会议主要讨论的核心内容 节能降碳行动方案对行业的影响 1. 方案提出要提升非化石能源消费比例,加大可再生能源开发力度,并要求在2023年底实现可再生能源绿色电力全覆盖 [7][8] 2. 方案首次提出科学合理确定新能源发展规模,并强调在保障经济性前提下提高可再生能源利用率 [8][9] 3. 方案要求加快配电网改造,提升清洁能源接纳能力 [8][9] 4. 方案对煤炭、钢铁、建材等行业提出产能和产量控制措施 [11][12][16][17][46][47] 行业近期情况分析 1. 地产政策调整后,一线城市二手房市场出现回升,但全国整体新房市场恢复还需观察 [2][3] 2. 高股息板块短期内继续上攻可能性较低,但改革逻辑可能提供上行期权 [4][5] 3. 科技类资产调整幅度较大,建议关注估值消化到位、筹码压力下降的标的 [5][6] 4. 水电和核电龙头公司业绩预期向好,火电企业也有较好表现 [9][10] 5. 煤炭供给偏弱,但需求端扰动有限,价格仍有上行空间 [11][12][13][14] 6. 钢铁行业供给端受节能降碳影响有限,但需求端存在一定压力 [16][17][18] 7. 化工行业上游油价震荡上行,中下游盈利有望修复 [27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][40][41][42][43][44] 8. 建材行业水泥和玻璃产能受控,消费建材有望率先受益 [46][47][48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 宋朝总提问 请公用和环保首席网络老师站在整个公用环保的角度来分析一下这周政策的影响以及六月份对整个板块的一个观点的一个展望 [6] 王璐回答 1. 方案要求在2023年底实现可再生能源绿电全覆盖,未来绿电占比有望提升 [7][8] 2. 方案首次提出科学合理确定新能源发展规模,经济性因素将更受重视 [8][9] 3. 建议关注港股的华电和新奥绿色能源等优质绿电标的 [9] 4. 水电和核电龙头公司业绩有望持续向好 [9][10] 问题2 宋朝总提问 请煤炭的对应师任天鹏讲一下节能降碳方案对煤炭板块的影响 [11] 任天鹏回答 1. 方案对煤炭需求的短期影响有限,供给收缩的大逻辑未变 [11][12][13][14] 2. 方案要求未来两年煤炭消费下降幅度较小,对行业影响有限 [12][13] 3. 当前煤炭供给仍偏紧,价格有望维持相对高位 [13][14][15] 4. 推荐关注神华、兖州煤业等高股息和增产逻辑较强的煤炭标的 [15] 问题3 宋朝总提问 请建材的分析师袁杰来汇报一下建材行业的情况 [45] 袁杰回答 1. 方案要求严格控制水泥和玻璃新增产能,推动行业产能优化 [46][47][48] 2. 方案提出到2025年水泥和玻璃行业能效标杆水平占比要达到一定比例 [47][48] 3. 行业供给端有望进一步优化,有利于头部企业如海螺、天山等 [48][49] 4. 推荐关注消费建材和波纹钢板等细分方向 [49]