财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收为9.11亿美元,调整后毛利率为43.5% [13][14] - 公司Q2调整后营业利润率为6.8%,调整后每股收益为0.27美元,并产生4200万美元自由现金流 [14] - 公司Q2末期末现金及投资余额约14亿美元,并在本季度回购了110万股股票,全年计划回购2.5亿美元 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光通信业务方面,公司WaveLogic 5 Extreme客户数达290家,已发货12.3万个调制解调器 [56][57] - 可重构线路系统(RLS)平台Q2收入同比增长12%,新增7家客户 [57] - 公司400ZR和ZR+系列插件式收发器在Q2新增18家客户 [57] - 路由和交换业务方面,公司PON解决方案已有50多家客户,Coherent路由解决方案已有100多家客户 [59][60] - 软件和服务业务Q2同比增长23% [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务商市场方面,Q2订单和收入环比均有所增加,其中一家服务商成为公司10%客户 [20][21] - 服务商库存水平开始下降,RFP活动也有所增加,带来多个新的设计获奖 [21][22] - 云服务商市场方面,公司在陆地、海底和插件式应用领域获得多个重要设计获奖 [23][24][26] - 公司已获得多个大型云客户的800G ZR+技术订单 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续在光通信领域保持领先地位,并将光技术拓展到更多新兴应用 [37][38][39] - 公司正在投资拓展到宽带接入、城域路由和数据中心内部等新兴领域,利用自身光技术优势 [41][44][48] - 预计10G及以上PON市场将以55%以上的年复合增长率增长至2027年的70亿美元 [44] - 预计城域路由市场将以12%的年复合增长率增长至2027年的50亿美元 [47] - 公司正在与云服务商合作,开发适用于数据中心内部的光互连解决方案 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 带宽需求增长驱动因素依然强劲,但服务商吸收和部署大量库存的进度低于预期 [16][17] - 公司看到订单和收入的改善迹象,预计Q3订单有望达到或超过当季收入 [63][64] - 公司预计2024财年全年收入将达40亿美元,处于此前指引范围的低端 [66] - 公司预计2024财年Q3收入将在8.8亿至9.6亿美元之间,毛利率将在低至中40%区间 [67] 其他重要信息 - 公司WaveLogic 6 Extreme和WaveLogic 6 Nano产品将于今年晚些时候推出,并已获得多家客户订单 [26][58] - 公司正在与云服务商合作,开发适用于数据中心内部的光互连解决方案 [48][49] - 公司正在拓展"托管光纤网络"(MOFN)业务,利用自身与服务商和云服务商的深厚关系 [34][35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Tim Long 提问 询问公司Q2订单情况,以及服务商业务何时会完全恢复 [72][73] Gary Smith 和 Jim Moylan 回答 公司Q2末期末订单约19亿美元,预计将在年底前有所下降。服务商业务方面,公司看到订单和活动水平的逐步改善,预计Q3会有较大幅度增长 [73][74][75][76] 问题2 Karl Ackerman 提问 询问公司在数据中心内部的Coherent插件式收发器应用情况 [81][82] Scott McFeely 回答 公司正在针对2-10公里的短距离应用以及更长距离的GPU集群互联等机会进行开发和投入 [82][83][84][85] 问题3 Tal Liani 提问 询问云服务商业务占比下降,以及政府和企业业务增长情况 [92][93] Gary Smith 和 Jim Moylan 回答 云服务商业务在上半年仍保持14%的增长,公司有信心下半年会有较大增长。政府和企业业务方面,特别是政府业务保持较快增长 [94][95][97][99]