业务表现 - 2024年上半年公司实现融资交易32.9万笔，同比增长5.3%[27] - 融资金额为315亿元人民币，同比增长3.5%[27] - 新能源汽车融资业务高速增长，融资金额达71亿元人民币，同比增长63.1%[27] - 公司收入达45亿元人民币，同比增长57%[28] - 公司净利润为4.10亿元人民币，同比增长54%[28] - 公司管理的汽车金融资产达996亿元人民币[29] - 公司90天以上逾期率为1.86%[29] - 公司发行的资产支持票据优先级票面利率创历史新低2.97%[30] - 公司金融科技收入达8.35亿元人民币，同比增长867.3%[33] - 公司金融科技平台促成的融资金额达97亿元人民币，同比增长264.1%[33] 行业发展 - 2024年上半年,中国新乘用车销量达到1,190万辆,同比增长6.3%[41] - 2024年上半年,中国二手乘用车交易量为750万辆,同比增长6.9%[41] - 2024年上半年,中国新能源汽车零售销量达410万辆,同比增长33.1%,新能源汽车在国内新车销售中的渗透率达到48%[42] - 2024年上半年,中国汽车出口量达到280万辆,中国汽车企业在海外市场形成了竞争优势[43] - 2023年,中国市场新车的金融渗透率为56%,二手车的渗透率为38%,汽车金融市场显示出巨大的增长潜力[44] - 2024年以来,中央和地方政府出台了一系列支持性政策,如「以旧换新」政策,以刺激汽车消费及推动汽车市场高质量发展[45][46] 新能源汽车业务 - 新能源汽车融资交易数量为7.0万筆，较上年同期增长77.8%[59] - 新能源汽车融资金额为71亿元，较上年同期增长63.1%[59] - 新能源汽车融资额占新车融资总额的34.9%[59] - 新能源汽车二手车融资交易占比达到12.4%[59] 金融科技业务 - 金融科技业务实现收入8.35亿元，同比增长867.3%[60] - 金融科技业务促成融资金额97亿元，新能源汽车在新车业务中的渗透率达到45.7%[61] - 金融科技业务对融资总额的贡献由8.7%上升至30.7%[61] - 已与50家以上机构客户签订金融科技合作合同，7个新项目上线[62] - 与南京银行和保时捷租赁部门建立合作关系[62][63] 增值服务 - 增值服务收入为1.23亿元，较上年同期增加18.1%[65] 财务表现 - 报告期内总收入为人民币44.68亿元，同比增长57%[80] - 核心业务新增收入(包括贷款促成服务、SaaS服务及新自营融资租赁交易)为人民币28.88亿元，同比增加59%[83] - 交易平台业务中贷款促成服务收入为人民币18.64亿元，同比增长21%[86] - 交易平台业务中SaaS服务收入为人民币8.35亿元，同比增长867%[86] - 交易平台业务中其他平台服务收入为人民币8.12亿元，同比增长57%[86] - 交易平台业务中担保服务收入为人民币6.89亿元，同比增长66%[86] - 经调整营业利润为人民币6.83亿元，同比增长58%[81] - 经调整净利润为人民币5.07亿元，同比增长23%[81] - 收入增长主要驱动了经调整营业利润和经调整净利润的增加[76][77] 业务结构 - 交易平台业务收入同比增加64%至35.10亿元，占总收入79%[90] - 贷款促成服务收入同比增加21%至18.64亿元，主要由于二手车业务增长[91] - SaaS服务收入同比增长867%至8.35亿元，占总收入19%[92] - 擔保服務收入同比增加66%至6.89亿元，主要由於擔保客戶數量擴大[93] - 自營融資業務收入同比增加37%至9.57億元，主要由於融資租賃服務收入增加[94] - 融資租賃服務收入同比增加35%至9.46億元，主要由於應收融資租賃款增加[95] 成本费用 - 自營融資業務淨利息收益率下降至3.5%，主要由於應收融資租賃款平均收益率下降及財務槓桿率上升[109,110] - 銷售及營銷費用同比增加31%至6.74億元，主要由於無形資產攤銷及薪金增加[112] - 行政費用同比減少1%至1.99億元，主要由於減值撥備下降[113] - 研发费用同比增加15%至人民幣1.08亿元，主要由于薪金及专业服务费增加[114] - 信用减值虧損同比增加98%至人民幣6.58億元，主要由於應收融資租賃款的預期信用損失撥備增加[115,116] 盈利情况 - 營業利潤同比增加127%至人民幣5.77億元，主要由於毛利增加及其他收入及其他利得增加[119] - 期內利潤同比增加54%至人民幣4.10億元，主要由於毛利增加及其他收入及其他利得增加[122] 资产负债情况 - 應收融資租賃款賬面值增加3%至人民幣247億元[126,128] - 一年內到期的應收融資租賃款淨額佔比下降至38.33%[137] - 金融機構根據擔保安排提供的未償還貸款餘額增加42%至人民幣678億元[138] - 風險保證負債增加128%至人

