会议主要讨论的核心内容 - 5月份AI和光通信行业基本面向好 包括OpenAI、谷歌、微软等公司发布了多款AI应用产品 英伟达业绩也符合预期 [1][2][3] - 英伟达正在发力以太网市场并加速GPU迭代 这将带动光模块行业的持续扩张和高速增长 [3][4][5] - 6月份将迎来Computex和苹果WWDC两大重要事件 有利于进一步了解明年GPU需求和AI应用发展 [6][7] - 上市公司二季度业绩整体向好 其中虚创、天福、新一胜等光模块龙头公司表现尤为亮眼 [9][10][11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 分析师提问 请进一步详细介绍虚创二季度的经营情况 [9][10] 分析师回答 - 虚创二季度400G和800G光模块需求持续向好 特别是800G增速更快 - 毛利率有望环比上季度提升 一是原材料价格下降 二是800G高毛利产品占比提升 - 费用率将持续下降 有利于净利率环比改善 问题2 分析师提问 天福二季度业绩情况如何 [11][12] 分析师回答 - 天福一季度无源光模块产能缺口将在二季度大幅收窄 - 800G需求受原材料供给影响有所缓解 出货情况将好于一季度 - 1.6T产品也开始小批量送样 对二季度业绩有一定贡献 问题3 分析师提问 新一胜二季度表现如何 未来发展前景如何 [12][13] 分析师回答 - 新一胜二季度400G和800G需求持续向好 业绩有望环比改善 - 1.6T产品有望在明年实现量产突破 未来发展前景良好 - 公司近期发行可转债 用于产能扩张 为未来发展奠定基础