会议主要讨论的核心内容 - 公司是国内氟化工龙头企业,在三代制冷剂生产配额方面位居国内第一 [1][5][6] - 公司拥有基础化工、煤化工、氟化工等多个产业板块,原料自给率高,毛利率优势明显 [4][5] - 公司正积极布局四代制冷剂及特殊氟化工产品的研发和生产 [5][6] - 新一轮家电和汽车"以旧换新"政策将带动制冷剂需求的大幅增长 [9][10][11][12] - 二代和三代制冷剂供给将持续收缩,供需缺口将进一步扩大 [13][14] - 公司在高端氟化工聚合物如PTFE、PVDF等产品方面具有领先优势,未来需求空间广阔 [15][16][17][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 公司在三代制冷剂配额方面的优势如何体现?[6] Jiazhen Zhao 回答 公司在三代制冷剂R32、R134A、R125等主流品种的配额占比均位居国内第一,总配额量占全国31%,处于行业领先地位[6]。此外,公司通过收购飞原化工进一步巩固了龙头地位[6]。 问题2 Yang Bai 提问 新一轮"以旧换新"政策对公司业绩有何影响?[9][10][11][12] Jiazhen Zhao 回答 新一轮家电和汽车"以旧换新"政策将带动制冷剂R32和R134A的需求大幅增长,预计2024-2027年期间空调和汽车理论报废量将增长17%-51%,从而拉大供需缺口,支撑制冷剂价格的高位持稳[9][10][11][12]。这将有利于公司业绩的持续改善。 问题3 Joyce Ju 提问 公司在高端氟化工聚合物领域的竞争优势如何?[15][16][17][19] Lei Chen 回答 公司在PTFE、PVDF等高端氟化工聚合物产品方面具有较强的技术实力和产能优势,产品质量和性能达到国际先进水平。随着新能源汽车、5G通讯等新兴应用领域的快速发展,这些高端聚合物的需求将持续高增长,为公司带来新的业绩增长点[15][16][17][19]。