Million miles WOUNDER FIELD FIELD Buc 0 0 0 O A WODEBIA | 1989 Dental Group 2 中 崩 報 告 MODERN DENTAL GROUP LIMITED 現代牙科集團有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 股份代號：3600 Friday of 1200 Page 16 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | 4 | E | | 26 | | | | | | liza | 目錄 其他資料 22 中期簡明綜合損益表 30 中期簡明綜合全面收入表 31 中期簡明綜合財務狀況表 32 中期簡明綜合權益變動表 34 中期簡明綜合現金流量表 36 中期簡明綜合財務報表附註 38 管理層討論及分析2 公司資料 63 現代牙科集團有限公司 2 管理層 討論及 分析 業務回顧 現代牙科集團有限公司（「本公司」，股份代號：3600）及其附屬公司（統稱「本集團」或「現代牙科」）為全球領先的 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 現代牙科集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：3600） 截 至 2024 年 6 月 30 日止六個月 之中期業績公告、 股息及暫停辦理股份過戶登記 截至2024年6月30日止六個月，儘管宏觀經濟環境持續充滿挑戰，本集團的多維策 略及全面產品組合、涵蓋價格較高及合乎成本效益的牙科治理，讓本集團透過獲得 新客戶及增加其銷量，從而把握市場機遇，展現本集團於整個經濟週期中表現優於 競爭對手的能力。 全球數碼化趨勢持續推動整合義齒行業，讓本集團進一步增加其於業內的市場份 額，而我們數碼化的持續轉型有望改善顧客及患者的體驗，可令本集團在競爭對手 中脫穎而出，表現優於同行。義齒行業的整合趨勢明顯持續，且在添置越南生產設 施及東莞二期的生產設施的情況下，本集團已進一步改善其市場定位。 本集團的銷量持續增加表明本集團各市場在運營及財務方面穩健開展，展示本集團 在訂單量持續增長、業內競爭力以及與其 ...

( al d MODERN DENTAL GROUP LIMITED 現代牙科集團有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 股份代號：3600 PULLAND PERFILLE PH BBX 年 度 報 告 B +3 FSC Bakurrah @ 目錄 主席報告 管理層討論及分析 董事及高級管理層 董事會報告 企業管治報告 獨立核數師報告 綜合損益表 綜合全面收入表 綜合財務狀況表 綜合權益變動表 綜合現金流量表 綜合財務報表附註 財務概要 公司資料 25 22 32 47 62 67 68 69 71 73 75 152 153 主席 報告 把握機遇，精益求精 陳奕朗醫生 主席 各位股東： 本人謹代表現代牙科集團有限公司（「本公司」，股份代 號：3600）董事（「董事」）會（「董事會」）提呈本公司及其附 屬公司（統稱「本集團」或「現代牙科」）截至2023年12月31 日止年度全年業績。 2023年為本集團帶來機遇的一年，本人亦欣然宣佈，本 集團的三大關鍵指標－收益、EBITDA及純利均創下新 高。我們的收益、EBITDA及純利分別錄得3,172百萬港 元、694百萬港元及402百萬港元。此外，我們成功於 ...

