公司经营情况 - 2023年营收15.05亿元，同比增长62.48%；归母净利润1.16亿元，同比增长47.63% [1][2] - 2024年第一季度营收2.46亿元，同比下降26%；归母净利润-171.62万元，同比下降106% [3] - 下滑主要原因为光伏和电动汽车市场需求淡季、公司产能爬坡阶段、控股子公司亏损等 [3] 业务结构变化 - 2023年工控营收占比近40%，新能源发电占比37%，电动汽车占比22% [5] - 2024年第一季度电动汽车占比约30%，光伏领域略有下降 [5] - 2024年全年电动汽车装车总量预计可达80万台 [5] 毛利率变化 - 2023年综合毛利率较2022年增长1.24%，主要得益于公司规模增加 [6][7] - 工控毛利率相对稳定在20%-25%，新能源领域毛利在10%-35%区间 [6] - 后续将发挥规模效应、加强精细化管理以实现稳定的毛利率 [7] 产能规划 - 1厂规划产能450万块/年，目前满产 [8] - 2厂规划产能480万块/年，2023年实际产量超200万块 [9] - 3厂整体规划超1000万块/年，其中自有资金投资240万块/年、可转债项目240万块/年、控股子公司芯动能720万块/年 [10] 价格及成本管控 - 2023年将上游芯片代工成本下降传导至产品销售价格，整体毛利率小幅上涨 [11][12] - 2024年将持续提升精益化管理，加大降本增效力度，保持全年毛利稳定 [27] 行业景气度及订单情况 - 电动汽车行业相对乐观，预计2024年实现翻倍增长 [16][17] - 光伏储能行业正在恢复，预计2024年有所增加 [17] - 工控行业是公司基本盘，稳步发展 [17] - 目前可见的客户订单在一个季度左右，光伏和电动汽车较为明晰 [18] - 2024年第二季度是公司业绩的明显拐点 [19] 费用管控 - 2024年将严控管理费用、销售费用和财务费用，但研发投入会加大 [34][35] 成本优化 - 晶圆厂降价情况:去年第三季度开始降价，第四季度未出现进一步降价 [35] - 产能扩充阶段设备折旧对成本端有一定压力 [36] 封装技术发展 - 双面散热和单面散热技术并重发展，其中双面散热技术难度大 [23] - 芯动能产能将从6万只/月爬坡至20万只/月，2024年全年交付超100万只 [23] 出海情况 - 通过Tier1供应商向欧洲市场配套 [20]