首先非常感谢大家周末的时间我这边就接下来汇报一下我们近期重点推荐的永兴股份的深度报告我先简单说一下永兴股份的总体推荐逻辑其实它很清晰就三点第一点就是公司是卡位广州的垃圾品商的稀缺优质资产而且它的持空人是广州市政府所以说它的资产本质底层上来讲它是一个稀缺永质 需缺优质和永续的这么一个属性我们认为它这个可以对标长阳电力的第二点就是公司未来几年它都是一个可以在没有资本开支的一个前提下实现利润的一个高速增长我们预计的话基本上在未来三年可以实现一个20%以上的一个利润增速也就是说到26年的话公司的利润应该规模应该做到13到14个亿的一个利润 第三就是就是公司的这个财务报表很好就是公司的现金流也很好就是公司也承诺了这个未来三年就是60%以上的这个这个分红比例所以说按照我们刚才的一个盈利预测来看的话其实到二二四年的一个股市率应该在四个点然后在二六年的话股市率应该在六个点以上 所以我们觉得不管是从这个资产底层资产本身还是说从公司的一个利润的一个帧数和这个股息率的一个回报角度来讲公司目前现在130来亿的一个市值都有这个配置的一个价值那以上是我们对永兴股份它的一个基本的一个投资的一个逻辑的一个梳理接下来就是我分别就具体展开一下就 ...