Vitasoy International Holdings Ltd. 維他奶國際集團有限公司 Nurturing the World through the Power of Plants Annual Report 2023/24 年度報告 Stock Code 股份代號:0345 Contents 目錄 Lock Page 不要加減頁 Some of Vitasoy's Flagship Products 部分維他奶皇牌產品 Plant-based Milk Beverages 植物奶 Tofu 豆腐 Tea Beverages 茶 02 • Directors and Corporate Information 董事及集團資料 04 • Financial Highlights 財務摘要 06 • Chairman's Statement 主席報告 10 • Group Chief Executive Officer's Report/ Business Review 集團行政總裁報告╱業務回顧 25 • Corporate Governance Report 企業管治報告 80 • Director ...

财务表现 - 二零二四年度收入为6,217百万港元，较上一年度下降2%[1] - 毛利率从47.5%上升至50.0%，增长2.5个百分点[1] - 本公司股权持有人应占溢利增长155%[1] - 本年度溢利为117,788千元，较上一年度增长402%[9] - 本年度全面收益总额为13,242千元[10] - 二零二四年度公司总体经营利润为131,668港币千元，较二零二三年度的48,793港币千元有显著增长[24] - 公司资产总额在二零二四年为5,636,695港币千元，较二零二三年的5,849,519港币千元有所下降[24] - 公司负债总额在二零二四年为2,524,058港币千元，较二零二三年的2,748,929港币千元有所下降[24] - 公司在二零二四年获得政府補助共30,818港币千元，较二零二三年的64,397港币千元有显著减少[25] - 公司在二零二四年获得与2019冠状病毒病相关的政府補助共25,521,000港币，较二零二三年的93,000港币有显著增加[26] - 公司在二零二四年的融资成本为30,028港币千元，较二零二三年的32,547港币千元有所下降[27] - 公司在二零二四年的其他经营费用总额为332,910港币千元，较二零二三年的325,641港币千元有所增加[28] - 公司在二零二四年的现期税项为13,880港币千元，较二零二三年的27,736港币千元有显著减少[33] - 公司在二零二四年的股息总额为82,591港币千元，较二零二三年的28,933港币千元有显著增加[36] - 公司在二零二四年属于上一财政年度的股息总额为15,017港币千元，较二零二三年的无有显著增加[37] - 每股基本盈利为116,367,000港币，较去年同期的45,721,000港币增长[38] - 應收賬款及應收票據为715,301,000港币，较去年同期的788,957,000港币减少[39] - 應付賬款及應付票據为881,697,000港币，较去年同期的885,593,000港币减少[40] - 銀行貸款需在一年内或按要求还款255,987,000港币，较去年同期的409,633,000港币减少[42] - 本集团未遵守银行信贷协议规定的财务承诺，未偿还贷款金额约100,661,000港币[44] 业务表现 - 中国内地业务收入增长10%，全年盈利[4] - 香港业务經營溢利增长42%[5] - 新加坡收入与去年持平，菲律宾合资公司业务表现强劲增长[54] - 中国内地销售表现大幅增长[51] - 香港业务收入增长，主要由于产品创新和学校业务恢复正常[52] - 澳大利亚和新西兰业务表现未如预期，正积极处理生产挑战和供应链成本高企问题[53] - 澳洲及新西兰市场因短期生产挑战和物流问题导致收入下降，正努力恢复产能[74] - 新产品燕麦乳酪推出，推动增长势头[75] - 澳洲及新西兰市场录得经营亏损澳元1600万元[76] - 新加坡市场收入略有下降2%，但豆腐出口增长[77] - 新加坡市场经营亏损增加，主要受原材料成本上涨和价格竞争影响[78] - 公司致力于提升中国内地和整体收入及溢利增长[79] - 中国内地市场经营溢利大幅增长，计划扩大业务规模[80] - 公司将持续改善销售策略和增加产品供应，推动品牌增长[81] - 公司将加强核心产品和推出新产品以推动持续增长[82] 公司治理 - 本公司堅守高水平的企業管治，並時刻遵守注重具透明度、獨立性、問責、負責與公平之管治原則及常規[97] - 審核委員會已審閱本集團採納的會計原則及慣例，並討論本集團的審核、風險管理、內部監控及財務報告事宜[100] - 本公司或其任何附屬公司於本年度內，除本公司股份獎勵計劃受託人根據股份獎勵計劃之規則和信託契約條款，以總額約港幣6,000,000元在香港聯合交易所有限公司購買共600,000股本公司股份以獎授股份予經甄選參與者外，概無購回、出售或贖回本公司之任何上市證券[101]

