会议主要讨论的核心内容 - 中国地产政策从"三大工程"转向"去库存"导向,对投资者的资产配置逻辑产生影响 [1][2] - 分析中国Beta资产的估值和筹码,发现隐含了较为悲观的预期 [2][3][4][5][6][7] - 发现上市公司的基本面与宏观经济指标存在背离,存在积极的预期差 [8][9][10] - 分析上市公司基本面改善的三大驱动因素:出口和出海结构性变化、精细化管理、股东回报提升 [11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] - 认为在地产政策改善的背景下,存在一些具备预期差的中国好公司值得关注 [23][24][25][26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 提问的内容是关于公司在当前宏观环境下的应对策略 [68] Jiazhen Zhao 回答 回答的内容是公司通过出口和出海、精细化管理、股东回报等方式来提升基本面和ROE [69] 问题2 Yang Bai 提问 提问的内容是关于公司在地产政策改善背景下的投资机会 [72] Jiazhen Zhao 回答 回答的内容是根据公司的基本面特征,筛选出一些具备预期差的中国好公司作为投资标的 [73] 问题3 Joyce Ju 提问 提问的内容是关于公司的行业分布和选股逻辑 [75] Lei Chen 回答 回答的内容是公司选股采用了风格选股的方式,行业分布较为平均,不存在强行压制某一行业alpha的情况 [76]