会议主要讨论的核心内容 英伟达GPU200系列发货情况 [1][2][3][4] - 英伟达B系列GPU(B100、B200、GB200)将在二季度开始大规模发货,预计全年B系列发货量可达100万颗 - GB200主要采用NVL36和NVL72大型机柜发货,预计全年可达100万颗,对应机柜出货4-6万套 - 英伟达整体GPU出货预计将从去年180万颗下滑至今年400万颗左右 英伟达业绩预期 [4][5] - 英伟达明年营收有望达到2000亿美元,利润可达1000亿美元 - GB200系列有望占英伟达明年营收的30%-40% 供应链公司投资机会 [5][12][13][14] - 盛宏科技作为英伟达B系列和GB200的主要供应商,有较大的业绩弹性 - 盛宏科技今年有望实现11-12亿元利润,明年有望达到15-16亿元 AI终端发展趋势 [6][7][8] - PC和手机是当前AI终端主要应用,未来还将拓展到耳机、眼镜等多种形态 - 华天技术、罗阳电子、珠海关羽等公司有望受益于AI终端换机潮 苹果供应链情况 [7] - 苹果手机本周销量同比大幅增长45%以上,苹果在手机市场份额达20% - 立讯精密和歌尔股份等苹果供应商有望持续受益 芯片设计服务机会 [8][9][10] - 数据中心定制ASIC芯片市场未来几年有望从70亿美元增长至400亿美元 - 新元股份、泰晶科技等国内芯片设计服务公司有望受益 模拟芯片行业复苏 [19][20][21] - 软通动力通过收购同方计算机和同方国际,有望在硬件和软件方面实现协同发展 - 力信威、南星科技等消费电子相关模拟芯片公司有望在下半年业绩改善 光刻机进口情况 [36][37] - 我国高端光刻机进口数量持续增加,主要来自荷兰,上海、北京和广东是主要购买区域 - 国产设备材料公司有望从国产化进程中获益 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 对于盛宏科技的业绩预期,是否有更详细的信息反馈? [8] Jiazhen Zhao 回答 盛宏科技作为英伟达B系列和GB200的主要供应商,有较大的业绩弹性。公司今年有望实现11-12亿元利润,明年有望达到15-16亿元。[12][13][14] 问题2 Yang Bai 提问 对于华擎技术在AIPC领域的布局,是否有更多的信息? [16][17][18] Jiazhen Zhao 回答 华擎技术通过收购同方计算机和同方国际,在硬件和软件方面实现了协同发展。公司有望在AIPC领域推出新产品,凭借自身的硬件优势和软件能力,有望取得较好的成果。[33][34][35] 问题3 Joyce Ju 提问 对于光刻机进口数据,是否有更深入的分析? [36] Lei Chen 回答 从光刻机进口数据来看,我国高端光刻机进口数量持续增加,主要来自荷兰,上海、北京和广东是主要购买区域。这也意味着国产设备材料公司有望从国产化进程中获益。[37]