核心观点 - 行业技术创新与政策出台双驱动，智能网联汽车（ICV）领域快速发展，建议重点关注产业链车端、路端和云端相关解决方案提供商 [1] - DSRC和C-V2X技术进步为智能网联汽车赋予了更强的通信能力，支持了更为复杂的应用场景的实现 [1] - 预计到2025年，智能网联系统的装配率将达到83%，展现出巨大的发展潜力 [1] - 随着车联网商用运营的推进，云控基础平台建设主体逐渐完善，形成车企平台、政府平台和第三方运营平台的格局，有效提升智能网联汽车的安全性与行驶能效，推动车联网产业化的落地 [1] 政策推动 - 从2018年开始，国家相继出台多项政策，统筹规划车路协同产业发展，加强顶层协同 [10] - 2020年新基建政策出台后，车路协同便与智慧城市绑定，成为智慧交通的必备要素 [1] - 2021年"双智城市"的试点政策更是进一步推动了车路协同的发展，2022年开始将会迎来发展热潮，更多城市及区域级大项目落地 [1] - 随着车路协同逐步走向规模化与市场化，2030年中国车路协同市场规模有望达到4960亿元，市场潜力巨大 [2] 车载终端供应商 - 东软集团是智能网联汽车操作系统和软件解决方案的提供商，T-Box车载终端市占率稳居国内企业第一 [3] - 广和通专注于提供无线通信模组及解决方案，车载模组产品线丰富 [4] - 移远通信是行业领先的通信模组解决方案提供商，在车载通讯模组领域的市占率稳居行业第一 [5] 路端设备供应商 - 万集科技在车联网、大数据、云平台、边缘计算及自动驾驶等多个领域积累了大量自主创新技术 [6] - 金溢科技在智能网联汽车、电子收费系统（ETC）、智能停车和智慧城市领域取得了显著成果 [7] - 皖通科技专注于智能交通和智慧城市技术的研发和应用 [8] 云端解决方案供应商 - 千方科技是中国领先的智能交通和智慧城市解决方案提供商 [9] - 云星宇是专业从事智能交通和智慧城市领域技术研发、产品设计、系统集成及运营服务的高科技企业 [10] 风险提示 - 政策波动 [19] - 新技术发展不及预期 [19] - 地缘政治等不可控因素的影响 [19]