R ESOU R C E S 南戈壁資源有限公司 財務狀況及經營業績的管理層討論與分析 2024年6月30日 （以美元計） 財務狀況及經營業績的 管理層討論與分析 1 南戈壁資源有限公司 財務狀況及經營業績的 管理層討論與分析 前瞻性聲明 除與南戈壁資源有限公司及其附屬公司（統稱「本公司」）有關的事實聲明外，本節所載若干資料構成 前瞻性聲明。前瞻性聲明經常使用「計劃」、「預期」、「預計」、「擬」、「相信」、「預測」、「會」、「應」、 「尋求」、「可能」、「估計」等詞彙及其他類似詞彙或聲明來表達若干事件或情況「或會」或「將會」發 生。前瞻性聲明乃基於管理層作出聲明之時的意見及估計，涉及到管理層的未來展望以及預期發生的 事件或結果。本財務狀況及經營業績的管理層討論與分析（「管理層討論與分析」）內前瞻性聲明包括 （但不限於）有關下列各項的聲明： • 本公司繼續按持續基準經營及其於正常業務過程中變現資產及償還到期債務的能力； • 調整本公司簡明綜合中期財務報表內的資產及負債金額及分類及其影響； • 本公司預期有充足流動資金及資本資源，以履行持續經營責任及未來合約承擔，包括本公司償還 應付貿易賬款、取得額外資金以及履行 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）對本公佈的內容概 不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就因本公佈全部或任何 部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SOUTHGOBI RESOURCES LTD. 南戈壁資源有限公司* （香港股份代號：1878） （根據加拿大英屬哥倫比亞法例存續的有限公司） （多倫多證券交易所創業板股份代號：SGQ） 南戈壁公佈2024年第2季度未經審核財務及經營業績 南戈壁資源有限公司（「本公司」或「南戈壁」）今日公佈其截至2024年6月30日止三個月及六 個月的未經審核財務及經營業績。 詳情請參見隨附公告。隨附的公告內所載的資料可到SEDAR+網站www.sedarplus.ca及披露 易網站www.hkexnews.hk的本公司資料查閱。 承董事會命 南戈壁資源有限公司 首席董事 赫英斌 溫哥華，2024年8月14日 香港，2024年8月14日 於本公告日期，本公司執行董事為徐瑞彬先生、朱重臨女士及申晨先生；本公司獨立非執行董 事為赫英斌先生、權錦蘭女士及蔡奮強先生；本公司非執行董事為高柱先生及溫在祥先生。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）對本公佈的內容概 不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就因本公佈全部或任何 部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SOUTHGOBI RESOURCES LTD. 南戈壁資源有限公司* （根據加拿大英屬哥倫比亞法例存續的有限公司） （香港股份代號：1878） （多倫多證券交易所創業板股份代號：SGQ） 南戈壁公佈2024年第1季度未經審核財務及經營業績 南戈壁資源有限公司（「本公司」或「南戈壁」）今日公佈其截至2024年3月31日止三個月的未 經審核財務及經營業績。 詳情請參見隨附公告。隨附公告內所載的資料可分別於SEDAR+的網址www.sedarplus.ca 及 香港聯交所的網址www.hkexnews.hk查閱。 承董事會命 南戈壁資源有限公司 首席董事 孫茅 ...

南戈壁資源有限公司 SouthGobi Resources Ltd. 南戈壁資源有限公司 SouthGobi Resources Ltd. TSX: SGQ HKEX: 1878 TSX: SGQ HKEX: 1878 ...

