财务表现 - 2023年第一季度，公司淨收入同比增加7.4%至人民幣2,409.0百萬元（350.8百萬美元）[6] - 2023年第一季度的服務收入同比增長7.4%至人民幣2,408.4百萬元（350.7百萬美元）[7] - 2023年第一季度的淨虧損為人民幣474.6百萬元（69.1百萬美元）[8] - 公司首席財務官表示，2023年第一季度收入及經調整EBITDA同比增長7.4%及7.5%[16] - 2023年第一季度的經調整毛利为人民幣1,259.4百萬元（183.4百萬美元），较2022年第一季度增加7.2%及较2022年第四季度增加2.8%[21] - 2023年第一季度的經調整毛利率为52.3%，较2022年第四季度增加主要是由于季节性公用事业成本下降[23] - 2023年第一季度的銷售和營銷開支为人民幣25.3百萬元（3.7百萬美元），较2022年第一季度减少11.5%及较2022年第四季度增加2.1%[24] - 2023年第一季度的一般及行政開支为人民幣117.4百萬元（17.1百萬美元），较2022年第一季度增加11.5%及较2022年第四季度减少25.7%[26] - 2023年第一季度的研發成本为人民幣9.8百萬元（1.4百萬美元），与2022年第一季度及第四季度持平[27] - 2023年第一季度的利息開支淨額为人民幣484.4百萬元（70.5百萬美元），较2022年第一季度增加6.8%及较2022年第四季度增加1.6%[28] - 2023年第一季度的外幣匯兌虧損为人民幣7.0百萬元（1.0百萬美元），较2022年第一季度及第四季度分别为外幣匯兌虧損和收益[29] - 2023年第一季度的每股普通股基本及攤薄虧損为人民幣0.33元（0.05美元），较2022年第一季度及第四季度分别减少和增加[36] - 2023年第一季度的每股美國存託股基本及攤薄虧損为人民幣2.67元（0.39美元），较2022年第一季度及第四季度分别减少和增加[37] - 2023年3月31日，公司净亏损为474,612千美元[68] - 2023年3月31日，公司毛利为491,687千美元，毛利率为52.3%[69] - 2023年3月31日，公司净亏损为474,612千美元，EBITDA为1,130,037千美元，EBITDA率为46.9%[70] 公司业务 - 2023年第一季度已獲客戶簽約及預簽約的總面積增加2,895平方米至633,611平方米，同比增加10.2%[11] - 2023年第一季度的運營面積增加2,730平方米至518,517平方米，同比增加5.3%[12] - 截至2023年3月31日，運營面積的簽約率為93.9%[13] - 截至2023年3月31日，計費面積增加6,085平方米至376,632平方米，同比增加13.4%[14] - 2023年第一季度末，已獲客戶簽約及預簽約的總面積为633,611平方米，较2022年第一季度末及第四季度末分别同比增加10.2%及環比增加0.5%[38] - 2023年第一季度末的计费面积同比增加13.4%及环比增加1.6%至376,632平方米[44] - 2023年第一季度末的运营面积计费率为72.6%，较去年同期和上一季度有所增长[45] 资本运作 - 完成向多项私募股权基金及机构投资者发行580百万美元可转换优先票据[46] - 签署中中国数据中心基金1的有限合伙协议，资本承担比例为30%来自万国数据及70%来自投资者[47] - 截至2023年3月31日，现金为人民币10,241.3百万元，短期债务总额为人民币6,936.1百万元[48] - 公司确认2023年总收入预期为人民币9,940百万元至人民币10,320百万元[49] 公司信息披露 - 管理层将于2023年5月25日举行电话会议，讨论财务业绩及回答投资者及分析师提问[50] - 与会者应提前至少15分钟完成在线注册，会议实时及网上直播记录将在公司投资者关系网站上发布[51] - 公司使用经调整EBITDA、经调整EBITDA率、经调整毛利和经调整毛利率等非公认会计准则财务指标评估经营业绩[53] - 非公认会计准则财务指标并非美国公认会计准则所定义的指标，投资者在评估公司业绩时应综合考虑所有因素[56] 公司概况 - 萬國數據控股是中國及東南亞高性能數據中心的領先開發商及運營商[62] - 萬國數據控股的客戶群主要包括超大型的雲服務提供商、大型互聯網公司、金融機構、電信運營商、IT服務提供商，以及國內大型私營企業和跨國公司[62] - 萬國數據控股提供託管和一系列增值服務，包括透過領先公共雲的直接私有鏈接進行的託管混合雲服務、管理式網絡服務

公司概况 - 公司是一家开曼群岛控股公司，通过併表VIE及其子公司在中国运营绝大多数业务，VIE及其子公司贡献的收入分别占总收入的95.0%、96.1%及96.1%[3] - 公司与併表VIE及其股东签订了股权质押协议、股东表决权委托协议、独家技术许可及服务协议、知识产权许可协议、独家转股期权协议及借款协议[4] - 公司依赖合同安排控制併表VIE的业务运营，但这些合同安排在提供对併表VIE的控制权方面未必如直接所有权一般有效，可能对公司的业务产生重大不利影响[5] 风险和法律法规 - 公司面临着在中国开展业务的各种风险和不确定因素[8] - 公司的业务主要在中国运营，需要遵守复杂且不断变化的中国法律法规[8] - 公司可能面临着境外发售的监管批准、反垄断监管行动以及网络安全、数据安全监管及保护相关的风险[8] 财务状况 - 公司的现金流主要通过子公司和併表VIE及其子公司开展业务，向股东支付股息和偿还债务的能力取决于子公司支付的股息[11] - 