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 YIXIN GROUP LIMITED 易鑫集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司， 以「Yixin Automotive Technology Group Limited」的名義於香港經營業務） （股份代號：2858） 截至2024年6月30日止六個月之初步中期業績公告 易鑫集團有限公司董事會欣然宣佈本集團截至2024年6月30日止六個月之未經審 計合併業績。審核委員會及羅兵咸永道會計師事務所已根據國際審計及鑒證準則 理事會頒佈的國際審閱委準則第2410號「由實體的獨立核數師執行中期財務資料 審閱」審閱中期業績。羅兵咸永道會計師事務所的未經修改審閱報告載於將發送 予股東的中期報告。 主要摘要 | --- | --- | |------------|----------| | 截至 | | | 2024年 | 同比變動 | | 人民幣千元 | % | 未經審計 未經審計 | --- | --- | ...

公司点评 增持/首次 易鑫集团(02858) 目标价: 昨收盘:0.69 非银金融 租赁 易鑫集团 2023 年年报及 24Q1 业绩快报点评:多业务板块高增 长,新能源车业务表现亮眼 ◼ 走势比较 (50%) (38%) (26%) (14%) (2%) 10% 23/6/2023/9/1 23/11/1324/1/2524/4/724/6/19 易鑫集团 恒生指数 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 65.24/65.24 总市值/流通(亿港元) 45.02/45.02 12 个月内最高/最低价 (港元) 0.92/0.47 相关研究报告 证券分析师:夏芈卬 电话:010-88695119 E-MAIL:xiama@tpyzq.com 分析师登记编号:S1190523030003 研究助理:王子钦 E-MAIL:wangziqin@tpyzq.com 一般证券业务登记编号:S1190124010010 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 事件:易鑫集团发布 23 年财报及 24Q1 业绩快报,23 年集团实现收 入/经调整后净利 润 66.86/9.10 亿元(人民币元 , ...

公司业绩 - 公司2023年度报告显示，公司收入达到人民币66.86亿元，同比增长29%[10] - 公司经调整净利润为人民币9.10亿元，同比增长32%[10] - 截至2023年12月31日，公司总收入同比增长29%至66.86亿人民币，主要来源于自营融资业务和交易平台业务增长[51] - 贷款促成服务收入同比增长9%，达到34.45亿人民币，主要由于总交易金额增加[54] - SaaS服务收入同比增长280%，达到4.63亿人民币，占总收入的7%，通过SaaS模式促成交易金额超过100亿人民币[55] - 报告期内，其他平台服务收入增长明显，由人民币7.09亿元增加至11.89亿元，增幅达68%[56] - 自营融资业务收入同比增长31%，达15.89亿元，主要受新融资租赁交易收入增加影响[57] - 融资租赁服务收入同比增长32%，达15.70亿元，主要由于应收融资租赁款净额上升[58] - 收入成本同比增加49%，达34.39亿元，主要是与交易平台业务相关的佣金和自营融资服务相关的资金成本增加[60] - 交易平台业务毛利率下降至49%，主要受客户去杠杆行为压力和佣金增加影响[61] - 