2023年电子大宗气体新增中标项目回顾 - 2023年全年市场新增用气量需求要少于2022年，公司2023年市占率约24% [2] - 2023年公司新中标项目氮气需求为7万多方/小时，整体新增的需求量比2022年少，但市场份额还是维持的 [2] 2024年电子大宗气体项目展望 - 2024年在"芯"和"屏"领域会有更多市场机会 [3] - 芯片方面，预计在中部和西南地区会有较多的机会，项目数量和体量较去年均有所提升 [3] - 面板方面，公司已与某行业头部企业签订了长期供气协议 [3] - 2024年电子大宗气体新增需求量预计会超过30万方/小时 [5] 公司竞争力分析 - 公司在各个项目上的技术水平和外资基本持平，近年来客户认可度越来越高，整体竞争力较强 [5] - 公司依托领先的技术和工程能力，不断获取新的项目，每年保持10亿元以上的有效投资 [8] - 公司在装备制造和科技创新方面持续加大投入，如超临界二氧化碳项目、数字化智能化系统等 [21][22] 氦气业务发展 - 氦气价格下行压力已经很明显，但公司电子大宗业务有多个项目投入运营，很好地对冲了氦气价格下跌的负面影响 [13] - 公司计划在2025年拥有100个ISO罐的运力，保障成为全球5%市占率氦气厂商 [15] - 半导体和医疗是氦气需求增长的两大引擎，未来几年这些客户的氦气需求将达到几百万方每年 [18] 商业模式和财务表现 - 公司采用固定气费+变动气费的商业模式，客户稼动率变化不会导致公司盈利大幅波动 [11] - 除去去年以外，公司每年新增中标项目的投资额均超过10亿元 [9] - 公司业绩增长较为稳健，适合投资者开展定投 [8]