| 長江和記實業有限公司 CK HUTCHISON HOLDINGS LIMITED (於関曼群島註冊成立之有限公司) 股份代號: 1 2024 年 中 期 報 告 附 註： 公司資料 董事會 執行董事 李澤鉅 BSc, MSc, LLD (Hon) Grande Ufficiale dell'Ordine della Stella d'Italia 主 席 霍建寧 BA, DFM, FCA (ANZ) 副主席 陸法蘭 MA, LLL 集團聯席董事總經理兼集團財務董事 黎啟明 BSc, MBA 集團聯席董事總經理 葉德銓 BA, MSc 副董事總經理 甘慶林 BSc, MBA 副董事總經理 施熙德 BSE, MA, MA, EdM, Solicitor, FCG(CS, CGP), HKFCG(CS, CGP)(PE) 甄達安 MA, MBA, CA, CPA 非執行董事 周近智 LLM 李業廣 GBM, GBS, OBE, JP 麥理思 OBE, BBS, MA 胡慕芳 BSc （別名周胡慕芳） 獨立非執行董事 周靜宜 BA, MBA 斐歷嘉道理 BSc 劉柔芬 GBS, SBS, OBE, JP （別名梁 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發 表任何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承 擔任何責任。 截至 2024 年 6 月 30 日止六個月之未經審核業績 摘要 IFRS 16後 (1) 基準 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|---------|---------|--------|--------|-------| | 截至6月30日止六個月 | 2024年 | 2023年 | 2024年 | 2023年 | 變動 | | | 港幣 | 港幣 | 每股 | 每股 | | | | 百萬元 | 百萬元 | 港幣 | 港幣 | | | 收益總額 (2) | 232,644 | 223,867 | | | | | EBITDA總額 (2) | 63,422 | 61,151 | | | | | EBIT總額 (2) | 30,955 | 29,613 | | | | | 呈報盈利 (3) | 10,205 | 11 ...

政策会议 - 政治局会议和FOMC会议引发市场担忧[2] - 政治局会议超预期，市场风险偏好提升[3] - 政治局会议确定了七月份召开二十届三中全会[4] - 二十届三中全会将围绕推进中国式现代化展开改革[5] - 改革重点在经济体制改革和促进社会公平正义[6] - 改革将推动生产关系和生产力的匹配[7] - 改革可能带来经济体制上的深度变革[8] - 三中全会的改革内容备受关注，市场期待改革的基调和定调[9] - 经济工作会议强调经济回升态势，但仍面临挑战，需要继续发力巩固经济回升[10] - 财政政策要靠钱发力，加快发行超长期特别国债和地方政府专项债，保持财政支出强度[11] - 货币政策要灵活运用利率和存款准备金利率工具，可能会进一步降准降息[12] - 政策会议提出扩大国内需求，主要集中在设备更新改造和消费品升级[15] - 房地产市场供求关系出现新变化，政策积极调控，要统筹研究消化存量房产和优化增量住房政策措施[16] - 房地产形势稳定改善，政策措施积极[18] - 地方政府化债压力大，12个省份基建水平不高[19] 美联储会议 - 美联储会议关注通胀压力，可能影响美股走势[20] - 美联储会议后市场反应不大，美股走势向上[21] 经济数据 - 经济数据显示一季度盈利增速回落，ROE下滑[25] 行业板块 - 券商和军工板块具有弹性，受市场风险偏好影响[28] - 电力设备具备成长风格弹性，受外资青睐[29] - 能源金属和小金属有补涨机会[31] - TMT板块跌幅较大，具备较大弹性，AI是主要推动因素[32] - 海外科技巨头加大AI资本支出，有望带来新技术突破[33] - 农林牧鱼板块回调至2019年低位，现在是中长期配置时机[34] - 农林牧鱼板块一季度盈利同比增速达60.6%，较去年四季度提升近130个百分点[37] - 电力行业单季度ROE提升0.45个百分点至2.45%，销售利润率显著提升[40] - 食品饮料行业一季度盈利增速达16%，估值仅为24.5倍，处于较低水平[42] - 食品饮料是具备景气或业绩硬支撑的行业之一[43] - 新智生产力是当前市场政策的主题之一，包含多个领域[43] - 设备更新是一个具有催化效果和政策支持的方向，特别是与半导体设备、专用设备、环保设备、工业机器人等相关[44]

