会议主要讨论的核心内容 需求端分析 - 4-6月份全球货量增长5%-6%,这种超预期增长可能源于短期因素,如欧美补库存和产业链重构等长期因素,以及担心制裁或关税增加等短期因素 [2][3] - 7-8月份后,如果货量增长仍然强劲,则可能存在更长期的需求因素支撑 [4] 资产选择思路 - 关注不受停火预期反复影响的游轮和散货资产,如港股海能、A股招商轮船和招商南油,这些资产目前被错杀,具有较高的性价比 [6][7][10] - 关注集运资产,即使受到停火预期反复影响,但短期内净月运价不太受影响,如中远海控等 [11][12] 未来展望 - 未来2-3年内,运价高位震荡态势可能会持续,招商南油净利润有望维持在20-25亿元区间 [9] - 7月中旬到8月份是判断需求走势的关键节点,届时如果需求仍然强劲,则运价可能会继续保持高位 [13]