会议主要讨论的核心内容 公司业务情况 - 公司收入分为公有云和行业云两大部分,公有云占比约67%,行业云占比约33% [1][2][27] - 公有云业务毛利率较高,约16.8%,行业云业务毛利率约20-25% [2][3][28] - 公司正在调整业务结构,主动放弃一些低毛利的CDN等业务,聚焦高毛利的AI和行业云业务 [27][28] - 公司与小米、金山等生态内企业的关系越来越紧密,未来生态内业务贡献有望进一步提升 [3][4][5][30] AI业务情况 - AI业务收入占比约10%,增速较快,达到90%以上的环比增长 [6][7] - AI业务收入主要来自小米、金山等生态内企业,以及独立的大模型公司 [7][8] - 生态内客户的AI业务毛利率较高,约20%左右,独立模型公司毛利率相对较低 [8][9] - 公司正在加大AI算力投入,但受限于芯片供应,未来将更多利用国产算力支持客户需求 [10][11][12][13] 未来发展展望 - 公司将继续聚焦公有云和行业云业务,保持毛利率和利润率的稳步提升 [28][29][36][37] - 公司将进一步加强与小米、金山等生态内企业的合作,挖掘更多协同机会 [30][31] - 公司将持续加大在AI领域的技术投入,满足客户日益增长的算力需求 [32][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 想了解公司AI业务中小米和金山等生态内企业的占比情况 [6] Jiazhen Zhao 回答 生态内企业占公司AI收入约一半,其余来自独立大模型公司和互联网公司 [7] 问题2 Yang Bai 提问 想了解公司在国产算力卡和英伟达算力卡的使用情况 [10] Jiazhen Zhao 回答 公司目前使用英伟达算力卡为主,国产算力卡使用比例较小,未来将更多尝试使用国产算力支持客户需求 [11][12][13] 问题3 Joyce Ju 提问 想了解公司未来的收入和利润增长预期 [36][37] Lei Chen 回答 公司预计全年收入和毛利率将保持稳步提升,EBITDA利润率有望接近45%左右 [36][37]