集团业务概况 - 集团的四项核心业务包括港口及相关服务、零售、基建和电讯[4] 财务表现 - 2023年，公司收入总额为461,558百万港币，较2022年增长1%[9] - 零售业务收入占比最高，为183,344百万港币，较去年增长8%[9] - CK Hutchison Group Telecom业务的EBITDA较去年下降25%，为29,081百万港币[9] - 2023年，公司除税前溢利为38,570百万港币，较去年下降36%[9] - 2023年，公司除税后溢利为30,179百万港币，较去年下降31%[9] - 2023年，普通股股东应占溢利为23,500百万港币，较去年下降36%[9] - 2023年，公司EBITDA总额为127,309百万港币，较去年下降10%[9] - 2023年，公司EBIT总额为62,770百万港币，较去年下降20%[9] 零售业务 - 集团零售部门是全球最大的国际保健美容零售商，在全球28个市场开设超过16,400家店铺[6] - 零售部门2023年收益总额、EBITDA和EBIT分别为1,833亿4,400万港元、162亿2,600万港元和128亿8,800万港元，以呈报货币计算较去年增加8%、13%和17%[45] - 零售部门展望未来，欧洲及亚洲业务表现有望继续稳固，内地及香港业务有望通过优化店铺网络和推行方案而改善[47] - 零售部门继续致力实践科学碳目标倡议，2030年前将排放量减少50.4%[48] 港口业务 - 集团港口部门在2023年处理的总吞吐量达到8,210万个20呎标准货柜[5] - 港口及相关服务部门2023年处理8,210万个20英尺标准货柜，较2022年下跌3%[39] 基建业务 - 长江基建2023年经营所得资金达历史新高，为86亿港元[51] - 长江基建展望2024年，受规管业务和非受规管业务稳定收入影响，预计业务将继续增长[52] 可持续发展 - 集团承诺2035年前将温室气体排放量减半，致力于2050年前实现整个价值链净零碳排放[72] - 集团已成立专责可持续发展工作小组，包括可持续发展委员会和工作小组，以满足政府监管要求和可持续发展期望[73] - 集团的10个净零过渡机会识别出风险与机遇，引领业务部门进行可持续投资[74] - 集团零售部门加入EcoBeautyScore联盟，帮助客户作出更可持续的选择[75] 业务拓展 - 集团与Amorepacific集团签署协议，引入多款韩国美妆产品及护肤品牌[24] - 集团与Vodafone集团达成协议，合并英国电信业务，被视为对客户、英国及竞争都是喜讯[23]

财务表现 - 2023年截至12月31日止年度收入总额为461,558百万港币，较2022年457,229百万港币增长约1%[2] - 2023年截至12月31日止年度EBITDA总额为127,309百万港币，较2022年142,132百万港币下降约10.5%[2] - 2023年截至12月31日止年度EBIT总额为62,770百万港币，较2022年78,261百万港币下降约19.8%[2] - 2023年截至12月31日止年度基本每股盈利为6.14港币，较2022年6.72港币下降约9%[2] - 2023年截至12月31日止年度每股末期股息为1.775港币，较2022年2.086港币下降约14.9%[2] 业务表现 - 2023年零售部门收入总额为港币1,833亿4,400万元，较去年增加8%[19] - 2023年零售部门EBITDA为港币162亿2,600万元，较去年增加13%[19] - 2023年零售部门EBIT为港币128亿8,800万元，较去年增加17%[19] - 保健及美容产品分部占去年零售部门收入的87%[20] - 2023年保健及美容产品分部销售总额以当地货币计算增加12%[20] 可持续发展 - 集团承诺在2035年前将温室气体排放量减半，2050年前实现整个价值链净零碳排放[43] - 集团已成立专责可持续发展工作小组，包括可持续发展委员会和工作小组，以满足政府监管要求和可持续发展期望[44] - 集团确定了10个净零过渡机会，引领业务部门进行可持续投资，如采用低碳技术、全电动化等[45]

财务数据 - 长江和记实业有限公司2023年中期报告显示，收入总额为223,867百万元，较去年同期下降3%[5] - EBITDA总额为61,151百万港元，较去年同期下降13%[5] - EBIT总额为27,467百万港元，较去年同期下降20%[7] - 除税前溢利为17,710百万港元，较去年同期下降34%[7] - 除税后溢利为14,149百万港元，较去年同期下降33%[7] 业务表现 - 零售业务收入为88,619百万港元，占收入总额的40%[5] - CK Hutchison Group Telecom业务收入为41,761百万港元，占比19%，较去年同期持平[7] - 和记电讯亚洲业务收入为5,775百万港元，占比2%，较去年同期下降1%[7] - 中国保健及美容产品分部占零售部门2023年上半年收益的87%[16] 市场表现 - 集团港口部门录得收益总额为198亿6,300万港元，EBITDA为65亿900万港元，EBIT为43亿3,700万港元，较去年同期分别减少12%、20%和27%[13] - 集团核心业务通过创新和协作来迎接可持续发展挑战和机遇[35] 股东信息 - 李澤鉅先生持有的长江基建集团有限公司普通股约占已发行有投票权股份的0.21%[138] - 李澤鉅先生持有的和记电讯香港控股有限公司普通股约占已发行有投票权股份的1.11%[138] - 李澤鉅先生持有的美地有限公司普通股约占已发行有投票权股份的15%[138]

