AI服务器市场需求分析 - AI服务器市场需求持续高增长 根据Trendforce数据,AI服务器2023年增幅为38%,2024-2026年预估每年将维持20%-30%不等的高增长[1][2] - 公司AI服务器业务保持高增长 2023年前三季公司整体AI服务器营收同比呈现双位数高增长,GenAI(CPU + GPU)服务器营收实现翻倍成长,且GenAI服务器连续三季营收呈现倍数增长[2] - 公司将持续提升AI服务器研发投入 公司认为GenAI发展趋势不变,未来将持续提升AI服务器研发投入,不断优化产品结构,引领AI赛道的发展机遇[2] AI服务器市场参与主体 - 超过70%企业已开始投入生成式AI 包含云服务商、大型企业、中小型企业,甚至新创公司[3] - 公司在生产过程中早已导入大量AI 如视觉检测、供应链管理及AGV/AMR的调度管理,目前也投入生成式AI应用发展[3] 公司AI服务器业务发展策略 - 持续进行全球产能扩产 公司持续进行全球厂区的高度自动化及机器人化投资,以最大程度提高生产效率[4] - 依托技术优势和客户关系 公司是可提供完整解决方案的厂商,有全球布局优势,能配合客户在地化需求,且技术能力深厚,持续多年与客户共同开发[5] - 以服务头部客户为主 公司现有客户为全球领先的头部云服务商及品牌客户,2024年公司依旧会以服务这些头部客户为主[6] 通信网络业务发展 - 路由器业务受惠于运营商和云服务提供商骨干网络升级 路由器2023年前三季营收均较去年同期呈双位数增长[7] - 交换机业务受益于数据中心AI化及网络升级 800G交换机已进行NPI,预计今年上量贡献营收[7] - 通信网络业务保持营收和盈利双增长 主要原因系全球一线客户份额的不断提升,同时带动新客户的加入[7]