公司业绩 - 在中期期间，公司的结构性盈利能力有显著改善[2][10] - 公司将继续专注于基本因素、执行和扩张，以及选择性创新，以实现长期收入和盈利的改善[2][9] - 收入下降7%，但毛利率提高至50.5%[7][10] - 本公司股东的盈利增加15%[7][10] - 在固定货币汇率下，收入较去年同期下降3%[11] - 经营溢利和公司股东应占溢利分别增加15%和99%[11] - 主要是由于调整中国内地结构支出和香港业务表现稳健所致[11] - 部分增幅被澳大利亚的短期挑战所抵消[12] - 中国内地是主要的利润来源，经营利润增长44%，运营利润率为10%[13] - 香港业务收入增长4%，主要得益于核心业务和创新产品的增长[15] - 澳大利亚和新西兰业务收入下降10%，主要由于生产问题和行业物流挑战[16] - 新加坡豆腐业务增长1%，主要因出口销售增强和国内业务竞争力提升[19] 财务状况 - 集团毛利为17.12亿港币，下降1%，毛利率为50.5%[31] - 总经营费用保持在15.81亿港币，与去年相当[32] - 营销、销售和分销费用保持在10.73亿港币，尽管广告和推广支出增加[33] - 行政费用增加至3.48亿港币，主要由于澳大利亚业务的成本增加[34] - 其他经营费用主要包括员工支持职能和中国内地的杂项税收，这些费用减少了14%至1.61亿港元[35] 经营表现 - 中期期间的EBITDA为4.22亿港元，减少了11%，主要是由于中期期间停止了与COVID-19相关的政府补贴[37] - EBITDA利润率由13%降至12%，撇除汇率影响和COVID-19相关的政府补贴后，中期期间的EBITDA利润率增长了1%[38] - 中期期间的除税前溢利减少了10%至1.58亿港元，撇除汇率影响和COVID-19相关的政府补贴后，除税前溢利增长了39%[39] - 中期期间的所得税为9百万港元，实际税率为-6%，代表了未来可利用的税收损失的递延税收影响[40] 市场表现 - 中国市场收入从外部客户下降6%，达到人民币1,798百万元，但经营利润增长44%[53] - 香港市场收入增长4%，达到1,121百万港元，但经营利润下降24%[58] - 澳洲和新西兰市场收入以当地货币计算下降10%，以港币计算下降16%[61] - 新加坡市场收入以当地货币计算增长1%，以港币计算增长4%[66] 未来展望 - 公司将继续专注提升销售执行力和恢复收入增长，同时控制成本和提高整体營運效率[67] - 公司对植物为本的可持续食品和饮料的增长潜力以及扩展核心产品和战略加速增长充满信心[68] - 中国内地仍是公司主要的增长动力，对植物奶和即饮茶市场潜力充满信心[69] - 公司将继续专注于核心产品和地区，不断改善产品供应和严格执行销售和市场营销计划[70]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：345） 截至二零二三年九月三十日止六個月之業績公佈 摘要 財務摘要 變動 – 撇除 匯率影響及 二零二三年 二零二二年 2019冠狀病毒病 港幣百萬元 港幣百萬元 變動 相關政府補貼 收入 3,391 3,642 -7% -3% 毛利 1,712 1,738 -1% +3% 毛利率 50.5% 47.7% +2.8百分點 +2.9百分點 經營溢利 171 212 -19% +15% EBITDA * 422 473 -11% +5% 本公司股權持有人應佔溢利 163 142 +15% +99% * EBITDA指未計利息收入、融資成本、所得稅、折舊、攤銷費用及所佔合營公司虧損前盈利。 ⚫ 於二零二三/二零二四財政年度中期期間（「中期期間」），儘管原材料成本持續高企，我們不斷努力 改善結構性盈利能力。以港幣計算，中期期間收入下跌7%，但本集團的毛利率仍由47.7 ...