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，集团收益总额为223,867百万港元，较去年同期略有下降[2][53] - 集团普通股股东应占溢利按呈报货币计算较去年同期分别减少38%和36%[9] - 2023年上半年，集团普通股股东应占溢利为112亿8000万港元，较去年同期减少41%[10] - 集团普通股股东应占溢利为88,619百万港元，同比增长4%[51] - 2023年上半年，零售部门收入总额为港币886亿1,900万元，EBITDA为港币70亿5,600万元，EBIT为港币54亿2,000万元，按当地货币计算分别增加7%、20%和28%[17] - 保健及美容产品分部占零售部门收入的87%，销售总额增长12%，EBITDA和EBIT分别增加22%和30%[18] - 长和集团零售部门展望本年度餘下时间，预计欧洲及亚洲业务将继续表现良好，内地业务有望进一步复苏，将继续巩固关键战略支柱，拓展忠诚客户群以提高客户参与度和长远价值[19] - 2023年上半年，CK Hutchison Holdings Limited的收益总额为223,867港币百万元，较去年同期下降3%[53] - 2023年6月30日，公司未经审计的净利润为1,839百万美元，较2022年的22,604百万港元有所增长[112] - 公司固定资产达到116,991百万港元，较2022年底的112,650百万港元有所增长[113] - 公司股本为3,830百万美元，股份溢价为242,972百万港元，储备为290,546百万港元，普通股股东权益总额为537,348百万美元[114] - 截至2023年6月30日，公司未经审计的权益总额为537,348百万美元，较上年同期增长4.5%[115] - 公司2023年中期业绩报告显示，全面收益总额为22,027百万美元，较去年同期增长161.5%[115] - 公司2023年6月30日的股本及股份溢价为246,802百万美元，较去年同期增长17.1%[117] 业务表现 - 港口及相关服务部门在2023年上半年处理了3,930万个20英尺标准货柜，较去年同期下降7%[12] - 港口部门录得的收益总额为198亿6,300万港元，较去年同期减少12%[13] - 预计2023年下半年，内地制造业活动将温和复苏，货运量有望改善[14] - 港口部门已承诺在2032年前将排放量减少46.2%，推出新减碳策略[15] - CKHGT与私募股权公司合作成立合资企业提供通讯服务，CKHGT将持有该合资企业40%[34] - CKHGT持续承诺减少排放量，包括2030年前将排放量减少50%及42%[35] - 和记电讯亚洲客户总数增加至1亿2,250万名[36] - 2023年上半年收益总额、EBITDA和EBIT分别为57亿7,500万港币、18亿7,700万港币和7亿2,300万港币[37] - IOH上半年收益总额增加9.5%，基本EBITDA和溢利淨额分别增加24%和751.9%[38] - 集团投资于Cenovus Energy的表现不佳，但预计下半年业绩将有所改善[39] - 集团流动资金及财务状况保持稳固，綜合債務淨額对总资本净额比率为17.0%[41] - 集团承诺2035年前将排放量减半，致力于2050年前实现溫室氣體淨零排放[43] - 集团举行全球气候行动会议和投资者可持续发展参与日，分享最佳实践[45] 区域业务表现 - 英国业绩总额2023年同比增长4%至1,227百万英镑，意大利业绩总额同比下降3%至1,898百万欧元[82] - 意大利活跃客户总人数同比下降2%至18.3百万名，登记合约客户总人数平均每月客户流失率为1.5%[82] - 瑞典毛利总额同比增长10%至1,469百万瑞典克朗，丹麦營運支出占毛利总额百分比为53%[82] - 英国3业务的EBITDA较去年同期减少19%，主要由于5G覆盖范围扩大导致网络支出增加[89] - 意大利客户服务毛利淨额以当地货币计算较去年同期增长1%，EBITDA上升1%[90] - 瑞典业务的EBITDA增长4%，主要由毛利总额上升所带动[91] - 丹麦业务的EBITDA减少12%，主要由于能源成本上涨及网络基础扩大导致營运成本上升[92] - 奥地利毛利总额增长3%，EBITDA及EBIT较去年同期分别减少7%及19%[93] - 爱尔兰毛利总额与去年同期相若，EBITDA及EBIT较去年同期分别减少16%及84%[94] 资产负债表 - 集团持有的现金和可变现投资总额为1467.35亿港币[104] - 利息支出和融资成本为97.57亿港币，较去年同期增加24%[105] - 2023年上半年本期和递延税项支出为35.61亿港币，较去年同期下降34%[106] - 公司截至6月30日止六个月的销售收入为77,828百万港币，较去年同期增长859百万港币[128] - 公司截至6月30日止六个月的服务收益为51,389百万港币，