公司业绩 - 南戈壁公布2023年第4季度及全年财务及经营业绩[4] - 2023年财务业绩录得经营业务溢利7,590万美元，较2022年的1,360万美元有显著增长[8] - 公司2023年第四季度的经营业务溢利为4200万美元，较2022年第四季度的760万美元增长[54] - 公司2023年第四季度的收益为8850万美元，较2022年第四季度的3050万美元增加[55] - 公司2023年第四季度的销售成本为3660万美元，较2022年第四季度的1970万美元增加[56] - 公司2023年第四季度，煤礦營運的銷售成本为36596千美元，较2022年同期的19596千美元增长87.1%[57] - 公司2023年第四季度的平均煤炭售价为每吨92.9美元，较2022年第四季度的65.9美元上升[50] - 公司2023年第四季度的售出产品单位销售成本为每吨38.2美元，较2022年第四季度的41.8美元下降[51] - 公司2023年的收入为3亿3,150万美元，较2022年增长至4,310万美元[41] - 公司2023年销售成本为1亿5,820万美元，较2022年增长至5,780万美元[42] - 公司2023年经营业务利润为7,590万美元，较2022年增长至1,360万美元[40] 延期支付协议 - 公司与JDZF签订了2023年11月延期支付协议，涉及可换股债券利息和管理费等款项[10] - 2023年11月延期支付协议要求公司向JDZF支付延期支付费用，利率分别为6.4%和1.5%[11] - 公司与JDZF签订了2024年3月延期支付协议，涉及现金、利息、管理费等款项[16] - 2024年3月延期支付协议要求公司向JDZF支付延期支付费用，利率为6.4%[18] - 公司的2024年3月延期支付协议要求尽最大努力向JDZF支付相关款项，每月提供财务状况和业务运营更新资料[21] - 公司与中投公司签订了延期支付协议，延期支付利息和管理费[82] - 公司与JDZF签订了延期支付协议，延期支付利息和管理费[89] - 2022年11月延期支付利息及管理费将延期至2023年11月19日支付[90][91] - 2023年3月延期支付款项将延期至2024年8月31日支付[96] - 2023年11月延期支付款项将延期至2023年11月延期支付协议延期支付日期支付[102] - 2024年3月延期支付协议及各方根据2024年3月延期支付协议的各自契约、协议及责任的效力须待公司根据适用的加拿大证券法及上市规则的规定向TSX-V发出通知并获得批准以及获得公司无利益关系的股东批准后，方可作实[108] - 2024年3月延期支付协议的主要条款包括延期支付款项延期至2024年3月，支付延期支付费用按年利率6.4%计算[109] - 2024年3月延期支付协议要求公司每月向JDZF提供财务状况及业务运营更新资料，共同评估公司能够偿还的金额[112] 资金状况 - 公司2023年12月31日的營運資金虧絀中包括應付貿易及其他應付款項6020萬美元及額外稅款和稅務罰款8390萬美元[73] - 公司的營運資金虧絀在2023年12月31日达到218,815美元，较2022年12月31日的184,665美元有所增加[174] - 公司的流动资产总值为115,355千美元，较2022年的47,495千美元有显著增长[170] - 公司的流动负债总额为334,170千美元，较2022年的232,160千美元有所增加[170] - 公司的權益持有人應佔淨溢利为908千美元，较2022年的30,419千美元有显著下降[169] - 公司的可換股債券金额为103,150千美元，较2022年的140,784千美元有所减少[170] - 公司的資產虧絀在2023年12月31日为141,332美元，较2022年12月31日的142,524美元略有下降[174] - 公司的每股基本及攤薄盈利为0.003美元，较2022年的0.110美元有显著下降[169] - 公司的普通股总额为1,101,771千美元，较2022年的1,101,764千美元略有增长[171] - 公司的資本儲備为499千美元，较2022年的396千美元有所增加[171] 其他风险和展望 - 公司未能按时偿还所有应付贸易及其他应付款项，可能导致潜在法律诉讼和破产程序[74] - 公司预计在2024年第二季度获准续签与蒙古当地海关的合作协议，但存在不确定性[75] - 公司可能无法在正常经营中变现资产并清偿债务，可能需要根据破产法案寻求宽免[76] - 公司管理层已制定现金流预测，考虑到业务预期现金流和节约成本措施[78] - 公司密切监控影响流动资金状况的因素，包括中国销售能力、煤炭市场价格等[79] - 公司曾发行5亿美元的有担保可转换债券，用途包括加快投资计划和作为运营资金[80] - 公司行使了可转换债券转换权，将部分债券转换为股份[81] - 公司将专注于扩大在中国市场范围和客户基础，提高煤炭产品的利润率[154] - 公司对中国煤

智通财经APP获悉，2月22日早盘，煤炭板块持续走强，截至发稿，南戈壁(01878)涨超9%，兖煤澳大利亚(03668)涨超3%，中煤能源(01898)、中国神华(01088)涨超2%。据中央气象台预测，受寒潮影响，2月20-26日，我国中东部将出现持续大范围雨雪冰冻天气，此次天气过程低温持续时间长，强降雪、冻雨影响面广。加之此前，山西省应急管理厅、国家矿山安监局山西局、山西省能源局印发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》。光大证券认为，该事件短期将影响山西地区煤炭的供给，尤其是焦煤的供给，对焦煤价格构成利好。 根据中央气象台预测，2月20日至26日，我国中东部地区将出现寒潮及大范围雨雪低温冰冻天气。此次过程与节前雨雪冰冻过程相比，冻雨整体强度和持续性不及上次，但两次过程雨雪范围和强度基本相当，此次降温幅度更大，低温持续时间更长，冻雨影响范围更广，南方降雨更强。 日前，山西省应急管理厅等三部门印发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》，山西部分集团煤矿开始下发减产要求。整治重点内容包括，煤矿是否均衡组织生产，是否超能力下达全年、每月原煤生产计划任务，全年原煤产量是否超过核定（设计）生 ...

