香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：826） Tiangong International Company Limited 天工國際有限公司* 截 至 二 零 二 四 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 的 中 期 業 績 公 告 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-------- ...

年報 2023 天 工 國 際 有 限 公 司 TIANGONG INTERNATIONAL COMPANY LIMITED * (於兩曼群島註冊成立之有限公司) 股份代號 : 826 FSC * 僅供識別 106 綜合損益表 目 錄 2 財務摘要 3 主席報告 5 管理層討論及分析 27 環境、社會及管治報告 71 董事及高級管理層 74 企業管治報告 86 董事會報告 98 獨立核數師報告 | --- | |------------------------------| | 107 綜合損益及其他全面收益表 | | 108 綜合財務狀況表 | | 110 綜合權益變動表 | | 112 綜合現金流量表 | | 114 財務報表附註 | | 197 財務資料概要 | | 198 公司資料 | 財務摘要 二零二三年二零二二年 營業額 (人民幣千元)5,163,3065,066,807 本公司股權持有人應佔年內純利（人民幣千元） 370,209 503,535 每股基本盈利 (人民幣元) 0.133 0.181 每股擬派末期股息 (人民幣元) 0.0400 0.0362 營業額 人民幣百萬元 6,000 5,7 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为5172.74百万人民币，同比增长1.8%[4] - 公司净利润为370.21百万人民币，同比下降26.5%[4] 销售情况 - 公司钛合金销售收入同比大幅上升165.9%，毛利率也有所提升[2] - 公司模具钢板块销售收入全年下降13.2%，但已开始布局快锻项目，预计未来有新增量[3] 市场指数 - 报告提供了天工国际（0826）的海外当地市场指数情况[13] - 报告列举了亚洲、美洲、欧洲和澳洲的各大指数名称[13] - 报告包括了沪深300、标普500、希腊雅典ASE、澳大利亚标普200等指数[13]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容 概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就 因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損 失承擔任何責任。 Tiangong International Company Limited 天 工 國 際 有 限 公 司* （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：826） 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 年 度 業 績 公 告 財務摘要 人民幣百萬元（另有說明者除外） 截至 截至 二零二三年 二零二二年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 變動 營業額 5,163.3 5,066.8 1.9% 毛利 1,143.4 1,148.5 (0.4%) 本公司股權持有人 應佔純利 370.2 503.5 (26.5%) 每股基本盈利（人民幣元） 0.133 0.181 (26.5%) 毛利率 22.1% 22.7% (0.6個百分點) ...

营业额表现 - 模具鋼分部在2023年上半年的内销營業額下降21.1%，出口營業額下降15.2%[3][4] - 高速鋼分部在2023年上半年的内销營業額下降16.7%，出口營業額下降36.4%[7][8] - 切削工具分部的内销业绩上升19.4%，达到人民币177,477,000元[11] - 切削工具分部的出口业绩微升0.1%，达到人民币270,020,000元[12] - 本集团切削工具分部的总营业额上升7.0%，达到人民币447,497,000元[13] - 钛合金分部的内销业绩大幅增长180.5%，达到人民币296,780,000元[15] - 其他分部的出口业绩下降64.6%，达到人民币60,277,000元[17] - 公司整体营业额下降6.5%，从人民币2,670,160,000元降至人民币2,496,411,000元[18] 业务发展方向 - 中國特鋼產業向高端化和專業化方向發展，積極開拓新市場和應用領域，將在國際舞台繼續穩健成長[54] - 海外銷售網絡多元化，泰國工廠二期項目預期今年下半年完工，設計產能為5,000萬件，海外切削工具產能翻倍[55] - 本集團成功進軍粉末冶金領域，克服國外技術壟斷，取得重大突破[56] - 本集團粉末冶金產品銷量穩步爬升，推進高速鋼刀具應用，新增500萬支粉末絲錐產能，實現進口替代[57] - 本集團致力成為中國高端切削工具的一站式供應商，提供合金成分更高且更具附加值的切削工具產品[58] - 本集團切削工具產品涵蓋傳統高速鋼切削工具、粉末冶金高速鋼切削工具及硬質合金切削工具，構築完整專業化切削工具產品矩陣[59] 财务状况 - 