财务表现 - 2023年全年收入约为3,172,048,000港元，较2022年增长约12.1%[4][11] - 2023年全年毛利率约为53.6%，较2022年增长约4.7%[5][11] - 2023年全年EBITDA约为694,471,000港元，较2022年增长约49.9%[6][11] - 2023年全年净利约为402,177,000港元，较2022年增长约82.4%[7][11] - 2023年每股基本盈利为42.4港仙，较2022年增长约83.5%[8][11] - 董事会建议2023年末期每股普通股派发股息9.0港仙，较2022年增长约104.5%[9][11] - 2023年全年收入按地区划分，欧洲市场收入为1,399,371千港元，北美市场收入为753,615千港元，大中华市场收入为713,592千港元[12] - 2023年全年EBITDA比率为21.9%，较2022年增长约33.5%[11] - 2023年全年净利率为12.7%，较2022年增长约62.8%[11] 财务状况 - 非流动资产总值为2,381,523千港元，较2022年增长108,214千港元[15] - 流动资产总值为1,571,324千港元，较2022年增长305,578千港元[15] - 非流动负债总值为754,772千港元，较2022年增长78,633千港元[16] - 股本为73,501千港元，较2022年减少511千港元[16] - 储备为2,559,197千港元，较2022年增长313,218千港元[16] - 本公司擁有人應佔權益总额为2,632,279千港元，较2022年增长312,327千港元[16] 业务表现 - 公司是全球领先的义齿器材供应商，主要产品包括固定义齿器材、活动义齿器材和其他定制器材[66][67] - 截至2023年12月31日止年度，固定义齿器材业务收入约为19.85亿港元，占公司总收入的66.6%[69] - 截至2023年12月31日止年度，活动义齿器材业务收入约为7.13亿港元，占公司总收入的23.9%[71] - 截至2023年12月31日止年度，其他定制器材业务收入约为2.84亿港元，占公司总收入的9.5%[73] - 公司产品销量和平均售价分别为207.33万件和每件1438港元，分别增长13.3%和0.8%[75] - 中国内地生产的数字化解决方案个案增加至约85.71万件，同比增长55.9%[77] 市场表现 - 欧洲市场收入约为13.99亿港元，占公司总收入的44.1%，主要由于推出新产品和数字化流程推动销售增加[81] - 北美市场收入约为7.54亿港元，MicroDental集团为公司贡献约5.95亿港元收入[83] - 北美市场截至2023年12月31日止年度收益约为753,615,000港元，较上年增加约44,298,000港元[85] - 大中华市场截至2023年12月31日止年度收益约为713,592,000港元，较上年增加约46,933,000港元[89] - 澳洲市场截至2023年12月31日止年度收益约为254,341,000港元，较上年增加约18,530,000港元[91] - 其他市场截至2023年12月31日止年度收益约为51,129,000港元，较上年增加约13,432,000港元[92] 未来展望 - 公司未来展望看好義齒市场整合趋势，计划通过战略合作、收购等机会性交易巩固全球领先地位[94] - 公司展望2024年将继续敏锐把握商机，保持审慎态度以保障股东利益[95]

现代牙科业绩表现 - 现代牙科2023年业绩盈喜，预计实现收入和净利润双双增长[2] - 公司净利润大幅增长主要得益于营运效率提升和牙科行业数码化趋势推动[2] - 现代牙科股价持续上涨，累计增长达83.56%[3] 现代牙科数字化转型 - 现代牙科利润增长得益于假牙生意的数字化转型[5] - 假牙生意的数字化转型对现代牙科净利润增长起到关键作用[5] - 现代牙科集团采用CAD/CAM技术，数码化生产中心提高生产效率[8] 现代牙科市场竞争 - 现代牙科通过扩大市场份额、持续降本增效应对激烈竞争[4] - 现代牙科在数字化生产尚未成熟阶段，仍依赖专业技术水平[9] - 现代牙科作为龙头企业在市场份额和利润水平上拉开差距[11] 现代牙科国内外市场 - 现代牙科选择出海是业绩利润双位数增长的重要因素[12] - 现代牙科主要以海外市场为主，海外营收占比近80%[14] - 中国义齿市场规模持续增长，老龄化趋势下需求增加[13] 现代牙科隐形正畸市场 - 现代牙科推出自研产品透明正畸品牌TrioClear进军隐形正畸行业[18] - 全球隐形矫治市场规模增长迅速，国内隐形矫治市场占比逐年提升[19] - 国内隐形正畸市场已成为“寡头赛道”，隐适美与时代天使占据超8成的市场份额[20]