甘其毛都口岸发展 - 甘其毛都口岸是中蒙边境贸易临时过货点，已成为国家陆路一类季节性双边口岸[4] - 甘其毛都口岸的发展带动了当地经济，促进了物资交流和贸易活动[5] 智能运输模式 - 甘其毛都口岸实行了智能卡口和AGV无人驾驶跨境运输模式，提高了通关效率和运输量[14][15][16] 加工园区发展 - 甘其毛都口岸加工园区重新设立，规划范围47平方公里，已入驻多家煤炭加工企业[21] 神华巴彦淖尔能源有限责任公司 - 神华巴彦淖尔能源有限责任公司是口岸加工园区规模最大的企业，累计入洗原煤超过800万吨[22] - 公司形成了蒙煤仓储—原煤洗选—捣固炼焦—焦炉煤气制甲醇的绿色循环经济产业链[23] - 公司打造了“国能焦炭”品牌，甲醇产品纯度长期保持在99.99%[25]

公司财务表现 - 2023年第三季度，公司煤炭销售收入达到9.8亿美元，较2022年同期增长166.7%[30] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本为4.86亿美元，较2022年同期增长51.9%[31] - 2023年前九个月，公司煤炭销量达到260万吨，较2022年同期增长333.3%[24] - 2023年前九个月，公司煤炭平均售价为每吨93.1美元，较2022年同期增长42.2%[24] - 2023年前九个月，公司煤炭销售成本为每吨46.2美元，较2022年同期下降22.5%[26] - 2023年第三季度，公司煤炭经营业务利润为4630万美元，较2022年同期增长1225.7%[28] - 2023年第三季度，公司煤炭平均售价每吨85.6美元，较2022年同期增长31.0%[22] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本增加主要由于销售增加，其中经营开支为3.8亿美元[31] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本中的经营开支为3.8亿美元，较2022年同期增长60.2%[31] - 2023年第三季度，公司煤炭销售成本中的闲置矿场资产成本为81万美元，较2022年同期下降61.1%[32] - 2023年第三季度管理费用为180万美元，与2022年第三季度相同[33] - 2023年首九个月经营业务盈利为3380万美元，较2022年同期的590万美元有显著增长[36] - 2023年首九个月收入为2亿4300万美元，较2022年同期的4亿2600万美元有所增加[37] - 2023年首九个月销售成本为1亿2155万美元，较2022年同期的3亿8110万美元有显著增长[38] - 2023年首九个月其他经营开支为520万美元，较2022年同期的640万美元有所减少[40] - 2023年首九个月融资成本为3670万美元，较2022年同期的3100万美元有所增加[42] - 公司持续经营能力存疑，2023年首九个月产生净亏损2,340万美元[53] - 2023年9月30日，公司的资产净额为1亿6,780万美元，较2022年同期增加19%[53] - 公司的营运资金亏损为2亿2,980万美元，较2022年同期增加25%[53] 延期支付协议 - 本公司与JD Zhixing Fund L.P.签订了2023年11月延期支付协议，延期支付款项将延期至2024年8月31日支付[9] - 公司与JDZF签订了多份延期支付协议，延期支付各项款项至未来日期，涉及数额巨大[58][63][70][76] - 公司在中投公司的支持下，通过延期支付协议等措施，确保有足够财务资源继续经营并履行未来12个月的财务责任[58][63][70][76] - 公司与JDZF达成2023年3月延期支付协议，延期支付款项至2024年8月31日支付[78][79] - 公司与JDZF签订2023年11月延期支付协议，延期支付款项至2024年8月31日支付[84][85] 公司业务发展 - 公司拥有超过9,000万吨的敖包特陶勒蓋煤矿储量[118] - 公司持有蒙古南戈壁其他煤矿藏的开发许可证，生产及销售煤炭给中国客户[127] - 公司预计2023年将继续扩大采矿业务和产能，以利用预期的销量增长[109] - 公司将继续采取各种策略，以最大化收益，扩大客户基础和销售网络，优化运营成本结构[113] - 公司将继续维持最高水平的健康、安全及环保绩效，以对企业社会负责的方式运营[116] 公司财务展望 - 公司预期有充足流动资金和资本资源，以履行持续经营责任和未来合约承担[130] - 公司的预期融资需求、运营及开发计划及未来生产水平[130] - 公司对2023年及未来的展望和目标[131]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）對本公佈的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就因本公佈全部或任何部分內容而產生或 因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SOUTHGOBI RESOURCES LTD. 南戈壁資源有限公司* （根據加拿大英屬哥倫比亞法例存續的有限公司） （香港股份代號︰1878） （多倫多證券交易所創業板股份代號︰SGQ） 有關 2022 年年報之補充資料 茲提述本公司於 2023年 4月 27日所刊發截至 2022年 12月 31日止年度的年報（「2022年年 報」）。除非另有指明，否則本公告所用詞彙與 2022年年報內所界定者具有相同涵義。 除2022年年報內「董事會報告」一節所披露之資料外，本公司謹根據香港上市規則第17.09(3) 條就股權獎勵計劃補充以下資料： 購股計劃 ...