公司股东应占净利润下降25.9%，从人民币295,198,000元降至人民币218,700,000元[18] - 公司毛利率下降至22.8%，其中切削工具部门的毛利率从28.5%下降至24.6%[20][21][22] - 钛合金部门的毛利率从20.2%上升至31.2%，主要因为提供给消费电子市场的产品标准更高且毛利率更高[23] 公司治理及财务 - 公司股份计划旨在提供股东增值机会[98] - 公司与香港一家持牌银行签订融资协议，股息贷款融资为111,000,000港元[114] - 公司已遵守香港联交所企业管治守则[110] - 公司截至六月三十日止六个月的營業額为2,496,411人民幣千元，毛利为569,562人民幣千元[124] - 公司截至六月三十日止六个月的期内溢利为242,338人民幣千元，每股盈利为0.079元[124]

财务数据和关键指标变化 - 公司整体毛利率从去年的13.3%下降到本期的13.3% [9] - 模具杆板块占比从去年的50%下降到本期的49.5% [9][10] - 鈦合金板块营收从去年同期的1.6亿元增长到本期的4.6亿元,毛利率从20.2%增长到31.2% [2][3][4][5] - 高速钢切削工具和模具钢板块受国内需求疲软影响,营收和毛利均有下降 [6] - 切削工具板块受益于国外需求回暖,营收增长7% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 模具杆板块受国内需求疲软影响,营收和毛利下降 [6] - 高速钢切削工具板块受国内需求疲软影响,营收和毛利下降 [6] - 鈦合金板块受益于进入消费电子行业,营收从1.6亿元增长到4.6亿元,毛利率从20.2%增长到31.2% [2][3][4][5] - 切削工具板块受益于国外需求回暖,营收增长7% [6] - 公司正在布局粉末高速钢和大型模具产品,以应对未来市场需求变化 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占比从去年的45%增加到本期的47%,主要受益于鈦合金业务 [10] - 国内市场需求疲软,对模具杆和高速钢切削工具业务产生不利影响 [6][9] - 国外市场需求有所回暖,切削工具业务受益 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在布局进入医疗和航天航空等高端市场,新增3000吨高端鈦合金产能 [12][13] - 公司正在布局粉末高速钢和大型模具产品,以应对未来市场需求变化 [7][8][14] - 公司正在积极推动鈦合金业务在北交所上市,以获得更好的发展机会 [13] - 公司在鈦合金业务中占据60-70%的市场份额,主要竞争对手为宝钢和一家陕西企业 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内需求疲软对模具杆和高速钢切削工具业务产生不利影响,但预计下半年会有所回暖 [19] - 鈦合金业务受益于进入消费电子行业,未来有持续增长空间 [2][3][4][5] - 公司正在积极布局新兴市场如医疗和航天航空,为未来发展奠定基础 [12][13] - 公司正在推动鈦合金业务在北交所上市,以获得更好的发展机会 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司在鈦合金业务中是如何与A客户和S客户进行合作的 [16][17] **管理层回答** 目前公司主要通过中山公司与A客户和S客户进行合作,未来也会尝试直接与国内其他品牌客户合作 [16] 问题2 **投资者提问** 公司在ESG方面的工作和未来计划 [22][23] **管理层回答** 公司已主动参加S&P等ESG评分,并计划进一步提升ESG表现,包括CDP和Morningstar等评级的参与 [22][23] 问题3 **投资者提问** 公司鈦合金业务北交所上市的进展情况 [24] **管理层回答** 公司正在推动鈦合金业务在北交所上市,预计最快明年年初可能有结果 [24]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容 概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對 因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損 失承擔任何責任。 Tiangong International Company Limited 天 工 國 際 有 限 公 司* （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：826） 截 至 二 零 二 三 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 的 中 期 業 績 公 告 財務摘要 人民幣百萬元（除非另有說明） 截至 截至 二零二三年 二零二二年 六月三十日 六月三十日 止六個月 止六個月 變動 （未經審核） （未經審核） 營業額 2,496.4 2,670.2 (6.5%) 毛利 569.6 655.2 (13.1%) 本公司股權持有人應佔溢利 218.7 295.2 (25.9%) 每股基本盈利（人民幣元） 0.079 0.106 (25.5%) 每股攤薄盈利（人民幣元） 0.079 0.106 (25.5%) 毛利率 22.8% 24.5% (1.7點子) 純利率 9.7% 11.3% (1.6點子) ...