业绩总结 - 2023年上半年的收入约为1,601,552,000港元，较去年同期增加约12.1%[5] - 毛利率约为54.2%，较去年同期增加约5.5%[6] - EBITDA约为369,754,000港元，较去年同期增加约71.2%[7] - 純利约为210,276,000港元，较去年同期增加约109.3%[8] - 每股基本盈利为22.13港仙，较去年同期增加约11.69港仙[8] 用户数据 - 2023年中期报告显示，公司收入达到1,601,552千港元，较2022年同期增长14.3%[10] - 在中国内地生产的数字化解决方案个案增加至约373,985件，较2022年同期增长50.9%[11] - 公司在欧洲市场的收入为710,045千港元，较2022年同期增长16.4%[10] 未来展望 - 未来展望中，公司计划通过战略合作、收购、建立合营企业等方式巩固全球领先地位，拓展产品销售、分销和销售网络[40] - 公司在东莞二期和越南的生产设施的投资预计将提高研发水平和生产能力，进一步提升生产和产品[41] 新产品和新技术研发 - 公司已成為提供全面數碼化解決方案的先驅，範圍涵蓋多項微創及美容義齒解決方案以至口腔內部掃描儀及透明矯正器[27] - 歐洲市場收益增加由於推出新產品（例如數碼化義齒）及公司最先進的數碼化流程，推動銷售訂單量增加[28] 市场扩张和并购 - 公司计划通过战略合作、收购、建立合营企业等方式巩固全球领先地位，拓展产品销售、分销和销售网络[40] - 公司在东莞二期和越南的生产设施的投资预计将提高研发水平和生产能力，进一步提升生产和产品[41]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：3600） 截 至 2023 年 6 月 30 日止六個月 之中期業績公告、 股息及暫停辦理股份過戶登記 2023年上半年，我們繼續面對來自現有、舊有及新客戶對我們產品穩步及持續上 升的需求，主要受全球數碼化趨勢所推動，此舉持續加快義齒行業的整合。數碼化 趨勢促使本集團進一步增加行內的市場份額，而我們數碼化的持續轉型有望改善客 戶及患者的體驗，可令本集團在競爭對手中脫穎而出，優於同行。期內，本集團發 現先前曾面對競爭對手供應鏈中斷及質量問題的客戶重投我們的懷抱，進一步提高 對我們產品的需求。義齒行業的整合趨勢明顯持續，且在添置越南生產設施的情況 下，本集團可選擇進一步改善其市場定位及保障其利潤。 本集團的業績表明本集團各市場在運營及財務方面穩健開展，顯示本集團在相對穩 定的經營環境（訂單量持續增長、業內競爭力及與其客戶及顧客保持密切關係）中交 出強勁財務業績 ...

公司业绩 - 2022年度全年业绩，現代牙科集團有限公司录得纯利为221百万港元，收益为2,830百万港元，EBITDA为463百万港元[4] - 2022年度收入约为2,830,088,000港元，较上年减少约4.2%[9] - 2022年度毛利率约为48.9%，较2021年下降了3.6个百分点[10] - 2022年12月31日止年度的EBITDA约为463,351,000港元，较2021年下降了26.0%[11] - 2022年12月31日止年度的純利约为220,549,000港元，较2021年下降了38.8%[11] - 每股基本盈利为23.1港仙，较2021年下降了38.7%[11] 市场表现 - 歐洲市场为公司的總收益及溢利的主要推动因素，2022年歐洲市场为公司的總收益及銷售網絡贡献41.7%[5] - 东莞二期及越南的生产设施的投资预计将为公司提供更多的生产解决方案及选择，提高公司的研发水平及进一步提升产品及服务水平[6] - 公司希望进一步藉在香港大学旗下全港唯一的研究生培训设施开设内部实验室，以进一步鞏固公司的地位，故香港继续为公司所主导的市场[7] 产品销售 - 透明矯正器TrioClear的销售额约为25,761,000港元，載於「其他」分部[8] - 2022年度固定义齿器材业务分部收益约为1,803,466,000港元，占公司收益总额的69.0%[17] - 2022年度活动义齿器材业务分部收益约为535,091,000港元，占公司收益总额的20.5%[19] - 2022年度其他器材业务分部收益约为273,660,000港元，占公司收益总额的10.5%[21] 市场展望 - 客户对数字化牙科的兴趣持续增加，公司已准备就绪，可通过数字化流程满足客户需求[35] - 展望未来，公司旨在使用新设立的越南生产设施，以设立新业务单位专门服务于美国市场的中╱大型牙科诊所连锁客户[35] - 公司的数字化持续转型有望改善客户及患者的体验，使公司在竞争中脱颖而出，优于同行[3]

