鸿海这个事情我个人理解第一是不可判断第二点是短期也就是我在一个季度以内想去看到立刻产能恢复到鸿海以前的话难度也是比较大的所以说近一个季度我个人理解重点还是在分析需求的 那分析需求端的话其实也就是整个四到六月份的涨幅更多是来自于需求端的超预期这种超预期呢更多是体现在数据上我们看到四到六月份全球的货量增长基本上是在5%到6%这个区间往上的那这种六个点的 获量增长能否持续全年呢其实这个判断要看两个因素第一个因素是关于这种获量的高增长有一路解释是偏长期视角的也就是我们去看到欧美的补库或者说看到今年全球产量的一个重构这是一路解释的办法另外一侧就是在 是不是因为一些短期的因素导致这种五六个点的货量增长是一个短期超预期的情况那也就是基于季节因素包括基于因为担心制裁或者说关税增加的强硬因素是否是因为这些 也就是这两种解释的基础之上其实短期是这两个因素叠加这两个因素大概率会在七到八月份以后出现一个分离也就是七到八月份以后这些短期因素慢慢就逐步消失了如果七到八月份以后我们还是看到货量增长非常非常强的话 急运需求或许有一些更长期的因素在里边那这种更长期的因素也就会导致这一轮的需求端超越期它可能会更加持续所以说简而言之在考虑到需求才 ...