会议主要讨论的核心内容 NVL72项目进度 - 目前还处于NPI工程打样阶段,正在进行DEV1和生产成品形态的打样 [5] - 已收到客户的allocation,正在小规模量产阶段,客户为了保证信息完整性会对一些工程打样名字做伪装 [5] - 从小规模批量生产到客户批量认证,得到客户性能预期后就等同于MP阶段,客户会派人监督生产 [6] - 不同形态的产品(DGX和MGX)会分阶段开放销售,短期只开放rack形态 [6] 关键BOM组件价值量 - 机柜价值1.6万美金,高速连接器一套价值5.2万美金(其中铜缆2.3万美金) [9] - 电源价值1.7万美金,液冷一套价值15万美金 [15][16] - GPU单卡售价3.6万美金,内部拿货价2.9万美金 [24] 供应商和产能分配 - PCB由沪电、胜宏、臻鼎等供应商提供,分别负责不同部分 [22][23] - 富联在板卡、模组、tray等环节的生产占比分别为60%、45%、55% [25] - 供应链中各环节的毛利率分别为5%、38%等不同水平 [11][26] 订单和收入情况 - 明年5.5万台的订单分布:微软3.5-3.8万台、谷歌1.1-2万台、亚马逊1000-1500台、Meta1000-1200台 [18][19] - 283万美金的NVL72整机价格,MGX占明年出货80% [27] - 订单采取滚动释放的方式,每周一次 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问 为什么NVL72铜连接器的报价高达15万美金? [10] 回答 这是生产成本和对外销售价格的区别,有一部分是NV定制品,安费诺10万美金的可能是深度定制版本 [10][12] 问题2 提问 NVL36和NVL72的机柜配置有何区别? [14] 回答 NVL36是一个tray放1个GB200模组,NVL72和DGX是10+9+8的构造,MGX可能是1+1+1的形态,考虑兼容老型号 [14] 问题3 提问 明年5.5万台的客户分布情况? [18][19] 回答 微软3.5-3.8万台、谷歌1.1-2万台、亚马逊1000-1500台、Meta1000-1200台,8成为美国本土发货 [18][19]