N Y S E : E P D Second Quarter 2024 Earnings Support Slides July 30, 2024 Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements based on the beliefs of the company, as well as assumptions made by, and information currently available to our management team (including information published by third parties). When used in this presentation, words such as "anticipate," "project," "expect," "plan," "seek," "goal," "estimate," "forecast," "intend," "could," "should," "would," "will," "b ...

2Q24 Earnings Presentation July 30, 2024 1 Safe Harbor This Presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, as amended. We intend such forward-looking statements to be covered by the safe harbor provisions for forward-looking statements contained in Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements other than statements of historical facts conta ...

2024 Second Quarter Results and Earnings July 30, 2024 Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Generally, the words "anticipate," "estimate," "expect," "project," "intend," "plan," "contemplate," "predict," "forecast," "likely," "believe," "target," "will," "could," "would," "should," "potential," "may" and similar express ...

业绩总结 - 2024年第二季度调整后每股收益为1.03美元[19] - 2024年上半年调整后营业利润为10亿美元[19] - 2024年上半年经营活动现金流为17亿美元[22] - 2024年上半年向股东返还了28亿美元资本[36] - 营收增长约1%[136] 业务表现 - 农业服务和油籽业务营业利润下降，主要受南美洲挑战性经营环境和全球压榨利润不利影响[49] - 碳水化合物解决方案业务营业利润提高，主要因出口乙醇增加产量和利润[57] - 营养部门营业利润增加，主要由强劲并购贡献和销量支持[69] - 动物营养部门利润改善，部分受成本优化措施和低大宗商品价格影响[143] 财务状况 - 2024年6月30日，ADM现金为7.64亿美元，较2023年下降[159] - 2024年6月30日，ADM总债务为105.6亿美元，较867亿美元增加[159] - 2024年上半年，ADM经营活动现金流为1.69亿美元，较2023年下降[162] - 2024年6月30日，ADM净利润为4.86亿美元，较2023年下降[164] - 2024年6月30日，ADM调整后净利润为5.08亿美元，较2023年下降[165]

业绩总结 - PayPal在2024年第二季度表现强劲，总支付金额(TPV)达到4168.14亿美元，同比增长11%[29] - 收入达到78.85亿美元，同比增长8%，外汇中性增长率为9%[39] - 非GAAP每股收益为1.19美元，同比增长36%[40] - PayPal通过股票回购方式返还15亿美元，占自由现金流的110%；过去12个月共回购50亿美元，减少加权平均股数6%[45] - PayPal提高了2024财年的指导，包括总支付金额、每股收益、自由现金流和股票回购[48] - PayPal预计2024财年非GAAP每股收益将实现高个位数增长[51] - PayPal预计2024财年自由现金流将达到60亿美元，股票回购额度为60亿美元[53] - 2024财年第三季度预计非GAAP金额调整约为1.2亿美元[55] - 2024财年预计非GAAP金额调整约为5.3亿美元，包括2024年上半年发生的约2.58亿美元的重组费用[55] - 2023财年每股收益为3.84美元，其中包括来自Happy Returns在2023年第四季度的出售和PayPal战略投资组合的约0.24美元和0.14美元的收益[55] 用户数据 - PayPal全球商务平台表现强劲，自2021年以来实现了最佳TM$增长[57] - Venmo在市场上的强势地位得到加强，持续增长用户参与度和借记卡采用率[59] - 2023年第四季度活跃账户为429万，同比下降1%[64] - 2023年第四季度每活跃账户交易次数为60.0次，同比增长13%[64] - 2023年第四季度总支付交易次数为679.8亿次，同比增长13%[64] 未来展望 - 提高2024财年指导，对长期盈利增长路线图更有信心，将股份回购指导提高至60亿美元，因为自由现金流产生更强劲[60] 新产品和新技术研发 - PayPal与Meta和DoorDash等领先的商务合作伙伴一起在平台上进行创新和优化，提升消费者和商家体验[58] 市场扩张和并购 - 2024财年第三季度预计非GAAP金额调整约为1.2亿美元[55] - 2024财年预计非GAAP金额调整约为5.3亿美元，包括2024年上半年发生的约2.58亿美元的重组费用[55] 负面信息 - 2023年第四季度信用净核销为142百万美元，准备金增加(释放)为32百万美元[83] - 非GAAP运营费用调整为销售和营销为40百万美元，技术和开发为5百万美元，总运营费用为135百万美元[88] - 非GAAP运营收入为1460百万美元，运营利润率为18.5%[92] - 非GAAP净收入为1243百万美元，每股摊薄收益为1.19美元[94] - 自由现金流为1368百万美元，调整后的自由现金流为1140百万美元[96]