财务业绩 - 2022/2023财政年度，維他奶集團的收入以港幣計算下降2%，但撇除匯率影響後則較去年上升2%[10] - 股東應佔溢利港幣46,000,000元，扭轉去年港幣159,000,000元的虧損[11] - 二零二三年三月三十一日止年度，公司收入为6,341,000,000港币，较上一年减少2%[45] - 毛利为3,012,000,000港币，较上一年减少2%[51] - EBITDA为621,000,000港币，较上一年增加82%[44] - 年内EBITDA为港币621,000,000元，按年增长82%，主要由于经营费用减少和COVID-19相关政府补贴增加[57] - 年内經營溢利为港币104,000,000元，而去年为虧損港币213,000,000元[58] - 年内除稅前溢利为港币49,000,000元，而去年为除稅前虧損港币236,000,000元[59] - 年内所得税支出为港币28,000,000元，实际税率为57%，主要由于过往年度税项亏损抵免减少所致[61] - 本公司股权持有人应占溢利为港币46,000,000元，而去年的虧損为港币159,000,000元[62] - 截至2023年3月31日，现金及银行存款为港币555,000,000元，其中62%、27%和6%分别以港币、人民币和美元计值[64] - 集团的借贷比率下降至25%，去年为26%[67] - 中国内地业务的收入略有下降，为308.4亿人民币，但经营利润增至4亿元人民币[80] - 香港业务的收入增长11%，达21.44亿港币，经营利润增长10%至2.18亿港币[84] - 澳洲及新西兰业务的收入以当地货币计算增长3%，但经营利润下降89%[88] - 新加坡业务受到豆腐类别商品化和出口疲弱的影响，收入和经营亏损均有所下降[92] - 由于较低的广告和促销费用以及销售相关的运输成本，经营亏损有所减少[93] 市场表现 - 本集团将在2023/2024财政年度继续专注于提升核心VITASOY和VITA品牌组合的推广，以及推动具长期潜力的战略创新产品[18] - 香港特别行政区和澳门特别行政区将继续推动创新产品，同时保持核心产品的增长[19] - 澳大利亚和新西兰业务将巩固在植物奶领域的领导地位，并进一步发展新的植物性乳酪产品平台[20] - 在东南亚市场，新加坡的豆腐类别收入下降，而菲律宾的业务在所有平台和渠道上都实现了强劲增长[16] - 公司在植物为基础的市场具有长期增长潜力，但短期内成本压力可能持续，特别是原材料和物流成本[95] - 在中国内地市场，公司将通过严格执行、不断提高供应和选择性创新来继续扩大规模[96] - 香港市场将继续推动核心产品创新，特别关注快速增长的新鲜短保质期产品领域[97] - 澳大利亚和新西兰市场植物性食品和饮料市场持续增长，公司将继续推动主要植物奶类别的增长[98] - 新加坡市场将通过产品和组织合理化来提高成本效率，同时推动出口豆腐业务和饮料的增长[99] - 菲律宾市场的合资企业继续表现强劲，公司正在利用当地制造和单瓶和多瓶产品的增长[100] - 公司在各市场具有强大的品牌价值、核心产品组合和创新能力，目标是在中国内地继续扩大规模[101] 公司治理 - 董事会感谢执行主席、董事会成员、员工和业务伙伴在过去一年的贡献和支持[102] - 維他奶集團董事會擁有多元化的知識、技能、經驗及專長[106] - 維他奶集團於2022/2023財政年度舉行了五次董事會會議及九次董事會轄下委員會會議[106] - 董事会负责制定业务方向和战略计划[117] - 董事会致力于实现高标准的企业治理实践，为股东创造价值[118] - 董事会已批准了包括环境、社会及治理（ESG）策略在内的五年战略计划[120] - 董事会积极制定公司的可持续发展策略和实践，以实现业务的长期成功和可持续发展[121] - 董事会成员包括执行主席、非执行董事和独立非执行董事，具备各自的核心技能、专业知识和经验[123] - 董事会已发布董事和高级管理人员的名单及其角色和职能[124] - 公司董事会的成员包括会计、审计、财务、风险管理、法律、食品科技、市场推广、生产和项目管理等领域的专业人士[127] - 董事会认为公司已经建立有效机制，确保独立董事的独立观点得以传达[128] - 近半数董事会成员为独立非执行董事，确保独立意见得到充分考虑[129] - 薪酬及提名委员会每年评估独立非执行董事的独立性[132]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：345） 截至二零二三年三月三十一日止年度之業績公告 摘要 ⚫ 於二零二二／二零二三財政年度，撇除匯率影響後，本集團恢復盈利能力及收入增長。我們將繼續 提升銷售執行及擴大產品銷售渠道，旨在於二零二三／二零二四財政年度保持盈利增長。撇除匯率 影響後，本集團收入增長 2%，但由於人民幣及澳元貶值，以港幣計算則輕微下降 2%。 ⚫ 年內，儘管原材料價格及公用開支成本高企，我們仍錄得經營溢利港幣 104,000,000 元，而去年則 錄得虧損港幣 213,000,000 元。主要由於有效成本控制及中國內地業務的推廣，以及與去年相比香 港業務獲得的政府補貼有所增加。我們亦採取特選定價措施，以緩解上漲的原材料價格壓力。 ⚫ 於二零二三年二月，我們完成收購 Vitasoy Australia Products Pty. Ltd. （「VAP」）餘下 49%股權。 ⚫ 主要業務 ...