公司概况 - 公司是国内少数具备"eSSD+RDIMM"设计和供应能力的企业，企业级存储产品已在多个行业领域获得认证并量产 [7][12] - 公司拥有行业类存储品牌FORESEE和国际高端消费类存储品牌Lexar（雷克沙），在存储行业拥有良好的口碑和影响力 [6] - 公司已在封装设计、测试算法及测试软件方面储备了多年实力，并完成了元成苏州和Zilia的并购，加强了全球供应链布局 [4][13] 业务发展 - 公司四大产品线中，嵌入式存储业务是主力，移动存储业务保持稳定，固态硬盘和内存条业务呈现上升趋势 [3] - 公司重视并投入信创产业，在党政信创和行业信创领域均有所进展，预计企业级存储业务将受益 [4] - 公司在智能汽车市场布局车规级eMMC、UFS产品，已通过AEC-Q100认证并批量应用 [11] - Lexar（雷克沙）业务近年快速增长，得益于人才优化、渠道建设、产品创新和品牌推广 [16] 技术优势 - 公司拓展了SLC NAND Flash等小容量存储芯片设计能力，并推进自研SLC NAND Flash存储芯片设计业务 [5] - 公司已推出eMMC和SD卡主控芯片并匹配自研固件算法，满足大客户产品性能要求 [5] - 公司与主要存储晶圆原厂签署长期合约，确保供应稳定性，巩固了下游市场供应优势 [6] 市场策略 - 公司将保持较快的差异化销售节奏，充分利用企业级存储、车规级存储等市场结构性短缺 [9] - 公司将积极拓展海外市场，加快全球化布局，实现国内国际双循环 [14] - 公司看好AI技术对企业级存储、DDR4/DDR5、SSD等产品的应用前景 [19] 财务表现 - 公司2024年第一季度营业收入44.53亿元，同比增长200.52% [5] - 公司2024年第一季度毛利率达24.39%，处于相对健康区间 [7] - 公司存货金额随销售规模增长而相应增加，并增加了大客户的备货 [5] - 晶圆价格上行将对公司毛利率产生一定正面影响 [7]