会议主要讨论的核心内容 - 公司煤炭板块的基本面变化,包括产能增长、热值提升等 [1][2][3][4] - 公司煤化工和火力发电业务的成长性 [5][6][7] - 公司可转债投资逻辑 [7][8] - 公司业绩预测和估值分析 [8][9][10] 行业基本面分析 - 动力煤价格整体呈上行趋势,但港口价格有所回调,主要受需求影响 [10][11][12] - 山西、陕蒙等主产区开工率有所下滑,整体呈利空 [13][14] - 预计动力煤价格将上行至1100元/吨左右 [14][15] - 炼焦煤价格有望继续反弹,供给偏紧是主要支撑 [16][17][18] - 小煤种如喷吹煤、无烟煤价格也有所反弹 [19][20] 政策法规分析 - 2024-2025年节能降碳行动方案可能对煤炭消费产生一定压力,但影响有限 [20][21][22][23] - 煤炭行业普遍提高分红水平,体现行业高股息特点 [24][25][26][27][28] 投资建议 - 重点推荐具有周期弹性的炼焦煤标的,如平煤、露天、怀安等 [28] - 同时关注具有高成长性的甘肃能化等标的 [28]