业绩总结 - 2Q24财务亮点包括：运营现金流达81亿美元[9] - EBITDA达96亿美元[9] - 股东分配增长3.4%[9] - 预计2024年全年现金税额将比第二季度高出约10亿美元[86] - 预计2025年EBITDA目标为460-490亿美元，与2023年价格相符[91] 新产品和新技术研发 - bp在绿色氢和CCUS领域进行高级别投资，从30个机会中筛选出5至10个潜在投资项目[46] - 在生物天然气领域，Archaea公司已启动了四个工厂，预计年底前将实现15个工厂[53] - bp与Iberdrola达成战略合作，加速到2030年在西班牙和葡萄牙推广电动汽车充电[144] - bp pulse与特斯拉达成协议，购买1亿美元的超快充电器，并批准在未来2-3年内投资约5亿美元，作为到2030年总投资10亿美元的一部分[144] - 在英国推出最大的公共电动汽车充电中心，同时为180辆电动汽车提供同时充电服务[144] - Castrol加强在电动车液体领域的市场领先地位，全球75%的主要汽车制造商使用Castrol ON产品作为其工厂填充产品的一部分[146] - bp继续扩大在美国的超快速电动汽车充电网络，与Simon Property Group签署协议，在75个地点建设900个超快速充电位，预计于2026年初开放[144] - bp进入德国海上风电市场，赢得拍卖项目，总潜在发电容量为4GW[147] - bp将收购德曼杜姆的Hyport绿色氢项目的49%股权[148] - bp完成对GETEC ENERGIE GmbH的收购，该公司是德国商业和工业客户的能源供应商[149] 市场扩张和并购 - 全面拥有bp Bunge业务，预计对每股收益有增值作用[32] - bp与Worley达成战略联盟，部署自动化腐蚀检测以降低成本[51] - bp与合作伙伴已做出首次绿色氢项目投资决定[48] - bp在德国海上风电市场赢得拍卖项目，总潜在发电容量为4GW[147] - bp将收购德曼杜姆的Hyport绿色氢项目的49%股权[148] - bp完成对GETEC ENERGIE GmbH的收购，该公司是德国商业和工业客户的能源供应商[149]

业绩总结 - Q2 FY24调整后EBITDA利润率为13.5%，较去年同期增加260个基点[16] - 非GAAP净收入为3.24亿美元，同比增长12.3%[37] - 调整后EBITDA为5.48亿美元，同比增长31.9%[38] - 非GAAP净收入为3.58亿美元，同比增长43.4%[46] 财务数据 - Q2 FY24国家安全和数字健康、民用商业和国际国防系统报告部门收入分别为1,813百万美元、1,263百万美元和495百万美元[18] - Q2 FY24现金流为374百万美元，非GAAP自由现金流为351百万美元[22] - 2024财年预期营收为161-164亿美元，调整后EBITDA利润率约为12%，非GAAP摊薄每股收益为8.60-9.00美元[26] - 2024财年经营活动现金流约为13亿美元[27] 部门业绩 - 国家安全与数字业务部门的非GAAP运营收入为1.88亿美元，运营利润率为10.4%[41] 现金流 - 2024年6月28日的非GAAP自由现金流为3.51亿美元[45] - 运营现金流转化率为116%[46] - 非GAAP自由现金流转化率为98%[46]

业绩总结 - Varonis在2024年第二季度的年度重复收入为584.2百万美元，同比增长18%[63] - SaaS年度重复收入占总年度重复收入的比例约为36%[63] - 第二季度年度重复收入贡献率为14.9%[63] - 在第二季度，由于SaaS销售增加，公司的年度收入增长率受到约6%的阻力[66] - 公司在财报电话会议中提到，由于SaaS销售增加，导致运营利润率出现5%的不利影响[77] 未来展望 - 公司发布了2024财年第三季度和全年财务指导，包括ARR、总收入、非GAAP运营利润等数据[78] - 公司的长期目标是建立一个增长明显、盈利和现金流扩张的十亿美元业务[79] 数据相关 - 财务报告附录中提供了关于收入确认的示例，涉及到不同类型的订阅和SaaS产品[80][86][93] - 公司进行了GAAP措施到非GAAP措施的调整，包括运营利润和净收入等方面[99] - 公布了2024财年的自由现金流预测，涉及经营活动现金流和资本支出等[103]

业绩总结 - 公司实现了强劲的订单增长和利润率改善，销售额和现金流表现稳健[12][16] - 调整后EBITA利润率均有所改善，尤其是在销售、定价和生产力措施方面[20][20] - 2024年第三季度，调整后EBITA亏损为2.5亿欧元，较之前的预期有所改善[77] - 自由现金流为0.9 - 1.1十亿欧元[78] - 财务收入和支出的净成本约为2.9亿欧元[80] 未来展望 - 公司对2024全年展望充满信心，重申了展望[14][16] - 公司在2024年继续推动订单增长和利润率改善，取得了良好的销售和现金流表现[88] 新产品和新技术研发 - 公司在2024年第二季度实施了生产力举措，本季度实现了1.95亿欧元的节省，累计达到14亿欧元[51][51] - 公司在2024年第二季度取得了决定性行动的执行，包括提高CAPA关闭时间、降低工作人员数量、提高服务水平等[65][66][67][68][69][70][71][72][73][74] - 公司在2024年第二季度继续推进Respironics召回和同意书整改工作[73][74] 市场扩张和并购 - 在北美市场尤其是订单接受增长强劲，订单增长率达到9%[19][19] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在所有业务领域都取得了进展，主要是通过创新和执行优先事项[89] - Philips的长期债务总额为65亿欧元，平均期限为6.6年，没有财务契约[119]

Q3 FY'24 Financial Results July 29, 2024 Today's Presenters Jure Sola Chairman & CEO Jon Faust EVP & CFO 2 Safe Harbor Statement 3 Certain statements made during this presentation, including our financial outlook for the fourth quarter fiscal 2024 and expectations for growth in fiscal 2025 generally, constitute forward-looking statements within the meaning of the safe harbor provisions of Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Actual results could differ materially from those projected in these ...