自营融资业务净利息收益率下降至4.1%，主要由于应收融资租赁款净额的平均收益率下降[62] - 销售及营销费用同比增加9%，达13.29亿元，主要由于收购资产和业务产生的无形资产摊销、专业服务费增加[64] - 行政费用同比减少18%，达3.52亿元，主要由于自融资租赁客户收回的汽车的减值准备及股权激励费用减少[65] - 研发费用同比增加1%，达1.94亿元，主要由于金融科技团队的相关研发投入增加[66] - 信用减值损失由2022年12月31日止年度的人民币7.90亿元同比下降约8%至人民币7.29亿元，主要是由于应收融资租赁款的预期信用损失撥备减少[67] - 其他收入及其他利得净额由2022年12月31日止年度的人民币1.42亿元同比减少68%至人民币4600万元[68] - 營業利潤由2022年12月31日止年度的人民币4.00億元增加至人民幣6.89億元，主要是由于毛利增加所致[69] - 財務成本净额由2022年12月31日止年度的人民币1,000萬元增加至人民幣1,500萬元[70] - 所得税费用由2022年12月31日止年度的人民币3,500萬元增加至人民幣1.54億元，主要由于所得税前利润增加[71] - 期内利润由2022年12月31日止年度的人民币3.71億元增加至人民幣5.55億元，是由于毛利增加所致[72] - 董事会建议派发2023年12月31日止年度的末期股息每股股份3.00港仙，总金额约为1.957亿港元（约等于人民币1.776亿元）[73] 行业发展 - 中华人民共和国国内生产总值(GDP)在2023年实现了5.2%的增长，经济社会发展总体稳定[21] - 中华人民共和国宏观经济步入后疫情时代的发展路径，面临多重挑战和国际政治博弈[22] - 中华人民共和国汽车产业转型升级将为经济带来支撑和活力，符合国家高质量发展战略[23] - 2023年中国新乘用车总销量为2,606万辆，同比增长11%[24] - 2023年新能源汽车零售销量为774万辆，同比增长36%[25] - 2023年中国汽车出口量达491万辆，其中新能源汽车约占25%[27] - 2023年中央及地方政府出台大量支持汽车产业发展和刺激汽车消费的政策[28] - 2023年7月发布《关于恢复和扩大消费的措施》，优化汽车限购措施、加强汽车消费金融支持[29] - 2023年5月全面取消二手车限迁政策，推进统一开放的交通运输市场建设[30] - 2023年6月发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》支持新能源汽车消费[31] - 商务部、国家发改委、金融监管总局于2023年8月联合发布《关于推动商务信用体系建设高质量发展的指导意见》[32] - 2023年4月颁布《关于推动外贸稳规模优结构的意见》，培育汽车出口优势，鼓励为汽车企业提供海外金融支持[33] 公司战略 - 公司在境外融资取得进展，与澳门大丰银行等多家境外金融机构合作，境内公开市场发行的标准化产品取得多项突破[10] - 公司与保险公司合作推荐合适的电池差值(GAP)产品，以满足消费者对电动汽车残值的担忧[11] - 易鑫集团在2023年推动绿色金融实践，发行绿色资产支持证券，促进产业链低碳化[13] - 新能源汽车融资交易量增至11.6万台，同比增长206%，融资金额占比持续上升至33%[14] - 金科模式促成的融资交易金额达人民币102亿元，实现爆发式增长[15] - 易鑫集团积极探索海外市场，关注东南亚、中东等具有市场规模和增长潜力的区域[16] - 易鑫集团自研的Titan云平台不断迭代，为多个业务环节提供智能化解决方案[17] - 公司资产质量管理

智通财经APP获悉，易鑫集团(02858)绩后高开逾10%，截至发稿，涨10.34%，报0.64港元，成交额108.16万港元。 消息面上，易鑫集团公布2023年业绩，收入约人民币66.86亿元(单位下同)，同比增长29%；毛利约32.47亿元，同比增长12%；净利润约5.55亿元，同比增长50%；经调整净利润约9.1亿元，同比增长32%；末期股息每股3港仙。 其中，交易平台业务产生的收入由截至2022年12月31日止年度的人民币 39.84亿元同比增加28%至人民币50.97亿元，主要是由于SaaS服务及担保服务的收入增加。 ...