长江和记集团业务概况 - 长江和记集团是一家跨国综合企业，拥有四项核心业务包括港口及相关服务、零售、基建和电讯[3] - 集团港口部门在2022年处理了总吞吐量达8,480万个20呎标准货柜，拥有全球10个最繁忙港口中的六个[4] - 集团零售部门是全球最大的国际保健美容零售商，在全球28个市场开设超过16,100家店铺[5] - 集团基建业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理等多元化投资，遍及世界各地[6] - 集团电讯部门是全球领先的營運商及綜合電訊與數碼服務的创新先行者，以创新科技推展国际通讯[6] 长江和记集团财务表现 - 2022年收益总额为港币457,229百万元，其中欧洲占44%，中国内地占26%，香港占16%[7] - 2022年EBITDA总额为港币142,132百万元，其中欧洲占16%，中国内地占1%，香港占13%[7] - 2022年EBIT总额为港币78,261百万元，其中欧洲占16%，中国内地占2%，香港占15%[7] - 2022年除税前溢利为港币59,863百万元，比2021年增长了20%[9] - 2022年除税后溢利为港币43,683百万元，比2021年增长了8%[9] - 2022年普通股股东应占溢利为港币366亿8,000万元，较去年增加10%[13] 长江和记集团业务部门表现 港口及相关服务部门 - 港口及相关服务部门于2022年经营295个泊位，处理共8,480万个二十呎标准货柜，较2021年下跌4%[36] - 港口及相关服务部门2022年收益总额为港币441亿4,100万元，EBITDA为港币158亿500万元，EBIT为港币114亿2,600万元，以呈报货币计算分别增加4%、4%及6%[37] 零售部门 - 零售业务收入在2022年下降了2%，EBITDA下降了11%，EBIT下降了12%[9] - 零售部门2022年底在28个市场经营16,142家店铺，较去年减少2%[40] - 部门收益总额为港币1,696亿4,500万元，EBITDA为港币143亿900万元，EBIT为港币110亿4,800万元，以当地货币计算收益总额增加6%[41] 电讯部门 - CK Hutchison Group Telecom业务在2022年的EBITDA下降了23%，EBIT下降了42%[9] - 和记电讯亚洲业务在2022年的EBITDA增长了195%，EBIT增长了777%[9] - CK Hutchison Group Telecom收益为港币832亿8,900万元，EBITDA为港币321亿9,200万元，EBIT为港币128亿300万元，主要由于2022年一次性项目的影响[49] 长江和记集团其他业务 - 集团财务及投资部门2022年收益总额为94,085百万港币，增长31%[171] - 集团持有的现金与可变现投资总额为港币1,541亿8,800万元[172] - 集团持有Cenovus Energy的16.6%股权，按IFRS 16后基准，其EBITDA、EBIT和净利润分别增加111%、308%和1,073%[177]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發 表任何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承 擔任何責任。 截至 2022年 12月 31日止年度之業績 摘要 IFRS 16後 (1) 基準 截至12月31日止年度 2022年 2021年 2022年 2021年 變動 港幣 港幣 每股 每股 百萬元 百萬元 港幣 港幣 收益總額 (2) 457,229 445,383 EBITDA總額 (2) 142,132 135,653 EBIT總額 (2) 78,261 68,818 呈報盈利 (3) 36,680 33,484 9.57 8.70 +10% 每股末期股息 2.086 1.860 +12% 每股全年股息 2.926 2.660 +10% IFRS 16前 (1) 基準 截至12月31日止年度 2022年 2021年 港幣 港幣 百萬元 百萬元 收益總額 (2) 457,229 445,383 EBITDA總額 (2) 119,010 111,227 ...