会议主要讨论的核心内容 NVL72项目进度 - 目前处于NPI工程打样阶段,已完成DEV1原型锁定生产设计图稿,正在进行小规模量产[2] - 供应链包括高速连接器、PCB等多家供应商,公司会向客户推荐主供二供等方案[2][6] - 项目进度节点包括PVT-E、B100 board批量、B200模组出货、tray和rack交付等[4] - 预计2025年5-6月交付5.5万台,主要客户为微软、谷歌、亚马逊、Meta等[16] 关键BOM成本 - 机柜成本约1.6万美元,高速连接器套件成本约5.2万美元[6] - 电源成本约1.7万美元,液冷系统成本约15万美元[13][14] - GPU单卡拿货价约2.9万美元,对外销售价约3.6万美元[20] 供应商和产能分配 - PCB由沪电、胜宏、臻鼎等供应商提供,占比分别约60%、20%、20%[19] - 板卡、模组、tray的生产占比分别约60%、45%、55%[21] - 机柜外壳供应占比约95%[21] 产品定价和利润率 - NVL72整机销售价约283万美元,NVL36暂未最终确定[17] - rack层面毛利率约4.8%,board层面毛利率约9.1%[22] - 订单以MGX为主,占明年出货约80%[23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问 为什么NVL72铜连接器报价15万美元?[7] 回答 这是生产成本和对外销售价格的区别,有部分是NV定制品,安费诺10万美元的可能是深度定制版本[7][9] 问题2 提问 NVL36和NVL72的机柜配置有何区别?[11] 回答 NVL36一个tray放1个GB200模组,NVL72和DGX采用10+9+8的构造,MGX可能采用1+1+1的形态,考虑兼容老型号[12] 问题3 提问 明年5.5万台客户分布如何?[16] 回答 微软预计3.5-3.8万台,谷歌1.1-2万台,亚马逊1000-1500台,Meta1000-1200台,8成为美国本土发货[16]