公司业绩 - 公司2023年收入达到6,685,971千元，同比增长29%[1] - 公司2023年毛利为3,247,148千元，同比增长12%[1] - 公司2023年净利润为554,958千元，同比增长50%[1] - 公司2023年融资交易总数为678千笔，同比增长22%[1] - 公司2023年SaaS服务收入为人民币462,679千元，同比增长280%[1] - 公司2023年自营融资业务收入为人民币1,589,400千元，同比增长31%[1] 新能源汽车业务 - 公司2023年新能源汽车融资交易数量为11.6万笔，同比增长206%[1] - 公司2023年新能源汽车融资金额为人民币124亿元，同比增长200%[1] - 公司2023年新车融资交易数量为39.9万笔，较去年同期增长51%[1] 金融科技业务 - 公司2023年SaaS服务收入为人民币4.63亿元，同比增长280%[1] - 公司通过SaaS服务促成超过100亿元的交易[1] 财务状况 - 公司2023年总资产达到43,575,102千元，较2022年增长35.2%[1] - 公司2023年总负债增至27,809,932千元，较2022年增长65.2%[1] - 公司2023年资产负债比率升至53%，较2022年增加22%[1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 YIXIN GROUP LIMITED 易鑫集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司， 以「Yixin Automotive Technology Group Limited」的名義於香港經營業務） （股份代號：2858） 有關2022年年度報告之補充公告 茲提述易鑫集團有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱為「本集團」）截至2022 年12月31日止年度的年度報告（「該年報」）。除本公告另有界定，詞彙與該年報所 界定者涵義相同。 除該年報中披露的信息外，本公司謹此提供以下補充信息： 信用減值虧損 誠如該年報所述，信用減值虧損由截至2021年12月31日止年度的人民幣286百萬 元增加至報告期的人民幣790百萬元，主要是由於： (i) 應收融資租賃款的預期信用損失撥備增加 應收融資租賃款的預期信用損失撥備由截至2021年12月31日止年度的人民幣 121百萬元增加至報告期的人民幣475百萬元，主要 ...

中国经济 - 2023年上半年中国国内生产总值较去年同期增长5.5%[6] - 中国宏观经济表现稳中向好，GDP增速为5.5%，优于去年同期[17] 汽车行业 - 中国乘用车销量同比增长11%，新能源汽车市场份额达到32%[7] - 中国新乘用车销量同比增长9%，二手乘用车交易量同比增长16%[20] - 2023年上半年，中国新能源汽车销量为380万辆，同比增长49%[23] - 2023年上半年中国新能源汽车出口同比增长160%，达到53.4万台[23] - 2023年上半年国内新能源汽车的渗透率已达到35%[23] - 易鑫集团新能源汽车融资交易量同比增长236%，新车中新能源汽车占比达到29%[13] 公司业绩 - 公司实现31.2万笔融资交易，交易金额为人民币304亿元，同比增长17%和21%[8] - 公司核心业务新增收入同比增长至人民币18.21亿元，调整后净利润为人民币4.13亿元，同比增长25%[8] - 公司通过后市场服务实现收入人民币1.04亿元，同比增长17%，推出电池GAP保险服务和续保服务[10] - 本集团在报告期内录得收入为人民币8,600万元，较去年同期增长101%[33] - 截至6月30日止六个月，經調整營業利潤为人民币4.31亿元，较去年同期增长[38] - 截至6月30日止六个月，經調整淨利潤为人民币4.13亿元，较去年同期增长[39] - 截至6月30日止六个月，总收入为人民币28.44亿元，同比增长16%[41] 财务状况 - 公司的流动资产净值为人民币52.46亿元，较2022年12月31日减少9%，主要是现金及应收融资租赁款的流动部分增加所致[98] - 公司的权益总额升至人民币155亿元，流动比率由1.52降至1.37，资产负债比率升至44%，资本负债比率升至1.19[99][100][101][102] - 公司的资本支出及投资包括购买物业设备及非流动资产、购买无形资产、投资金融资产和在联营公司的投资，总计122.59亿人民币[103] 风险管理 - 公司已建立全面的风险管理和内部控制系统以解决信用风险，重点关注消费者履行财务责任的能力和意愿[75] - 公司实施信用评估过程，专注于消费者的信用状况，通过数据驱动的信用评估系统来符合业务模式[75] - 公司对所有服务类别或产品线实施类似的信用评估和批准政策，积极监控逾期率并持续提升数据分析能力[75] 股份情况 - 公司董事及高管持有的股份情况：张序安先生持有233,466,189股股份，占已发行股份的3.58%[118] - 主要股东包括Tencent Mobility Limited、THL H Limited和添曜，持有公司股份的比例分别为7.51%、14.28%和32.09%[122] - Tencent Mobility Limited、THL H Limited和添曜为腾讯的全资附属公司，腾讯被视为持有这些公司所持股份的权益[123] 股份奖励计划 - 首次公开发售前股份期权计划旨在激励员工为股东带来丰厚回报[131] - 第一项股份奖励计划旨在使合格参与者的利益与公司一致[135] - 根据第一项股份奖励计划，已授出339,137,576股股份[136] - 股份奖励计划旨在促进公司的长远增长及利润[136]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 YIXIN GROUP LIMITED 易鑫集团有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司， 以「Yixin Automotive Technology Group Limited」的名義於香港經營業務） （股份代號：2858） 截至2023年6月30日止六個月之初步中期業績公告 易鑫集團有限公司董事會欣然宣佈本集團截至2023年6月30日止六個月之未經審 計合併業績。審核委員會及羅兵咸永道會計師事務所已根據國際審計及鑒證準則 理事會頒佈的國際審閱委準則第2410號「由實體的獨立核數師執行中期財務資料 審閱」審閱中期業績。羅兵咸永道會計師事務所的未經修改審閱報告載於將發送 予股東的中期報告。 主要摘要 | --- | --- | |------------|----------| | 截至6 | | | 2023年 | 同比變動 | | 人民幣千元 | % | 未經審計 未經審計 | --- | --- | ...

