会议主要讨论的核心内容 5月份行业数据分析 - 5月份白酒消费处于淡季,占全年消费量约10% [2][3][4] - 宴席消费占比约60%-70%,商务消费占比较低,商务场景复苏较慢 [3][4] - 高端白酒受商务场景影响,增长压力较大 [4][5] - 次高端白酒表现相对较好,如五粮液、古井贡 [6][7][8] - 地摊酒以灰酒为主,如古井贡、银家贡表现较好 [7][46] 公司经营情况 - 茅台:坚持长期发展战略,注重社会责任,未来有望推动价格市场化 [13][14][15][16] - 五粮液:渠道管理有序,中高端产品表现较好,二季度收入有望增长20% [21][22][23][24] - 古井贡:省内市场扎实,正推进省外市场拓展,二季度有望15%-20%增长 [35][36][37][38][39][43][44] - 其他公司如五粮液、杨凌、金士元等经营情况分析 [25][26][27][28][29][30][44][45] 行业趋势判断 - 啤酒、调味品等品类增速较快,休闲食品表现较好 [8][9] - 白酒板块整体表现弱于沪深300指数,消费信心有所下降 [10][11] - 6月份投资组合建议:五粮液、青岛啤酒、盐津铺子 [9]