会议主要讨论的核心内容 汽车行业观点 - 行业整体呈现缓慢复苏态势,下半年仍将较弱 [1][2] - 低端新能源自主品牌和高端智能化车型表现较好,是重点关注方向 [3] - 部分大客户如特斯拉、理想销量不达预期,以及汇率、原材料价格上涨拖累行业盈利 [3][4] - 行业龙头公司如比亚迪、长安、吉利等值得关注 [3][4][5] - 商用车板块表现最好,是重点投资方向 [5] OPEC产量调整影响 - OPEC将从2024年10月至2025年9月逐步恢复216万桶/日的减产配额,并增加阿联酋30万桶/日产量 [6][7] - 这一调整时间节奏比之前预期提前,将导致今年供需平衡更加紧张,9-10月油价可能会较高 [7][8] - 未来2-3年内,全球仍将处于相对紧平衡状态,油价预计维持在80-85美元/桶左右 [8][9] 核电行业发展 - 全球主要发达国家正在大力支持核电发展,以提高能源安全性 [10][11][12] - 中国核电审批和建设步伐加快,未来2-4年内装机容量有望大幅增加 [13][14] - 核电设备国产化率有望超过95%,为相关设备制造商带来较好的业绩增长机会 [14][15][16] - 核电运营商如中国核电、中国广核等值得关注 [16] 光伏设备和工程机械行业 - 光伏设备行业龙头公司扩产速度超预期,但未来新增订单可能放缓 [18][19] - 工程机械行业需求正在企稳回升,国内中大吨位机型销量增速转正 [20][21][22] - 行业龙头如三一、柳工、中联重科等值得关注 [21] 电解铝行业 - 电解铝价格和企业盈利持续修复,但受原材料成本上涨影响出现分化 [22][23][24] - 中铝和中国虹桥等上游资源布局较好的公司将受益于高盈利 [25][26][27][28] 内贸化学品水运行业 - 行业整体需求保持较快增长,预计2025年市场规模将达80亿元 [29][30] - 行业集中度持续提升,头部企业如星通股份、盛航股份有望受益 [31][32]