财务业绩 - 2022年易鑫集团实现经调整净利润人民币6.88亿元，同比增长152%，创下上市以来最佳记录[8] - 公司报告期总收入同比增长49%，达到52.02亿人民币[49] - 公司录得營業利潤人民幣4.00億元，而截至2021年12月31日止年度為人民幣1.02億元[67] - 公司录得利润人民幣3.71億元，而截至2021年12月31日止年度为人民幣2,900萬元[70] - 公司經調整營業利潤从2021年的2.75亿元增长至2022年的7.55亿元，主要受收入增长影响[46] - 公司經調整淨利潤从2021年的2.73亿元增长至2022年的6.88亿元，主要受收入增长影响[47] - 公司毛利达到28.88亿人民币，同比增长62%，毛利率为56%[58] - 交易平台业务收入占总收入的77%，同比增长73%至39.84亿人民币[50] - 贷款促成服务收入同比增长62%，达到31.54亿人民币，促成交易量增加7%[51] - SaaS服务收入达到7,900万人民币，全年贡献2%的总收入[52] - 自营融资业务收入同比增长2%，达到12.17亿人民币，主要来自新融资租赁交易[54] - 融资租赁服务收入同比增长3%，达到11.88亿人民币，平均收益率为9.3%[55] - 公司收入成本同比增长35%，达到23.13亿人民币，主要是与贷款促成服务相关的佣金增加[57] 新能源汽车行业 - 易鑫集团2022年新能源汽车融资额占新车融资总额约18%[13] - 报告期内，公司新能源汽车融资交易量同比增长153%，达到约3.5万辆[14] - 2022年新能源汽车行业年销量为690万辆，同比增长93%[28] - 新能源汽车行业预计2023年新能源乘用车的渗透率将达到34%[28] 商业模式和发展战略 - BaaS（电池即服务）市场规模正在逐步增长成为市值万亿元的板块[16] - 公司在新能源汽车行业具有巨大的发展潜力，通过多种商业模式探索BaaS市场商机[16] - 公司持续增加对自动驾驶领域的投资，已投资一家提供自动驾驶解决方案的高科技企业[17] - 公司在汽车金融领域深耕近十年，建立金融科技中心，致力于提供第三方技术解决方案[18] - 公司通过提供汽车金融技术咨询、系统执行和交易促成等服务，实现收入人民币1.22亿元[19] - 公司金融科技业务的目标是基于金融科技平台实现超过人民币100亿元的融资额[19] - 公司计划建立一个生态系统，将更多类型的战略合作伙伴纳入平台，成为领先的技术服务提供商[20] 公司运营及财务状况 - 公司后市场服务业务收入为1.84亿元，二手车客户使用后市场服务占比达45%[40] - 公司通过内部开发的系统和产品商业化，建立了金融科技业务，为汽车融资行业提供技术应用和解决方案[41] - 公司在2022年实现了与沃尔沃金融集团的银团租赁业务合作，并开创了三方合作模式，与近40家机构客户建立合作关系，实现收入人民币1.22亿元[41] - 公司在2023年增加研发投资，加深与现有SaaS业务合作，提升客户体验和忠诚度，致力于在汽车融资市场创造商业价值[41] - 公司在2022年12月31日具潜在购回责任的贷款净额为446.38亿人民币，较2021年同期增长了34.72%[77] - 公司自营融资租赁服务和贷款促成服务的180天以上逾期率为1.49%，90天以上（包括180天以上）逾期率为1.92%[79] - 公司通过反欺诈系统和信用评分系统进行自动初步评估，共包含40多套模型，分析大量数据，以判断是否需要人工评估[86]