财务数据和关键指标变化 - 公司财务数据和关键指标未提及 [1][2][3][4][5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司各条业务线数据和关键指标未提及 [1][2][3][4][5][6] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内房价和金价可能还有下跌空间,但边际交易后,实物消耗>企业利润增长的大环境并未改变 [2] - 海外制造业PMI重新开始超预期或恢复,美国终端消费品略走弱,可能往上游转移,资源可能会跑赢中下游出口链 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略和发展方向未提及 [1][2][3][4][5][6] - 行业竞争未提及 [1][2][3][4][5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营环境和未来前景的评论未提及 [1][2][3][4][5][6] 其他重要信息 - 国内上游仍然比中下游库存格局好,有利于下半年在设备更新等领域的实物需求恢复,为上游带来需求拉动 [4] - 大宗商品中油金比指示原油计入的金融属性最少,对应股票子过去一段时间震荡调整,考虑到盈利价值,进入了加仓区间 [4] - 有色金属如铜,高价格挫伤了中游利润,包括冶炼加工费为负,中下游补库备货出现了观望,这种现象在2021年9月出现,此时商品价格越早回踩反而是好事,随着价格回落,需求开始恢复时,在更高盈利平台上矿业公司的估值提升就可以开始 [5] - 可以考虑在价格回调过程中对资源股进行加仓,推荐顺序为:资源股、金融板块、公用事业+基础设施资产等靠近经济活动与实物消耗的领域 [6] 问答环节重要的提问和回答 未提及问答环节的内容 [1][2][3][4][5][6]