公司财务状况 - 公司预期有充足流动资金和资本资源，以履行持续经营责任和未来合同承担[2] - 公司在2023年第二季度录得经营亏损4,050万美元，与2022年同期的经营盈利270万美元形成对比，主要受到蒙古税务局征收的7,500万美元税务罚款的影响[15] - 公司未提取信贷融资下的任何本金，该信贷融资已于2023年6月1日到期[29] - 公司收到蒙古税务局通知，将对公司处以约7500万美元的税务罚款，公司已作出相应的税务罚款撥备[30] - 公司董事李刚先生辞任非执行董事，王东先生被免去首席执行官职务并调任为非执行董事[32][33] - 公司在2023年中期报告中显示，流动资产总值为72448千美元，较2022年底增长了52000千美元[149] - 非流动资产总值为147142千美元，较2022年底增长了13400千美元[149] - 公司的流动负债总额为329894千美元，较2022年底增长了97600千美元[149] - 權益中普通股占比为1101769千美元，较上一期末持平[149] - 公司在2023年中期报告中显示，期内净亏损为17725千美元[151] - 公司在2023年中期现金流量表中显示，经营活动产生的现金流量净额为28997千美元[152] - 投资活动中，公司投入的现金流量净额为-12868千美元[152] - 融资活动中，公司支出的现金流量净额为-10172千美元[152] - 公司在2023年中期财务报表附注中指出，公司是一家综合煤炭开采、开发和勘探公司[153] - 公司在蒙古国拥有敖包特陶勒盖露天开采煤矿等煤炭项目[154] - 公司持续经营假设存在重大疑问，公司资产负债表显示资产亏损和营运资金亏损[157] - 公司与供应商协商未付款项的还款计划，以改善流动资金状况[161] 煤炭业务 - 公司的煤炭产品主要包括南戈壁标准和南戈壁优质半软焦煤产品，部分产品经过洗煤后可根据市场需求作为半软焦煤产品销售[12] - 公司在2023年第二季度的平均煤炭售价从66.6美元上升至95.3美元，主要受益于中国市场改善和客户基础多样化[14] - 公司在2023年第二季度录得经营亏损4,050万美元，与2022年同期的经营盈利270万美元形成对比，主要受到蒙古税务局征收的7,500万美元税务罚款的影响[15] - 2023年首六个月，本公司煤炭销量为150万吨，平均售价为98.9美元每吨，销售成本每吨下降至49.3美元[40] - 2023年首六个月，本公司煤炭产量增加，销售成本每吨下降至49.3美元，实现规模经济效益[41] - 2023年首六个月，本公司煤炭业务录得毛利72,088千美元，经营业务亏损12,517千美元[43] - 2023年第二季度，本公司煤炭业务录得经营亏损4,050万美元，受到销量增加和平均售价上涨的影响[44] - 2023年第二季度，本公司煤炭业务收入增加，平均售价每吨从66.6美元增加至95.3美元[46] - 2023年首六个月，本公司煤炭业务销量增加至150万吨，平均售价每吨98.9美元，销售成本每吨49.3美元[40] - 2023年第二季度销售成本为4,202.7万美元，较2022年第二季度的510.69万美元大幅增加[47] 税务及财务措施 - 公司收到蒙古税务局通知，将对公司处以约7500万美元的税务罚款，公司已作出相应的税务罚款撥备[30] - 公司作出7500万美元的税务罚款准备[82] - 公司在2023年中期报告中显示，期内净亏损为17725千美元[151] - 公司正在积极探索解决税务罚款问题的各种方案，包括与蒙古税务局磋商和提出上诉[185] 公司战略发展 - 公司对中蒙边境跨境出口的基础设施和技术进行投资，预计2023年出口量将继续增加[136] - 公司将专注于扩大在中国市场的市场范围和客户基础，以提高煤炭产品的利润率[137] - 公司中期目标包括优化产品组合、扩大市场范围和客户基础、增加产量和优化成本结构、以安全和社会责任为重点[140][141][142][143] - 公司具有战略位置优势、大量矿藏储备、增长潜力和在蒙古与中国之间的有利地位[144]