财务数据和关键指标变化 - 2022年收入为28亿港元,毛利率约49%,EBITDA为4.6亿港元,净利润为2.2亿港元,期末现金余额为4.4亿港元,每股收益为63.1港仙 [7] - 2022年收入同比下降约4%,主要受到国内疫情影响,但按原货币计算,澳洲区增长5%,北美下降1%,大中华区下降7% [8][9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要业务为益齿产品和服务,服务对象为全球范围内的牙医,其中欧洲占比40%,北美占25%,大中华区占25%,其他地区占8% [3] - 隐形牙套业务销售收入2022年增长22%,达2.6亿港元,完成3,600个个案 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场公司定位为数字化解决方案的领导者,未来几年有望实现15%以上的销售增长 [24] - 北美市场受到通胀和人员招聘困难的影响,未来几年预计增长5-8% [25][26] - 大中华区市场受疫情影响较大,但长期来看有望保持20%以上的增长 [27][28] - 香港市场公司占据政府投标的100%市场份额 [29] 公司战略和发展方向 - 公司在全球范围内拥有直接服务亚裔牙医的销售网络,是行业内的绝对领导者 [12][13] - 公司通过自有生产和销售网络的一体化,在与牙医的沟通和反应上具有优势 [13][14] - 公司看好数字化发展趋势,预计未来几年口腔扫描仪的普及率将从15%提升至50% [18][19][20] - 公司计划在越南建立生产基地,主要服务美国市场,未来可能扩展至东南亚其他市场 [40][41][42] - 公司保持谨慎的收购策略,主要关注有战略价值和财务回报的标的 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司发展历程中最困难的一年,但公司仍实现了较好的财务和营运表现 [45][46] - 随着国内疫情管控放松,公司有信心在2023年实现更好的业绩表现 [11][12] - 公司看好数字化发展趋势带来的行业格局变化,有信心进一步扩大市场份额 [18][19][20] - 公司对国内终极体政策的影响持谨慎态度,认为短期内影响有限 [29][30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司未来几年的发展预期和突破口在哪里 [35][36][37][38][39] **Jiazhen Zhao 回答** 公司看好数字化发展趋势带来的行业格局变化,有信心进一步扩大市场份额,未来几年有望实现10%以上的整体销售增长,其中欧洲和大中华区有望达到15-20%的增长 [38][39] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司越南生产基地的发展计划和对东南亚市场的影响 [40][41][42] **Jiazhen Zhao 回答** 公司将越南生产基地定位为服务美国低价位市场,未来1-2年内计划将产能从100人扩大至300-500人,并有望进一步扩展至东南亚其他市场 [40][41][42] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来的收购计划和策略 [43][44] **Lei Chen 回答** 公司保持谨慎的收购策略,主要关注有战略价值和财务回报的标的,不会盲目追高价格,更多关注自身的有机增长 [43][44]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：3600） 截 至 2022年 12 月 31 日止年度 之全年業績公告 挑戰與機遇貫穿2022年，而在該年度，本集團不斷受到特別是中國政府採納的多項 疫情措施影響，對本集團於2022年上半年的生產運營及2022年下半年我們中國內 地的顧客及客戶均造成影響。 然而，除部分所採納的措施對本集團的運營造成重大影響外，同樣措施亦明顯及或 多或少對本集團的中小型競爭者造成影響，進而直接整體加速業內整合過程。本集 團堅持不懈地應對所有挑戰，而本集團對我們有能力在未來把握進一步增長充滿信 心。隨著本集團進一步投資於領先以數碼化為動力的義齒公司，其他主要優勢（例 如數碼化）再次加強整合的趨勢。上述提及的趨勢讓本集團進一步增加其於業內的 市場份額，而我們數碼化的持續轉型有望改善客戶及患者的體驗，可令本集團在競 爭中脫穎而出，優於同行。本集團不斷發展為不單是一站式義齒供應商， ...