财务表现 - 二零二二年營業額为5,066,807,000元，较上一年下降11.8%[3] - 每股基本盈利为0.181元，较上一年下降了26.2%[3] - 高速鋼營業額占比从二零二一年的41.6%增长至二零二二年的53.4%[3] - 本公司股东应占净利润从人民币664,371,000元减少至503,535,000元，下降24.2%[30] - 本集团2022年的营业额为人民币5,066,807,000元，较2021年下降11.8%[31] - 高速钢分部的整体毛利率从32.5%下降至20.8%[35] - 切削工具分部的毛利率从28.4%下降至27.5%[36] - 钛合金分部的毛利率从16.0%上升至28.5%，销售额占总分部收益的7.2%[37] - 分销成本占收益的比例从3.8%增加至4.3%[40] - 行政开支占收益的比例从2.3%增加至2.9%[41] - 本集团二零二二年的融资成本净额为人民币129,895,000元，与二零二一年持平[46] - 所得税开支由二零二一年的人民币80,025,000元减少至二零二二年的人民币4,750,000元[47] - 本公司股权持有人应占年内全面收益总额为人民币422,697,000元，较二零二一年下降至676,701,000元[49] 产品销售 - 模具鋼在本集团二零二二年财政年度營业额中占比最高，为53.4%[14] - 模具鋼出口收益在二零二二年增长了51.9%，达到人民币1,785,875,000元[16] - 高速钢在本集团二零二二年财政年度營业额中占比为19.0%[17] - 高速钢出口收益在二零二二年增长了28.7%，达到人民币560,108,000元[19] - 切削工具在本集团二零二二年财政年度營业额中占比为14.9%[20] - 切削工具出口收益在二零二二年下降了37.3%，达到人民币484,205,000元[24] - 钛合金在本集团二零二二年财政年度營业额中占比为7.2%[25] - 本集团引进新的国内制造商，专门使用本集团生产的钛合金盘圆为品牌消费类电子产品制造商制作框架，贡献收入约107百万元，平均售价上升36%[27] - 本集团的整体收入增加37.7%，达到人民币362,420,000元[27] 公司发展 - 本集团工模具鋼產量世界排名第二，高速鋼產能连续17年位居世界第一[7] - 集团持续关注鈦合金下游高端應用市场，提供多元化的加工服務及鈦合金成材產品[8] - 集团成功壓制出天工第一片硬質合金可轉位刀片，取得階段性進展[9] - 三部委联合发佈《「十四五」原材料工業發展規劃》，预计行业供给高端化、结构合理性及安全性将不断提高[10] - 集团将继续利用自身在行业先行及专业化的装备、技术和管理优势带领行业发展[10] - 主席感谢董事会同仁在二零二二年给予的支持及作出的贡献，以及所有天工人在艰难一年里的努力[11] - 主席表示公司致力于保持增长，向高端新材料产业企业转型，创新为股东带来可持续的长远价值及理想回报[11] - 公司在硬质合金切削工具领域取得阶段性进展，与专家团队合作成立联属公司，预计在2023年底前正式投产，提供刀片、刀具和棒料三块产能[81] 环境保护 - 公司致力于绿色低碳发展，坚持环保生产、节能减排、预防为主、综合治理的环保方针[147] - 公司制定并落实了环境保护管理制度、废水、废气、噪声防治规程、环保监察管理制度等[147] - 公司的附属公司大部分已获得ISO 9001质量管理体系认证证书和ISO 14001环境管理体系认证证书[150] - 公司通过技术应用、设备更新等措施，持续减少酸碱洗处理量，提升廢棄物回收率，推广循环利用净化后的润滑油、液压油等[157][158] - 公司主要排放物为污水、廢气、溫室气体和有害及无害廢棄物[163] - 公司制定并实施内部管理制度，严控减排并优化使用效率，有效减少各类排放[163] - 公司设有污水处理站，通过管理制度确保污水在符合排放标准的情况下才能排放[165]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容 概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就 因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損 失承擔任何責任。 Tiangong International Company Limited 天 工 國 際 有 限 公 司* （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：826） 截 至 二 零 二 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 的 年 度 業 績 公 告 財務摘要 人民幣百萬元（另有說明者除外） 截至 截至 二零二二年 二零二一年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 變動 營業額 5,066.8 5,744.9 (11.8%) 毛利 1,148.5 1,405.2 (18.3%) 本公司股權持有人 應佔純利 503.5 664.4 (24.2%) 每股基本盈利（人民幣元） 0.181 0.244 (25.8%) 毛利率 22.7% 24.5% (1.8%) ...