公司在中国成立的子公司及VIE及其子公司在向公司支付股息或转让其任何净资产方面受到限制，受限制的净资产为人民币24,955.7百万元（3,618.2百万美元）[12] - 公司根据中国法律只能通过注资或公司间贷款向中国子公司提供资金，且需符合政府登记及审批要求[13] 数据中心业务 - 公司是中国内地及香港领先的高性能数据中心开发商和运营商[22] - 公司为830名客户提供服务，包括中、全球超大型的雲服務提供商和大型互聯網公司、金融機構、電信運營商和IT服務提供商[31] - 公司的淨收入由2020年的人民幣5,739.0百萬元增长至2021年的人民幣7,818.7百萬元，增长36.2%，并增长至2022年的人民幣9,325.6百萬元（1,352.1百萬美元），增长19.3%[33] 节能和环保 - 公司2022年超过35%的电力消耗来自可再生能源[131] - 公司自主开发的IT负载率达到30%或以上的数据中心的平均PUE为1.29[131] - 公司自主开发的34个数据中心均已获得国内和全球领先机构颁发的可持续发展的相关认证[131]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入同比增长19.2%,调整后EBITDA同比增长14.5% [1][2] - 2022年第四季度收入环比增长1.5%,调整后EBITDA环比下降0.2% [2][3] - 2023年全年收入指引增长6.6%-10.7%,调整后EBITDA指引增长4.2%-8.2% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年新增净使用面积约51,000平方米,其中29,000平方米来自一线城市 [6] - 2023年全年预计新增净使用面积约50,000平方米 [6][7] - 2023年第四季度开始有一些大客户的新合同交付,移机进度将加快 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在香港和新加坡柔佛州等地加快国际市场拓展,正在建设多个数据中心项目 [5] - 香港和东南亚市场作为公司未来重点发展区域,有望成为公司第二增长引擎 [5][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在一线城市持有大量可开发用地资源,未来几年可支撑持续增长 [4][5] - 公司加快国际市场拓展,香港和东南亚市场是重点发展区域 [5][13] - 公司正积极推进资产证券化,通过离岸和在岸基金等方式回收资本 [10][11] - 行业供给在一线城市逐渐受限,公司有望凭借客户关系和资产优势持续领先 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业基本面依然很强劲,AI等新技术带来的需求持续增长 [1][4] - 管理层对客户需求前景持乐观态度,预计未来几个季度需求将逐步恢复 [1][19] - 管理层认为今年的EBITDA利润率可能是最低点,未来有望逐步提升 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gogo提问** 询问云服务商需求恢复情况和公司EBITDA利润率前景 [19][20] **管理层回答** 1) 云服务商需求有望在未来几个季度逐步恢复 [19] 2) 公司EBITDA利润率今年可能是最低点,未来有望逐步提升 [20][21] 问题2 **Frank Lelson提问** 询问资产证券化计划的进展和未来预期 [21][22][23] **管理层回答** 1) 公司已获得离岸基金的监管批准,正在签署相关协议 [22] 2) 公司正在洽谈设立内资基金,预计未来1-2年可回收10-20亿人民币资本 [23] 问题3 **Edison Li提问** 询问2023年交付进度偏后以及EBITDA增速滞后收入的原因 [25][26][27] **管理层回答** 1) 交付进度偏后是为了缩短投资回收期,利用现有未交付的存量资源 [26][27] 2) 不含国际业务的EBITDA增速预计会好于整体水平 [27]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）及香港中央結算有限公 司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因 本公告全部或任何部分內容所產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 萬國數據控股有限公司*（「本公司」）以不同投票權控制。股東及有意投資者務請留意投資不同 投票權架構公司的潛在風險，特別是不同投票權受益人的利益未必總與股東整體利益一致，而 不論其他股東如何投票，不同投票權受益人會對股東決議案的結果有重大影響。我們的美國存 託股（每股美國存託股代表八股A類普通股）於美國納斯達克全球市場上市，股份代號為GDS。 GDS Holdings Limited 萬國數據控股有限公司* （於開曼群島以GDS Holdings Limited的名稱註冊成立及以不同投票權控制的有限公司， 並以GDS WanGuo Holdings Limited於香港經營業務） （股份代號：9698） 2022年第四季度及全年業績公告 我們謹此公佈我們截至2022年12月31日止年度第四季度及全年的未經審計財務業 績（「業績公告」）。業績公告可於香港聯交所網站ww ...