主要系 2023 年上半年公司减持部分南网能源股票实现投资收益，报告期公司未减持南网能源股票[1] - 报告期，公允价值变动收益较上年同期下降 198.09%，主要系报告期公司投资的南网能源产生公允价值变动损失，上年同期实现公允价值变动收益[1] - 报告期，资产减值损失较上年同期增加，主要系高纯多晶硅产品销售均价大幅下降，公司控股子公司新特能源高

净利润预测 - 公司预计2024年半年度实现净利润305,000万元-335,000万元，同比减少67.69%-70.58%[3] 归属净利润预测 - 预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润280,000万元-310,000万元，同比减少58.48%-62.50%[6] 扣除非经常性损益的净利润预测 - 预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润270,000万元-300,000万元，同比减少57.61%-61.85%[7]

公司概况 - 特变电工股份有限公司是一家上市公司，证券代码为600089，证券简称为特变电工[1] - 公司将参加由新疆上市公司协会和深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程方式进行[1] - 投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号"全景财经"或全景路演APP参与互动交流[1] - 活动时间为2024年6月14日(周五)16:00-18:00[1] - 公司高管将在线就2023年度经营状况、业绩、公司治理、发展战略、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者进行沟通交流[1] 公司邀请 - 公司欢迎广大投资者踊跃参与本次活动[1]

营业收入及利润 - 特变电工2024年第一季度营业收入为2354269.76万元，同比下降11.12%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为199377.03万元，同比下降57.89%[1] - 归属于上市公司股东的净利润下降主要是由于多晶硅产品和煤炭产品销售下降所致[6] - 2024年第一季度营业总收入为23,563,419,359.35元，较去年同期下降[21] - 营业总成本为20,651,568,071.52元，其中管理费用较去年同期增加[21] - 2024年第一季度营业利润为2,816,833,678.86元，较去年同期下降[22] - 净利润为2,386,817,372.13元，较去年同期有所减少[22] - 综合收益总额为2,489,443,644.48元，较去年同期有所增加[23] - 基本每股收益为0.3972元，稀释每股收益为0.3972元[23] - 2024年第一季度，特变电工股份有限公司的营业收入为297.17亿元，较去年同期增长2.77%[29] - 公司的净利润为46.57亿元，较去年同期下降98.54%[30] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为249587.91万元，同比下降61.38%[1] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期下降[24] - 特变电工股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流入小计为24,675,162,098.66元，较去年同期下降了9.5%[25] - 公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为22,179,283,041.56元，较去年同期增长了6.8%[25] - 公司2024年第一季度投资活动现金流入小计为1,113,146,087.83元，较去年同期下降了28.1%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为10.53亿元，较去年同期改善至正数[31] - 投资活动产生的现金流量净额为6.33亿元，较去年同期增加231.26%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.99亿元，较去年同期改善至正数[32] 资产情况 - 公司流动资产合计81,762,777,348.54元，较上一期有所增长[17] - 公司非流动资产合计117,495,776,789.89元，较上一期有所增加[19] - 特变电工股份有限公司2024年第一季度保险合同准备金为447,056,041.29元[20]