会议主要讨论的核心内容 携程出海业务分析 - 携程海外业务主要包括Trip.com、Skyscanner和MakeMyTrip,其中Trip.com是面向亚太市场的主要平台,Skyscanner是面向欧美市场的机票比价平台,MakeMyTrip是携程在印度的主要OTA品牌 [1][2][26][27] - 携程海外业务收入占比正在不断提升,预计2023年将超过13%,其中Trip.com和Skyscanner各占一半 [26] - Skyscanner作为全球最大的机票比价平台,为Trip.com引流并支持其酒店业务增长 [27] - Trip.com作为携程面向国际市场的一站式OTA平台,覆盖39个国家和地区,提供机票、酒店、接送机等多种旅游产品 [27] - 携程在海外市场进入难度较高,但获取当地出境游需求相对容易,未来将重点发展国内游客的出境游业务 [28][29] 携程海外业务发展前景 - 预计2027年携程在亚洲除中国大陆以外地区的市占率可达13.6% [28] - 2027年Trip.com在亚洲除中国大陆的GMV有望达到2713亿元,收入188亿元,2024-2027年复合增速超过60% [29] - 携程海外业务长期增长动力强劲,未来3年收入复合增速有望超过公司预期的50% [30] - 携程海外业务有望在中期实现盈利,长期盈利能力将不断提升 [30] 行业竞争格局分析 - 全球OTA市场主要由Booking、Expedia、Ctrip和Airbnb等国际龙头主导 [12][13] - 不同地区市场格局有所差异,港澳台市场相对分散,有利于新进入者拓展 [13] - 东南亚市场由Agoda、Booking和Traveloka等品牌主导,印度市场由MakeMyTrip等本土品牌主导 [14][17] - 日韩市场本土品牌占优势,外资品牌进入难度较大 [18][19] 亚洲旅游市场发展趋势 - 2019年亚洲旅游市场规模达1.73万亿美元,其中除中国外的11个重点国家/地区占5828亿美元 [5] - 2019年亚洲在线旅游市场规模1600亿美元,在线化率27.6% [6] - 疫情后亚洲旅游市场正在快速恢复,2023年本地旅游收入达9800亿美元,出境游收入达4658亿美元,在线旅游市场规模达3800亿美元 [7] - 未来亚洲除中国大陆以外的在线旅游市场有望在2030年达到3842亿美元,年复合增长率11.4% [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问内容 对国内市场下半年的拐点怎么看? [32] 回答内容 - 三季度主要是暑期旺季,四季度是淡季,预计暑期旅游人次同比去年有所增长,但增速可能不会太夸张 [32] - 价格端压力相比二季度有所缓解,供需两旺的情况下价格可能会比较正常 [32] - 抖音等新兴渠道对OTA的take rate影响有限,主要是一个变现业务,不会大幅冲击现有行业格局 [33][34] - AI技术在旅游搜索方面应用还在发展中,目前主要应用在人工智能客服等场景 [35] 问题2 提问内容 请问对国内市场下半年的拐点怎么看? [32] 回答内容 - 三季度主要是暑期旺季,四季度是淡季,预计暑期旅游人次同比去年有所增长,但增速可能不会太夸张 [32] - 价格端压力相比二季度有所缓解,供需两旺的情况下价格可能会比较正常 [32] - 抖音等新兴渠道对OTA的take rate影响有限,主要是一个变现业务,不会大幅冲击现有行业格局 [33][34] - AI技术在旅游搜索方面应用还在发展中,目前主要应用在人工智能客服等场景 [35]