会议主要讨论的核心内容 - 公司业务分为四大部分:工程业务、蒙古焦煤一体化业务、海外投资能源项目、其他海外运营项目 [1][2][3] - 蒙古焦煤一体化业务是公司最主要的利润来源,占利润的60%以上 [2][3][4][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 公司在蒙古的焦煤贸易量从2022年的500万吨增加到2023年的600万吨以上,未来还有进一步增长空间 [18][19][20] - 公司在克罗地亚、老挝、孟加拉等地的电力运营项目也是未来的利润增长点,其中孟加拉项目预计可贡献3-4亿元利润 [20][21][22][23][24][25] - 公司在海外的工程业务虽然收入占比高,但毛利较低,占利润比重不到20% [24] - 公司未来利润有望达到12-13亿元,估值有进一步上升空间 [24][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 公司在伊朗的大量未生效订单是否会对未来业绩产生影响? [7][8] Jiazhen Zhao 回答 这些订单虽然金额很大,但由于伊朗融资受限,订单迟迟无法生效,公司目前正在与业主进行沟通,未来能否执行还需进一步观察。[7][8] 问题2 Yang Bai 提问 公司在国内的工程业务占比下降,未来是否会对整体业绩产生影响? [5][8] Jiazhen Zhao 回答 由于公司利润主要来自蒙古焦煤贸易和海外电力项目,国内工程业务占比下降对整体业绩影响不大。公司未来利润增长主要依靠这两大业务。[5][24] 问题3 Joyce Ju 提问 公司在海外的订单获取渠道是什么? [9] Lei Chen 回答 公司主要通过母公司北方集团的军工背景,以及自身在海外的布局,两种渠道获取海外订单。[9]